Thị trường tiền điện tử sẽ tăng cao hơn khi quyền chọn Bitcoin trị giá 1,4 tỷ USD hết hạn?

by

Là một nhà phân tích có kinh nghiệm, tôi đã chứng kiến ​​những biến động thị trường của mình trong không gian tiền điện tử. Phần lớn tuần này diễn biến tương đối ổn định, với việc Ethereum được SEC phê duyệt đối với các quỹ ETF giao ngay mang lại sự thúc đẩy đáng kể cho thị trường. Tuy nhiên, chúng ta không thể bỏ qua các quyền chọn Bitcoin và Ethereum sắp hết hạn.

Tuần này, thị trường tiền điện tử hầu như vẫn duy trì được mức tăng trưởng, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng của Ethereum và việc SEC bật đèn xanh cho các quỹ ETF giao ngay tại Hoa Kỳ.

Tuy nhiên, khoảng 1,4 tỷ USD giá trị danh nghĩa của quyền chọn Bitcoin sẽ hết hạn vào ngày 24 tháng 5.

Tại Deribit, khoảng 21.000 hợp đồng sắp hết hạn được coi là một sự cố nhỏ so với giá trị đáng kể 4,3 tỷ USD của các quyền chọn sẽ hết hạn vào cuối tháng 5 vào ngày 31.

Tùy chọn Bitcoin hết hạn

Nói một cách đơn giản, tỷ lệ quyền chọn mua đối với các hợp đồng hàng tuần của Bitcoin là 0,88. Con số này cho thấy sự cân bằng chặt chẽ giữa những người mua hợp đồng dài hạn và ngắn hạn, với một chút lợi thế về các cuộc gọi sắp hết hạn. Mức giá mà hầu hết người nắm giữ quyền chọn phải chịu lỗ trên phí bảo hiểm của họ hiện được đặt ở mức 67.000 USD.

Tại Deribit, các vị thế mua có lãi suất mở (OI) đáng kể với số tiền khoảng 830 triệu USD với mức giá thực hiện là 70.000 USD. Đáng chú ý, giá cổ phần lớn hơn cũng thể hiện OI đáng kể, tổng trị giá khoảng 843 triệu USD ở mốc 100.000 USD.

Với giá thực hiện quyền chọn bán ở mức 60.000 USD, hợp đồng Bitcoin có lãi suất mở lớn nhất lên tới 388 triệu USD. Lãi suất mở biểu thị tổng số lượng hoặc giá trị của các hợp đồng vẫn chưa được thực hiện, phản ánh dự đoán của phe bò về giá BTC tăng đáng kể.

Đồ thị
Bitcoin OI sắp hết hạn. Nguồn: Deribit

Khoảng 354.000 hợp đồng tùy chọn Ethereum sẽ hết hạn vào ngày hôm nay, tương đương với giá trị danh nghĩa khoảng 1,5 tỷ USD. Tỷ lệ quyền chọn bán/bán ở mức 0,57, cho thấy rằng quyền chọn bán (mua) sẽ được thực hiện ít hơn một chút so với quyền chọn mua (bán).

Các nhà giao dịch có kinh nghiệm giao dịch với các công cụ phái sinh đã dự đoán trước kết quả của quyết định dự đoán của SEC liên quan đến Ethereum (ETH). Khoảng 515 triệu USD hiện đang được đặt cược ở mức giá thực hiện 4.000 USD, phản ánh sự đặt cược lạc quan vào sự tăng trưởng hơn nữa trên thị trường.

“Theo nhà cung cấp phần mềm phái sinh tiền điện tử Greeks Live, Bitcoin (BTC) đã trải qua một đợt giảm giá được dự đoán trước, trái ngược với sự hỗ trợ mạnh mẽ cho giá Ethereum (ETH). Đáng chú ý, mức độ biến động ngụ ý hàng tuần (IV) hiện tại của ETH vẫn trên 100%, trong khi đó IV của Bitcoin hiện chỉ ở mức 50%.”

Tác động thị trường tiền điện tử

Là một nhà nghiên cứu nghiên cứu thị trường tiền điện tử, tôi phát hiện ra rằng các quyền chọn Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) trị giá khoảng 3 tỷ USD sẽ hết hạn vào ngày hôm nay. Trong lịch sử, ảnh hưởng trên thị trường giao ngay là rất nhỏ. Tuy nhiên, tôi muốn nhấn mạnh rằng đây không phải là một tuyên bố dứt khoát vì điều kiện thị trường có thể thay đổi bất ngờ.

Ethereum phải đối mặt với vô số biến động trước quyết định ngày hôm qua nhưng hiện vẫn đứng yên ở mức 3.730 USD.

Với tư cách là một nhà phân tích, tôi đã kiểm tra hiệu suất của nhiều loại tiền thay thế khác nhau và tôi đã quan sát thấy một số khác biệt hấp dẫn. Chainlink (LINK), PEPE và Ethereum Classic (ETC) đã cố gắng đảm bảo lợi nhuận trong giai đoạn này. Tuy nhiên, đó là một bước ngoặt đáng thất vọng đối với Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) và Toncoin (TON), tất cả đều thua lỗ.

2024-05-24 09:26