Tether (USDT): StableCoin khiến mọi người nói chuyện

Tether (USDT) là gì?

Đó là một stableCoin, một loại tiền điện tử có giá trị được gắn vào một tài sản trong thế giới thực. Hãy nghĩ về nó giống như một đô la kỹ thuật số, nhưng không có bộ phim về giá cả của Bitcoin.

Không giống như hầu hết các loại tiền điện tử, USDT của Tether được thiết kế để duy trì mức giá phù hợp gắn liền với đồng đô la Mỹ. Sự ổn định về giá này làm cho Tether trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn tránh biến động thị trường trong khi khám phá không gian tiền điện tử.

Bằng cách cho phép giao dịch trên các sàn giao dịch và hoạt động như một kho có giá trị, Tether đã đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử. Nó cũng là một người tiên phong trong việc phổ biến stabloecoin, cung cấp một cách khả thi để sử dụng các loại tiền tệ thông thường ở định dạng kỹ thuật số.

Bạn có biết không? Câu chuyện của Tether bắt đầu vào năm 2014 với tư cách là một công ty khởi nghiệp có tên là “RealCoin”. Chỉ vài tháng sau, nó được đổi tên thành Tether. Công ty đằng sau nó cũng đổi tên thành Tether Limited để phản ánh sứ mệnh buộc tài sản kỹ thuật số thành tiền tệ fiat.

Làm thế nào để Tether duy trì chốt của nó?

Theo định nghĩa, USDT không phải là một tài sản đánh giá cao hoặc mất giá, vì vậy nó có thể hoạt động như một công cụ thanh khoản và phòng ngừa chống lại sự biến động của thị trường. Giá trị của Tether hoàn toàn phụ thuộc vào dự trữ của nó.

Tether duy trì giá trị ổn định của nó bằng cách được gắn vào đồng đô la Mỹ theo tỷ lệ 1: 1. Điều này có nghĩa là mỗi mã thông báo USDT được hỗ trợ bởi dự trữ tương đương với nguồn cung cấp lưu hành của nó. Những dự trữ này bao gồm tiền tệ truyền thống, tương đương tiền và các tài sản khác.

Các mã thông báo USDT được Tether Limited cấp khi các dự trữ Fiat tương đương được gửi vào tài khoản của họ và chúng có thể được mua lại cho Fiat bởi các doanh nghiệp được tích hợp với hệ thống. Tether giảm thiểu biến động giá đặc trưng cho hầu hết các loại tiền điện tử bằng cách duy trì sự hỗ trợ đầy đủ.

Tuy nhiên, công ty đã phải đối mặt với những lời chỉ trích trong những năm qua vì sự thiếu minh bạch nhận thức trong việc chứng minh dự trữ của mình, điều này đã đặt ra câu hỏi về việc liệu tất cả các mã thông báo USDT có được hỗ trợ đầy đủ mọi lúc hay không.

Bạn có biết không? Vào tháng 8 năm 2024, Tether tuyên bố ra mắt một stablecoin được gắn với Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất Dirham. Giống như các loại tiền tệ vùng Vịnh khác, Dirham được gắn với đồng đô la Mỹ. Tether cũng phát hành các mã thông báo được chốt vào đồng euro, peso Mexico, nhân dân tệ và vàng Trung Quốc ngoài khơi.

Công nghệ đằng sau Tether: Tether hoạt động như thế nào?

USDT hoạt động như một mã thông báo lớp hai trên các blockchain đã được thiết lập, có nghĩa là nó không có blockchain riêng nhưng dựa vào các blockchain khác để tạo điều kiện cho các giao dịch của mình.

Ban đầu, Tether đã được phát hành trên blockchain Bitcoin thông qua giao thức lớp Omni nhưng hiện có sẵn trên nhiều blockchain, bao gồm Ethereum, Tron và Algorand, trong số những người khác. Hỗ trợ đa dạng này làm cho Tether linh hoạt và dễ dàng truy cập trên các hệ sinh thái blockchain khác nhau.

Sự minh bạch của Tether là một khía cạnh quan trọng khác. Thông qua một hệ thống được gọi là bằng chứng bảo tồn, Tether nhấn mạnh rằng dự trữ sao lưu stablecoin của nó luôn bằng hoặc lớn hơn tổng số lượng USDT trong lưu thông. Tuy nhiên, công ty đã phải đối mặt với sự giám sát và tranh cãi liên tục về tính kỹ lưỡng và độ tin cậy của kiểm toán.

Tether so với các stabloin khác

Tether (USDT), đồng tiền USD (USDC), DAI (DAI) và Binance USD (BUSD) là một số stabloecoin thường được sử dụng, trong đó mỗi người phục vụ các nhu cầu hơi khác nhau và khác nhau trong các ưu tiên của chúng.

Tether đã có một khởi đầu trong việc nhận con nuôi và vẫn là stablecoin được sử dụng rộng rãi nhất trên toàn cầu. Tuy nhiên, USDC, DAI và BUSD đã bắt kịp, đặc biệt là giữa các tổ chức, nhờ vào sự tập trung của họ vào tính minh bạch và tuân thủ.

1 peg with the US dollar, USDt and USDC lead in multichain support, offering flexibility on networks like Ethereum, Solana and Avalanche. BUSD, in comparison, is limited to Ethereum and BNB Smart Chain.

USDC và BUSD nổi bật với các hoạt động kiểm toán mạnh mẽ và hỗ trợ của các tổ chức tài chính được quy định. Ngược lại, Tether đã phải đối mặt với những lời chỉ trích vì sự minh bạch dự trữ, khiến một số người dùng thích sự đảm bảo của các báo cáo hàng tháng của USDC.

Các trường hợp sử dụng chính của Tether trong giao dịch tiền điện tử và hơn thế nữa

Ngoài việc trở thành một stablecoin, Tether có thể được xem như một công cụ đa năng kết nối công nghệ tài chính và blockchain truyền thống.

Ở đây, cách sử dụng USDT trong thế giới tiền điện tử:

Hedging chống lại sự biến động: Đối với nhiều người, USDT có thể hoạt động như một thiên đường trong quá trình hỗn loạn thị trường. Các nhà đầu tư thường chuyển đổi tiền điện tử dễ bay hơi như bitcoin (BTC) hoặc ether (ETH) thành USDT để khóa giá trị của họ mà không cần rời khỏi hệ sinh thái tiền điện tử.

Chuyển tiền xuyên biên giới hiệu quả: Gửi tiền quốc tế bằng USDT có thể nhanh hơn và rẻ hơn nhiều so với chuyển khoản ngân hàng truyền thống. Nó cũng loại bỏ các khoản phí trung gian và cung cấp các giao dịch gần như có khả năng, làm cho nó trở thành một lựa chọn phù hợp cho các doanh nghiệp và cá nhân.

Tài chính phi tập trung (DEFI): USDT đóng vai trò chính trong các nền tảng tài chính phi tập trung (DEFI), cho phép cho vay, vay và mang lại nông nghiệp. Người dùng có thể kiếm được phần thưởng bằng cách cung cấp thanh khoản hoặc đặt USDT trong khi được hưởng lợi từ sự ổn định của nó.

Giao dịch và đa dạng hóa tài sản: USDT có thể đơn giản hóa giao dịch bằng cách hoạt động như một loại tiền tệ. Nó là một phần của nhiều cặp giao dịch cốt lõi trên nhiều sàn giao dịch cho nhiều loại tiền điện tử, cho phép người dùng dễ dàng mua, bán hoặc giữ tài sản mà không phải lo lắng về sự chậm trễ chuyển đổi tiền tệ fiat.

Thanh toán và định cư: Doanh nghiệp có thể sử dụng USDT cho các khoản thanh toán nhanh và hiệu quả về chi phí. Cho dù giải quyết hóa đơn hoặc tiến hành thương mại điện tử xuyên biên giới, USDT có thể mang lại hiệu quả trong khi tránh biến động tiền tệ.

Cách mua, lưu trữ và sử dụng Tether (USDT) một cách an toàn

Mặc dù Tether là một trong những stabloecoin nổi tiếng nhất trong thế giới tiền điện tử, giống như bất cứ điều gì liên quan đến tiền của bạn, việc xử lý nó với sự chăm sóc là rất quan trọng.

Hãy để phá vỡ cách bạn có thể mua, lưu trữ và sử dụng USDT một cách an toàn mà không gặp rắc rối.

Cách mua Tether (USDT)

Cách dễ nhất để mua dây buộc là thông qua một cuộc trao đổi tiền điện tử. Trên các nền tảng trao đổi tiền điện tử như Binance, Coinbase hoặc Kraken, bạn có thể giao dịch các loại tiền tệ fiat như USD hoặc Euro cho USDT. Nói chung, bạn sẽ cần phải đăng ký, xác minh danh tính của bạn và sau đó tài trợ cho ví của bạn bằng chuyển khoản ngân hàng, thẻ tín dụng hoặc thậm chí là một loại tiền điện tử khác. Những khoản tiền đó có thể được sử dụng sau đó để giao dịch trực tiếp cho USDT.

Đối với những người thích các tùy chọn phi tập trung, bạn có thể sử dụng Trao đổi phi tập trung (DEX) như Uniswap hoặc PancakesWap. Tuy nhiên, DEXS yêu cầu bạn đã sở hữu một số tiền điện tử để giao dịch và phí gas (chuyển nhượng), vì vậy chúng có thể không lý tưởng cho người mới bắt đầu.

Lưu trữ USDT

Khi bạn đã mua USDT, bạn sẽ muốn một nơi an toàn để lưu trữ nó. Mặc dù hầu hết các trao đổi cung cấp ví nội bộ trực tiếp trong tài khoản của bạn, nhưng nó an toàn hơn khi di chuyển USDT của bạn vào ví cá nhân nơi bạn kiểm soát hoàn toàn. Việc chuyển tiền của bạn ra khỏi ví trao đổi tiền điện tử là an toàn hơn, vì ví cá nhân có thể cung cấp toàn quyền kiểm soát các khóa riêng, giảm nguy cơ mất tiền để trao đổi hack hoặc đóng băng.

Có hai loại ví chính:

• Ví nóng: Ví nóng, như Metamask hoặc Itral Wallet, cung cấp quyền truy cập dễ dàng và thuận tiện cho các giao dịch thường xuyên. Tuy nhiên, kết nối internet liên tục của họ làm cho họ dễ bị hack hơn.
• Ví lạnh: Đây là những ví ngoại tuyến, chẳng hạn như ví sổ cái hoặc ví phần cứng Trezor. Chúng có thể là lựa chọn an toàn nhất cho việc lưu trữ dài hạn vì chúng không được kết nối với Internet và cung cấp cho người dùng toàn bộ quyền giám sát các khóa riêng của họ, đảm bảo kiểm soát hoàn toàn tài sản của họ.

Kích hoạt ủy quyền hai yếu tố (2FA), sao lưu các khóa riêng hoặc cụm từ phục hồi của ví và lưu trữ chúng một cách an toàn có thể chứng minh an toàn cho việc nắm giữ dài hạn.

Sử dụng USDT một cách an toàn

Để sử dụng USDT một cách an toàn, hãy xác minh địa chỉ ví trước mỗi giao dịch và không chia sẻ khóa riêng của bạn với bất kỳ ai.

Trong trường hợp bạn kết nối ví của mình với một ứng dụng hoặc trang web, hãy đảm bảo chúng là các trang web hợp pháp và không lừa đảo.

Bạn có biết không? Ở một số thành phố, chẳng hạn như Milan và Poznan, ATM Crypto cho phép bạn mua hoặc bán USDT bằng tiền mặt. Các máy này hoạt động tương tự như ATM truyền thống nhưng được kết nối với mạng tiền điện tử thay vì ngân hàng.

Rủi ro và tranh cãi xung quanh Tether (USDT)

Mặc dù hệ sinh thái tiền điện tử phụ thuộc rất nhiều vào Tether, một số cuộc tranh luận và điều tra đã đặt câu hỏi về tính ổn định và minh bạch của nó.

Các câu hỏi về dự bị hỗ trợ

Một mối quan tâm chính xung quanh Tether là liệu mỗi USDT có thực sự được hỗ trợ 1: 1 bằng đô la Mỹ hay tài sản tương đương hay không. Theo Tổng chưởng lý New York, các cuộc điều tra đã chỉ ra rằng dự trữ của Tether không phải lúc nào cũng được hỗ trợ hoàn toàn bằng tiền mặt mà bao gồm sự kết hợp của các khoản tương đương tiền, các khoản vay và đầu tư liên quan đến công ty chị em của mình, Bitfinex.

Trong khi Tether đã bắt đầu tiết lộ rằng các dự trữ của nó bao gồm Thủ quỹ của Hoa Kỳ, Bitcoin và các tài sản khác, việc thiếu một cuộc kiểm toán độc lập, đầy đủ đã khiến nhiều người hoài nghi. Các nhà phê bình nói rằng nó khó có thể đánh giá sự ổn định thực sự của USDT mà không minh bạch toàn diện.

Mối quan tâm về thao túng thị trường

Cấu trúc dự trữ của Tether cũng bao gồm Bitcoin, tạo ra sự phụ thuộc giữa giá USDT và Bitcoin. Điều này, đến lượt nó, đã khiến một số người tự hỏi liệu các phát hành mới của USDT có thể làm tăng giá bitcoin một cách giả tạo, hình thành một vòng phản hồi. Các nhà phê bình so sánh điều này với sơ đồ Ponzi trong đó Tether phụ thuộc vào giá bitcoin cao thay vì hỗ trợ đồng đô la âm thanh. Ví dụ, trong trường hợp của một thị trường gấu, giá bitcoin giảm sẽ làm suy yếu nghiêm trọng các rủi ro về khả năng thanh toán và tăng khả năng thanh toán của Tether.

Vấn đề minh bạch

Tether đã phải đối mặt với những lời chỉ trích vì sự thiếu kiểm toán độc lập, thường xuyên, dẫn đến nghi ngờ về những tuyên bố của nó về sự hậu thuẫn đầy đủ. Mặc dù nó công bố chứng thực dự trữ, những báo cáo này thường không đáp ứng các tiêu chuẩn kiểm toán tài chính. Trong khi các công ty như Cantor Fitzgerald đã xác minh các tài sản do Tether nắm giữ, cộng đồng tiền điện tử vẫn chia rẽ về việc liệu những chứng thực đó có công bằng hay không.

Tương lai của Tether (USDT)

Tether sườn trong tương lai về khả năng điều hướng các quy định phát triển cả ở châu Âu và toàn cầu; Cung cấp đầy đủ sự tuân thủ với MICA và các khung tương tự sẽ rất cần thiết để đảm bảo vị trí của nó trong thị trường StableCoin.

Những thách thức ở châu Âu

Các thị trường mới trong các quy định về tài sản tiền điện tử (MICA) tạo ra một con đường phức tạp cho Tether Lam USDT ở châu Âu. Kể từ ngày 30 tháng 12 năm 2024, MICA đã hoàn toàn thay đổi và các điều khoản của nó làm tăng sự không chắc chắn về việc tuân thủ USDT. Trong khi giới thiệu các yêu cầu quy định như vậy đã thúc đẩy một số trao đổi như Coinbase và Crypto.com để hủy bỏ USDT, những người khác như Binance đã áp dụng thái độ chờ đợi của người Hồi giáo vào ngày 31 tháng 1.

Ý nghĩa ở Mỹ

Hoa Kỳ đang thể hiện các đặc điểm của một thời gian phục hưng tiền điện tử với lập trường ủng hộ Crypto của Trump. Nhưng các sáng kiến ​​như Đạo luật StableCoin thanh toán thúc đẩy tăng tính minh bạch, hỗ trợ dự trữ đầy đủ và kiểm toán định kỳ sẽ thấm nhuần sự tự tin hơn vào thị trường StableCoin. Tuy nhiên, nó có thể là một thách thức đối với các nhà phát hành như Tether nếu các quy tắc chặt chẽ hơn mở rộng cho các công ty nước ngoài.

Triển vọng về Tether

Nếu Tether phải vật lộn, hậu quả của thị trường tiền điện tử có thể nghiêm trọng. USDT là một trong những nguồn thanh khoản chính và là cầu nối chính giữa tài sản truyền thống và kỹ thuật số. Do đó, việc mất niềm tin vào dây buộc có thể gây ra sự cố bán tháo, giảm giá và thanh khoản crunches trên các sàn giao dịch, làm mất ổn định hệ sinh thái tiền điện tử rộng hơn.