USDe của Ethena phải đối mặt với số tiền quy đổi gần 100 triệu đô la trong tuần này, đánh dấu bài kiểm tra căng thẳng về đồng đô la tổng hợp quan trọng

by

Là một nhà nghiên cứu dày dạn kinh nghiệm với hơn hai thập kỷ kinh nghiệm trong thế giới tài chính và công nghệ không ngừng phát triển, tôi đã chứng kiến ​​sự biến động và đổi mới của thị trường. Sự gia tăng mua lại stablecoin USDe của ETH gần đây cũng không ngoại lệ.

Gần đây, stablecoin USDe của ETH đã phải đối mặt với căng thẳng đáng kể khi khoảng 100 triệu USD đã bị rút trong bảy ngày qua. Sự rút lui đột ngột này trùng hợp với thời điểm thị trường sụt giảm rộng hơn, được đánh dấu bằng việc giá Bitcoin giảm xuống dưới 50.000 USD và Ether không duy trì được mức tăng hàng năm.

Là một nhà đầu tư tiền điện tử đang tìm cách vượt qua các thị trường hỗn loạn, tôi đã chứng kiến ​​những khoản rút tiền đáng kể gắn liền với sự suy thoái của thị trường trên diện rộng. Đợt bán tháo này đã dẫn đến các sự kiện thanh lý đáng kể trên cả nền tảng giao dịch tập trung và phi tập trung. Tuy nhiên, giữa những điều kiện thử nghiệm này, USDe đã giữ vững lập trường của mình một cách ấn tượng trong việc duy trì sự ngang bằng với đồng đô la Mỹ, thể hiện khả năng phục hồi trong bối cảnh tiền điện tử đầy biến động.

Ở một giai đoạn, giá đã giảm trong giây lát xuống còn 0,997 USD trước khi bật trở lại mức dự định là 1 USD, cho thấy sự mạnh mẽ trong bối cảnh thị trường hỗn loạn. Tính đến thời điểm hiện tại, lượng lưu hành USDe đã vượt quá 3,1 tỷ token, tăng đáng kể so với nguồn cung 2 tỷ được ghi nhận vào tháng 4.

Theo báo cáo của Guy Young, người sáng lập Ethena Labs, giao thức này đã xử lý số tiền quy đổi trị giá hơn 50 triệu đô la chỉ trong một đêm, khiến đây trở thành sự kiện quy đổi lớn nhất cho đến nay. Young lạc quan về sự mạnh mẽ của hệ thống và coi những tình huống đòi hỏi khắt khe này là cơ hội để củng cố sự ổn định của giao thức.

Xin lỗi vì đã chứng kiến ​​nhiều nỗi đau như thế này

Từ quan điểm của ETH, tôi muốn đảm bảo với bạn rằng quá trình xử lý số tiền mua lại hơn 50 triệu đô la đêm qua là hoàn hảo, đánh dấu hoạt động lớn nhất của chúng tôi từ trước đến nay.

Là một nhà nghiên cứu, tôi có thể xác nhận rằng tài sản hỗ trợ và dự trữ vượt quá 101% nguồn cung tương đương bằng Đô la Mỹ (USD), theo các báo cáo chứng thực được cung cấp bên dưới.

— G | Ethena (@leptokurtic_) ngày 5 tháng 8 năm 2024

Theo dữ liệu từ nền tảng phân tích của Parsec, số USDe trị giá khoảng 96 triệu USD đã được chuyển đổi thành tài sản cơ bản trong thời kỳ thị trường suy thoái. Cuộc kiểm tra căng thẳng này đã làm tăng sự tin tưởng của cộng đồng vào khả năng duy trì sự ổn định của USDe ngay cả trong những hoàn cảnh khó khăn.

USDe là gì?

ETH đã tạo ra một loại tiền ổn định kỹ thuật số có tên USDe, mô phỏng giá trị của đồng đô la Mỹ. Không giống như các stablecoin thông thường được gắn với tiền tệ truyền thống hoặc tài sản hữu hình, USDe duy trì giá trị của mình thông qua các kỹ thuật tài chính liên quan đến các công cụ phái sinh và tiền điện tử như Ether và Bitcoin.

USDe hoạt động bằng cách sử dụng các cơ chế tự động và chiến lược giao dịch để duy trì giá trị 1 USD. Bản chất phi tập trung này khiến nó khác biệt với các stablecoin khác, thường dựa vào ngân hàng trung ương hoặc nắm giữ tài sản trực tiếp để ổn định.

Vào năm 2024, Ethena Labs đã trở nên nổi tiếng như một giao thức đáng chú ý. Theo tuyên bố của José Maria Macedo, Giám đốc điều hành của Delphi Labs và đồng sáng lập tại Delphi Ventures, Ethena được dự đoán sẽ xếp hạng trong số các sáng kiến ​​​​tiền điện tử có thu nhập cao nhất trong lĩnh vực này.

Chiến lược và triển vọng tương lai của ETH

Với tư cách là một nhà phân tích, tôi sẽ giải thích theo cách này: Tôi phân tích hoạt động của USDe của ETH, một nền tảng áp dụng phương pháp tiếp cận tiền mặt và mang theo để tạo ra lợi nhuận, sau đó được chia sẻ với những người nắm giữ stablecoin. Phương pháp này bao gồm khóa ETH thu được từ việc đúc USDe bằng trình xác thực Ethereum, đồng thời bán (bán khống) một giá trị tương đương của hợp đồng tương lai Ether. Gần đây, ETH đã mở rộng việc chấp nhận tài sản thế chấp của mình, hiện chấp nhận Bitcoin ngoài ETH để đúc USDe, do đó tăng tính đa dạng tài sản thế chấp.

Trước sự hỗn loạn của thị trường và những lo ngại về rủi ro liên quan đến các stablecoin kỹ thuật số như USDe của ETH, công ty đã triển khai các biện pháp để xử lý những khó khăn này. Để giảm bớt ảnh hưởng của những biến động của bất kỳ sàn giao dịch nào, họ đã đa dạng hóa hoạt động phòng ngừa rủi ro phái sinh của mình trên nhiều nền tảng. Động thái chiến lược này nhằm mục đích củng cố các tài sản hỗ trợ USDe, cải thiện tính ổn định và hiệu quả của nó. Do tính chất khó lường của thị trường tiền điện tử, các nhà giao dịch và nhà đầu tư nên thận trọng.

2024-08-06 15:18