Sự thật đằng sau việc giảm một nửa Bitcoin ảnh hưởng đến giá trị ETF như thế nào

Sự thật đằng sau việc giảm một nửa Bitcoin ảnh hưởng đến giá trị ETF như thế nào

Trong cộng đồng tiền điện tử, đã có rất nhiều sự phấn khích khi Bitcoin chuẩn bị cho đợt giảm một nửa lần thứ tư vào tháng 4 năm 2024. Mặc dù sự kiện này chủ yếu ảnh hưởng đến các công ty khai thác tiền điện tử, nhưng không chỉ mối lo ngại của họ mới là tiêu đề. Những tác động rộng hơn đang gây ra khá nhiều xáo trộn. Mặc dù bản thân sự kiện halving dường như chỉ ảnh hưởng đến lĩnh vực khai thác nhưng tác động của nó sẽ lan rộng và chạm đến tất cả các khía cạnh của Bitcoin. Điều này bao gồm lĩnh vực Quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF), đã tăng tầm quan trọng đáng kể trong thế giới Bitcoin. Vì vậy, điều cần thiết là phải hiểu sự kiện quan trọng này có thể ảnh hưởng như thế nào đến giá trị của Bitcoin ETF. Hãy cùng khám phá mọi thứ bạn cần biết về chủ đề hấp dẫn này.

1. Giảm một nửa Bitcoin: Những điều bạn nên biết

Giảm một nửa Bitcoin là một sự kiện độc đáo trong mạng Bitcoin diễn ra khoảng bốn năm một lần. Sự kiện giảm một nửa tiếp theo, là sự kiện thứ ba như vậy trong lịch sử Bitcoin, dự kiến ​​​​sẽ diễn ra vào khoảng ngày 19 đến ngày 21 tháng 4 năm 2024. Trong thời gian này, số lượng Bitcoin mới được trao cho những người khai thác để xác minh giao dịch sẽ giảm đi một nửa. Hiện tại, thợ mỏ nhận được 6,25 Bitcoin mỗi khối; tuy nhiên, sau đợt giảm một nửa sắp tới, họ sẽ chỉ nhận được 3,125 Bitcoin mỗi khối. Việc giảm ưu đãi này là một tính năng được tính toán trước của hệ thống Bitcoin nhằm điều chỉnh tính sẵn có và duy trì sự khan hiếm, từ đó khiến Bitcoin trở thành tài sản dễ bị giảm phát trong thời gian dài.

Nói một cách đơn giản hơn, mọi bộ phận trong cộng đồng Bitcoin dự kiến ​​sẽ bị ảnh hưởng bởi sự cố này, bao gồm cả Bitcoin ETF.

2. Bitcoin ETF được xác định

Một cách diễn đạt khác cho “Quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin” có thể là “Quỹ phản ánh giá trị của Bitcoin mà các nhà đầu tư có thể đầu tư vào”. Những phương tiện tài chính này cho phép các cá nhân có được cổ phần trong biến động giá của Bitcoin mà không thực sự nắm giữ tiền điện tử.

Có hai loại Bitcoin ETF: Bitcoin Spot ETF và Bitcoin Futures ETF.

  • Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay nắm giữ Bitcoin thực tế, phản ánh biến động giá của nó.
  • Các quỹ ETF tương lai Bitcoin, mặt khác, đầu tư vào các hợp đồng tương lai Bitcoin, là các thỏa thuận mua hoặc bán Bitcoin ở một mức giá định trước trong tương lai.

Các nhà đầu tư có thể giao dịch Bitcoin trên hai nền tảng khác nhau: một nền tảng cho phép giao dịch Bitcoin như thể nó là một cổ phiếu thông thường trên các sàn giao dịch truyền thống, giúp nó dễ tiếp cận hơn và tăng tính thanh khoản. Loại còn lại giúp giảm một số rủi ro liên quan đến việc nắm giữ Bitcoin trực tiếp bằng cách cung cấp các tính năng bảo mật bổ sung.

3. Việc giảm một nửa Bitcoin ảnh hưởng đến ETF Bitcoin như thế nào: Những điều cơ bản

Tác động và mức độ của Bitcoin Halving đối với các hệ thống đầu tư và giao dịch khác nhau có thể khác nhau do thành phần tài sản riêng biệt và động lực thị trường.

Việc giảm tạo Bitcoin mới thông qua việc giảm một nửa làm tăng tính khan hiếm của Bitcoin, khiến nó trở nên có giá trị hơn và có khả năng đẩy giá của nó lên cao. Điều này có thể mang lại lợi ích cho các ETF Bitcoin giao ngay bằng cách tăng giá trị tài sản cơ bản của chúng, có thể mang lại lợi nhuận cao hơn cho các nhà đầu tư.

Mặc dù các quỹ ETF tương lai Bitcoin không sở hữu tiền kỹ thuật số nhưng thay vào đó, họ đầu tư vào các hợp đồng đại diện cho giá Bitcoin trong tương lai. Tuy nhiên, sự kiện giảm một nửa Bitcoin có thể ảnh hưởng đến nhận thức của thị trường và ảnh hưởng đến biến động giá của các quỹ ETF này. Tuy nhiên, hiệu ứng có thể tinh vi hơn và mất nhiều thời gian hơn để hiện thực hóa so với các quỹ giao dịch trao đổi trực tiếp nắm giữ Bitcoin.

Do tác động lớn hơn của các sự kiện đối với Bitcoin Spot ETF so với Bitcoin tương lai ETF trong thời gian trước mắt, điều cần thiết là phải thực hiện phân tích kỹ thuật trên 5 Bitcoin Spot ETF hàng đầu để đánh giá tình trạng hiện tại của chúng.

4. Phân tích kỹ thuật Bitcoin giao ngay ETF

Năm quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay (ETF) hàng đầu về mặt tài sản được quản lý là Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT), Fidelity Wise 10 ETF (FBTC), Ark 21Shares ETF (ARKB) và Bitwise Bitcoin ETF (BITB).

ETF giao ngay BitcoinGiáMA 20 ngàyMACD 15 Khoảng thời gianWilliams % Phạm vi 20 ngàyRSI 20 ngàyBộ dao động cuối cùng
GBTC$56,3860,38 USD-4,7455,564949
IBIT$36,08$38,64-3.0488,434949
FBTC$55,36$59,29-4,6688,304949
ARKB$63,31$67,80-5,3387,924949
BITB$34,51$36,97-2,9288,434949

Kiểm tra năm quỹ ETF Bitcoin giao ngay hàng đầu bằng cách xem xét các chỉ số như đường trung bình động 20 ngày (MA), MACD với khoảng thời gian 15 ngày, Phạm vi % Williams trong 20 ngày, RSI trong khoảng thời gian 20 ngày và Khám phá Bộ dao động tối thượng những phát hiện thú vị.

Giá hiện tại của GBTC của Grayscale là 56,38 USD, thấp hơn mức trung bình động là 60,38 USD trong 20 ngày qua. Hơn nữa, chỉ báo Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) có giá trị âm -4,74. Phạm vi phần trăm Williams (RSI) và Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), cả hai chỉ báo động lượng ngắn hạn, lần lượt ở mức 55,66 và 49. Nói một cách đơn giản hơn, giá GBTC hiện thấp hơn mức trung bình gần đây và dựa trên một số chỉ số kỹ thuật nhất định, nó đang có dấu hiệu suy yếu tiềm ẩn.

IBIT của BlackRock có mức giá hiện tại là 36,08 USD, thấp hơn mức trung bình động là 38,64 USD trong 20 ngày qua. Chỉ báo Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) đứng ở mức -3,04. Chỉ báo Williams % R cho thấy số đọc cao hơn đáng kể là 88,43. Trong khi đó, cả Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và Bộ dao động dòng tiền Chaikin (Bộ dao động cuối cùng) hiện ở mức 49.

FBTC của Fidelity đi theo xu hướng tương đương, hiện có giá trị là 55,36 USD, dưới mức trung bình động là 59,29 USD. Chỉ báo MACD được ghi nhận ở mức -4,66, trong khi Williams % R và RSI, cũng như Ultimate Oscillator, đều là các số liệu báo cáo lần lượt là 88,30 và 49.

Giá ARKB từ ARK/21 ETF hiện là 63,31 USD, thấp hơn mức trung bình động của nó là 67,80 USD trong 20 ngày qua. Hơn nữa, chỉ báo MACD hiển thị giá trị âm -5,33, trong khi cả Williams %R và RSI lần lượt ở mức 87,92 và 49, cho thấy tình trạng bán quá mức tiềm ẩn.

Giá hiện tại của BITB của Bitwise là 34,51 USD, thấp hơn mức trung bình động là 36,97 USD trong 20 ngày qua. Chỉ báo Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) hiển thị giá trị -2,92, trong khi Phạm vi% Williams và cả hai chỉ báo RSI và Bộ dao động cuối cùng lần lượt ở mức 88,43 và 49.

Nói một cách đơn giản hơn, năm quỹ ETF hoạt động tốt nhất hiện nay đều nằm dưới mức trung bình động 20 ngày, cho thấy xu hướng giảm trong ngắn hạn. Nhưng chỉ báo Williams % R cho thấy một số khác biệt về mức độ bị bán quá mức, trong khi Đường trung bình động phân kỳ hội tụ (MACD) báo hiệu động lượng tiêu cực.

4.1. Dự đoán trạng thái kỹ thuật sau Bitcoin Halving cho các quỹ ETF Bitcoin giao ngay hàng đầu

Sau khi Bitcoin giảm một nửa, tình hình hiện tại của năm quỹ ETF Bitcoin giao ngay hàng đầu có thể thay đổi. Việc giảm sản xuất Bitcoin có thể ảnh hưởng đến xu hướng giá, có thể khiến vị thế của chúng di chuyển so với đường trung bình động 20 ngày. Hơn nữa, tâm lý thị trường sau khi giảm một nửa có thể ảnh hưởng đến các điều kiện bán quá mức được đề xuất bởi Phạm vi% Williams và các tín hiệu tiêu cực từ Phân kỳ hội tụ trung bình di chuyển (MACD).

chú thích cuối

Khi Bitcoin trải qua đợt giảm một nửa lần thứ tư vào tháng 4 năm 2024, có nhiều cuộc thảo luận về việc sự kiện này có thể tác động như thế nào đến các Quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF). Trong thời gian halving diễn ra khoảng 4 năm một lần, phần thưởng cho việc khai thác Bitcoin sẽ giảm đi một nửa. Điều này ảnh hưởng đến nguồn cung và sự khan hiếm của tiền điện tử, sau đó có thể ảnh hưởng đến giá trị của Bitcoin ETF.

2024-04-16 17:22