Là một nhà phân tích dày dạn kinh nghiệm với hơn một thập kỷ trong thị trường tiền điện tử, tôi đã chứng kiến phần lớn các đợt tăng giá và thị trường giảm giá. Sự gia tăng hiện tại của một số altcoin chọn lọc đã khiến tôi vừa tò mò vừa thận trọng.
Là một nhà nghiên cứu đi sâu vào thị trường tiền điện tử, tôi nhận thấy một xu hướng hấp dẫn trong 30 ngày qua. Một nhóm altcoin cụ thể, bao gồm Hedera (HBAR), Stellar (XLM), XRP, Algorand (ALGO) và Cardano (ADA), đã có mức tăng trưởng phi thường vượt quá 250%. Sự tăng đột biến này đã làm dấy lên sự tò mò của các nhà giao dịch, khiến họ phải suy ngẫm về khả năng tồn tại lâu dài của đợt tăng giá này và tìm kiếm những dấu hiệu có thể gợi ý về một sự điều chỉnh có thể xảy ra.
Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi nhận thấy một số token dường như bị định giá thấp so với mức giá đỉnh trước đây, cho thấy tiềm năng tăng trưởng cao hơn. Tuy nhiên, vẫn chưa rõ liệu sự gia tăng giá trị hiện tại này có dựa trên các nguyên tắc cơ bản vững chắc hay không. Điều khiến tôi lo lắng là việc người mua sử dụng đòn bẩy phổ biến, điều này có thể dẫn đến giá giảm đột ngột.
Với tư cách là một nhà phân tích, tôi đã quan sát thấy sự gia tăng đáng kể về tỷ lệ tài trợ 30 ngày cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn, với những nhà đầu cơ giá lên trả từ 4% đến 6% mỗi tháng để duy trì vị thế đòn bẩy của họ, dựa trên dữ liệu từ CoinGlass. Mặc dù các khoản phí này có vẻ không đáng kể trong thời kỳ thị trường đi lên mạnh mẽ, nhưng chúng có thể nhanh chóng làm giảm biên lợi nhuận của nhà giao dịch nếu giá không đổi hoặc trải qua thời kỳ suy thoái. Ngay cả những nhà giao dịch tiền điện tử có kinh nghiệm cũng có thể phải chịu phí tài trợ hàng tháng 5%, nhưng có những giới hạn tài chính nhất định đối với chi phí đó.
Mức đòn bẩy không cao so với đỉnh lịch sử
Nói một cách đơn giản hơn, trong đợt tăng giá altcoin vào tháng 2, một số token đã đạt tỷ lệ tài trợ rất cao trong khoảng thời gian 30 ngày, lên tới 25%. Những mức cao đặc biệt này thường không kéo dài vì các bàn giao dịch chênh lệch giá lợi dụng tình hình bằng cách mở các vị thế bán khống trên các hợp đồng vĩnh viễn và đồng thời mua tài sản ban đầu. Điều này cho phép họ kiếm được phí tài trợ mà không phải đối mặt với rủi ro thị trường.
Theo CoinGlass, tỷ lệ cấp vốn hiện tại cho ADA và XRP cao hơn so với sáu tháng qua, nhưng chúng vẫn chưa đạt mức cao nhất trong năm qua. Mô hình lịch sử này có thể có nghĩa là các altcoin này có nhiều tiềm năng tăng trưởng hơn do đòn bẩy tăng lên. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là bản thân lãi suất cấp vốn không thể đảm bảo rằng thị trường giá lên đang diễn ra sẽ tiếp tục tồn tại.
Vào ngày 11 tháng 1, một điều gì đó tương tự đã xảy ra. Điều này xảy ra sau khi vốn hóa thị trường altcoin tăng 80% trong khoảng thời gian ba tháng. Trong thời gian này, tỷ lệ tài trợ cho hầu hết các altcoin đã tăng lên khoảng 8% trong khoảng thời gian 30 ngày. Tuy nhiên, xu hướng tăng này đã kết thúc sau đợt điều chỉnh giá 15% kéo dài từ ngày 8 tháng 1 đến ngày 25 tháng 1. Điều này dường như ngụ ý rằng việc tăng tỷ lệ tài trợ có nhiều khả năng là kết quả hơn là tác nhân kích hoạt thị trường giá lên.
Trong thị trường altcoin đang diễn ra, có sự phân chia đáng kể về hiệu suất và mức độ rủi ro giữa altcoin và các loại tiền điện tử lâu đời như Bitcoin (BTC) và Ether (ETH). So với chúng, tỷ lệ tài trợ cho Bitcoin và Ether khá thấp ở mức 2,5%, phản ánh quan điểm thận trọng hơn mặc dù mức tăng giá hàng tháng ấn tượng của chúng lần lượt là 39% và 49%.
Sự khác biệt giữa đầu tư Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) so với altcoin bị ảnh hưởng bởi một số khía cạnh. Một mặt, các nhà đầu tư có thể khuếch đại vị thế của họ bằng BTC và ETH thông qua các công cụ phái sinh khác nhau như hợp đồng tương lai hàng tháng, quyền chọn hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Ngược lại, các yếu tố như sự gia tăng của các đồng meme đã góp phần tạo nên cơn sốt altcoin. Xu hướng này đã chứng kiến các token mới được giới thiệu đạt đến đỉnh cao chưa từng có.
Trong một diễn biến đáng ngạc nhiên, các token kỹ thuật số như Goatseus Maximus (GOAT), NEIRO và Cat in a Dog’s World (MEW) đã tạm thời vượt quá giá trị thị trường một tỷ đô la Mỹ. Cơn sốt đầu cơ điên cuồng này dường như đã làm tăng giá trị cảm nhận của các dự án altcoin đang được phát triển tích cực và nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ từ cộng đồng của họ. Tuy nhiên, vẫn còn phải xem liệu những mức định giá cao này có được đảm bảo hay chỉ đơn giản là một hiện tượng tạm thời, vì chỉ có thời gian mới có thể trả lời được.
Bất chấp sự gia tăng chi phí tài trợ, phản ứng dây chuyền nhanh chóng của việc bán tháo (thanh lý theo tầng) ở hầu hết các loại tiền điện tử thay thế sẽ không xảy ra. Tỷ lệ tài trợ 30 ngày hiện tại dao động từ 4% đến 6% vẫn nằm trong giới hạn hợp lý. Tuy nhiên, với mức đòn bẩy cao, điều cần thiết là phải thận trọng khi thị trường biến động kéo dài.
Phần này nhằm mục đích cung cấp một sự hiểu biết rộng rãi; nó không được hiểu là hướng dẫn pháp lý hoặc tài chính. Các quan điểm được chia sẻ chỉ là quan điểm của người viết và có thể không phù hợp với quan điểm của CryptoMoon.
- Shiba Inu Mengumumkan Token TREAT, Siap Diluncurkan Bulan Ini
- Khả năng thanh khoản của Solana – Lập bản đồ đường đi của SOL từ 200 USD
- Dự đoán Ethereum Harga: Tính ra $ETH Akan Menembus $3,500?
- Charli XCX để ngực trần chỉ mặc một chiếc quần đùi màu trắng và khoe vòng một hở hang trong chiến dịch quảng cáo mạo hiểm của Acne Studios
- Giá tiêm lấy lại 26 đô la với mức tăng 37%, tiếp theo là 32 đô la?
- Floki DAO phê duyệt tài trợ ETP trong cuộc bỏ phiếu nhất trí
- Xu hướng DeFi hàng đầu năm 2024: Hướng dẫn cơ bản
- Cassie âm thầm lên kế hoạch trở lại đầy thắng lợi nhiều năm sau khi Diddy đình trệ sự nghiệp
- ‘Alien Romulus’, ‘The Creator’, ‘Strange Darling’ Người chỉ đạo trong số các nhà quay phim đáng xem năm 2024 của Variety
- Bruce Springsteen lên tiếng về ‘áp lực to lớn’ mà ngành này đặt lên giới trẻ sau cái chết bi thảm của Liam Payne ở tuổi 31
2024-12-04 23:13