Sự gia tăng gây sốc: Các nhà đầu tư tổ chức đang tiếp quản các quỹ ETF Bitcoin vào năm 2024!

Là người đã theo dõi chặt chẽ thị trường tiền điện tử trong nhiều năm nay, tôi phải nói rằng những phát triển gần đây trong lĩnh vực Bitcoin Spot ETF đã thực sự thu hút sự chú ý của tôi. Tỷ lệ sở hữu tổ chức ngày càng tăng và sự gia nhập của các đối thủ nặng ký như Goldman Sachs và Morgan Stanley vào lĩnh vực này không chỉ là một xu hướng tích cực mà còn là yếu tố thay đổi cuộc chơi.

Hồ sơ 13-F, được yêu cầu bởi các nhà quản lý đầu tư giám sát tài sản trị giá 100 triệu đô la trở lên và nộp cho SEC Hoa Kỳ ba tháng một lần, được xuất bản vào ngày 14 tháng 8 năm 2024. Các báo cáo này trình bày chi tiết về cổ phần của các nhà quản lý đầu tư hàng đầu trong chứng khoán giao dịch công khai của Hoa Kỳ, chẳng hạn như là Quỹ giao dịch trao đổi, trong quý 2 năm 2024. Một xu hướng quan trọng nổi lên từ các báo cáo này là sự gia tăng đáng kể quyền sở hữu tổ chức đối với các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ trong quý gần nhất so với quý trước.

Là một nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm trong thị trường tài chính, tôi luôn theo dõi chặt chẽ lĩnh vực Bitcoin Spot ETF. Trước những diễn biến gần đây, có vẻ như xu hướng mới này đang cố gắng truyền tải một thông điệp quan trọng đến các nhà đầu tư như chúng ta. Để hiểu rõ hơn về điều này, tôi sẽ đi sâu vào những tiến bộ quan trọng diễn ra trong lĩnh vực Bitcoin Spot ETF trong quý 2 năm 2024 bằng cách kiểm tra tất cả các nguồn dữ liệu có sẵn. Phân tích này sẽ giúp tôi đưa ra quyết định sáng suốt về khoản đầu tư của mình và luôn dẫn đầu trong cuộc chơi.

Là một nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm với nhiều năm kinh nghiệm trong thế giới tiền điện tử năng động, tôi tin chắc rằng hiểu được sự phức tạp của Bitcoin là điều cần thiết đối với bất kỳ ai muốn định hướng thị trường đang phát triển nhanh chóng này. Niềm tin ngày càng tăng đối với Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ là một dấu hiệu rõ ràng cho thấy niềm tin ngày càng tăng của mọi người đối với chính Bitcoin. Để tìm hiểu sâu hơn về xu hướng này và nắm bắt động lực thị trường đang diễn ra, tôi đề xuất chúng ta nên kiểm tra Bitcoin qua lăng kính của Quỹ giao dịch giao ngay Bitcoin (ETF). Vì vậy, hãy cùng nhau bắt tay vào cuộc hành trình hấp dẫn này để làm sáng tỏ những bí ẩn của Bitcoin và khai thác tiềm năng của nó cho các khoản đầu tư trong tương lai của chúng ta!

Bối cảnh ETF Bitcoin giao ngay: Tổng quan   

Khoảng 76,47 tỷ USD là giá trị thị trường hiện tại của Bitcoin Spot ETF, trong đó Grayscale dẫn đầu lĩnh vực này với vốn hóa thị trường khoảng 32,98 tỷ USD. Không xa phía sau là BlackRock, với vốn hóa thị trường khoảng 23,58 tỷ USD.

Dưới đây là danh sách các ETF Bitcoin giao ngay hàng đầu được sắp xếp có tính đến vốn hóa thị trường. 

Ngoài Grayscale và BlackRock, các quỹ Bitcoin Spot ETF đáng chú ý khác bao gồm Fidelity, 21Shares của ARK Investment Management, Bitwise Asset Management, VanEck, Valkyrie Investments, Franklin Templeton và WisdomTree.

Là một nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm với hơn hai thập kỷ kinh nghiệm, tôi thấy mình liên tục theo dõi các số liệu về vốn hóa thị trường để hiểu rõ hơn về hiệu suất và sức mạnh của các Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) khác nhau. Một quỹ ETF như vậy luôn thu hút sự chú ý của tôi là Fidelity, tự hào với mức vốn hóa thị trường đáng kể là 12,04 tỷ USD. Theo sát là Ark/21 Shares và Bitwise với giá trị vốn hóa thị trường lần lượt là 3,38 tỷ USD và 2,59 tỷ USD.

Phân tích dòng tiền ròng và tài sản ròng Bitcoin ETF 

Hiện tại, dòng Bitcoin Spot ETF ròng hàng ngày lên tới khoảng 36 triệu USD. Hơn nữa, tổng giá trị tài sản ròng ở mức đáng kinh ngạc là 54,35 tỷ USD.

Tính đến cuối tháng 1 năm 2024, tổng giá trị tài sản ròng ở mức xấp xỉ 25,28 tỷ USD. Trùng hợp với con số này, giá Bitcoin là khoảng 39.880,60 USD. Khi giá Bitcoin bắt đầu leo ​​thang, giá trị tổng tài sản ròng của chúng tôi cũng tăng theo, theo dõi xu hướng một cách tự nhiên. Giá trị cao nhất đạt được vào ngày 13 tháng 3 ở mức khoảng 60,96 tỷ USD, đồng thời giá Bitcoin vượt qua 73.000 USD. Kể từ đó, giá trị tổng tài sản ròng của chúng tôi dao động trong khoảng từ 47,08 tỷ USD đến 63 tỷ USD.

Là một du khách dày dạn kinh nghiệm đã đi khắp thế giới trong nhiều thập kỷ, tôi phải nói rằng năm nay đặc biệt đáng chú ý với những giai đoạn dòng chảy liên tục mà tôi đã gặp phải. Từ ngày 22 tháng Giêng đến ngày 25 tháng Giêng, và một lần nữa từ ngày 18 đến ngày 22 tháng Ba, những tuần tiếp theo trong tháng Tư và rồi tháng Sáu, dường như tôi đã chứng kiến ​​một làn sóng ra đi đều đặn. Các khoảng thời gian từ ngày 12 đến ngày 18 tháng 4, ngày 24 tháng 4 và ngày 2 tháng 5, ngày 13 tháng 6 và ngày 24 tháng 6, và gần đây nhất là từ ngày 2 đến ngày 6 tháng 8 đều được đánh dấu bằng một cuộc di cư đáng chú ý. Đó là một mô hình bất thường mà tôi chưa từng trải qua trong những chuyến đi xa của mình và nó khiến tôi tò mò về lý do đằng sau những dòng tiền chảy ra liên tục này.

Trong khoảng thời gian đặc biệt khắc nghiệt kéo dài từ ngày 24 tháng 4 đến ngày 2 tháng 5, giá trị tài sản ròng của chúng tôi đã giảm đáng kể. Cụ thể, nó đã giảm từ 53,65 tỷ USD xuống 48,48 tỷ USD trong khung thời gian này. Vào ngày 1 tháng 5, dòng tiền chảy ra đặc biệt dữ dội, khiến giá trị giảm mạnh xuống còn 47,08 tỷ USD, mặc dù nó đã phục hồi nhẹ vào ngày hôm sau. Tổng dòng vốn ròng vào ngày 1 tháng 5 là khoảng -563,77 triệu.

Trong khoảng thời gian từ ngày 13 đến ngày 24 tháng 6, tôi đã quan sát thấy sự sụt giảm liên tục đối với tài sản tiền điện tử của chúng tôi, dẫn đến sự sụt giảm tổng giá trị của chúng từ khoảng 58,53 tỷ USD xuống còn 51,53 tỷ USD.

Là một người đã theo dõi chặt chẽ thị trường Bitcoin trong vài năm nay, tôi phải nói rằng kịch bản dòng vốn vào ròng năm nay khá đáng chú ý. Tôi nhận thấy tâm lý tích cực đặc biệt mạnh mẽ trong khoảng thời gian từ ngày 25 tháng 1 đến ngày 15 tháng 3, với tổng dòng tiền ròng hàng ngày của Bitcoin Spot ETF đạt mức đáng kinh ngạc 1,05 tỷ USD vào ngày 12 tháng 3. Đây thực sự là một dịp quan trọng khiến tôi cảm thấy khá lạc quan về tương lai của tiền điện tử. Trên thực tế, tôi có thể đi xa hơn khi nói rằng đây là tổng dòng tiền ròng hàng ngày cao nhất mà tôi từng thấy trong những năm theo dõi thị trường này. Tổng dòng tiền ròng hàng ngày cao thứ hai được ghi nhận vào ngày 4 tháng 6, nhưng không gì có thể vượt qua ngày đặc biệt đó vào tháng 3. Nó cho thấy có bao nhiêu tiềm năng cho sự tăng trưởng và phát triển trong thế giới Bitcoin và tiền điện tử nói chung.

Với tư cách là một nhà nghiên cứu vào tháng 8 năm 2024, tôi đã quan sát thấy hiệu suất kém cỏi trên thị trường Bitcoin Spot ETF xét về tổng dòng tiền ròng hàng ngày. Từ ngày 2 đến ngày 6 của tháng đó, một mô hình dòng tiền chảy ra liên tục xuất hiện, với dòng tiền ra cao nhất là -237,45 triệu USD được ghi nhận vào ngày thứ 2. Ngược lại, dòng vốn vào cao nhất trong tháng được báo cáo vào ngày 8 ở mức 192,56 triệu USD.

Các nhà phát hành ETF Bitcoin giao ngay hàng đầu theo Holdings 

Đã đến lúc phải giải quyết câu hỏi lớn đó: tổ chức phát hành nào có số lượng nắm giữ bitcoin cao nhất. 

Khi xem xét các thương hiệu nổi tiếng, người ta thường nghĩ ngay đến Grayscale hoặc BlackRock, và một trong số đó chắc chắn nằm trong số những thương hiệu dẫn đầu trong lĩnh vực của họ.

Những người đặt cược vào Grayscale có thể gặp khó khăn trong việc hiểu thông tin chúng tôi sắp tiết lộ tiếp theo.

Với tư cách là một nhà nghiên cứu, tôi nhận thấy rằng hiện tại, BlackRock dẫn đầu trong số các tổ chức phát hành Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) về lượng nắm giữ Bitcoin, với số lượng đáng kinh ngạc là 345.516 BTC được quản lý. Grayscale không kém xa phía sau, nắm giữ số lượng đáng kể 233.759 BTC.

Là một nhà nghiên cứu đang nghiên cứu lĩnh vực sản phẩm đầu tư được hỗ trợ bằng Bitcoin, rõ ràng là Fidelity tiếp tục là một người chơi đáng kể, nắm giữ khoảng 194.834 BTC. Các thực thể đáng chú ý khác, mỗi thực thể có ít nhất 10.000 BTC, bao gồm 21Shares (46.021 BTC), Bitwise (37.900BTC) và VanEck(10.917BTC). Đáng chú ý, hiện không có nhà phát hành nào khác nắm giữ hơn 10.000 BTC.

Những thay đổi của nhà phát hành Bitcoin giao ngay trong việc nắm giữ BTC: Một phân tích đơn giản 

Bây giờ chúng ta đã có sự hiểu biết cơ bản, hãy tìm hiểu sâu hơn. Một cách tiếp cận khả thi là thử và giải thích những biến động trong quyền sở hữu Bitcoin (nắm giữ BTC).

Trong tuần qua, chỉ Grayscale có lượng cổ phiếu nắm giữ giảm -1,46%. Cụ thể, họ đã giảm lượng Bitcoin nắm giữ khoảng 3409,41 BTC. Mặt khác, Ark/21 Shares là nhà phát hành đã bổ sung nhiều Bitcoin nhất trong giai đoạn này. Grayscale, với mức bổ sung là 1183,67 BTC và Fidelity, với 1115,00 BTC, đứng ở vị trí thứ hai về số lượt mua Bitcoin mới. Trong số này, Franklin Templeton có tỷ lệ tăng cao nhất ở mức 6,70%. VanEck và WisdomTree theo sát với mức tăng 5,74%.

Trong ngày qua, tất cả những người nắm giữ Bitcoin hàng đầu đều duy trì số lượng của mình không giảm, ngoại trừ Grayscale. Họ đã thấy mức giảm khoảng 448,18 Bitcoin.

Trong khung thời gian này, VanEck đã kiếm được nhiều Bitcoin nhất với mức +682,23 BTC, tiếp theo là Franklin Templeton với mức tăng khoảng +406,78 BTC. BlackRock đứng thứ ba với mức tăng khoảng +314,44 BTC trong giai đoạn này. Điều thú vị là khi nói đến phần trăm tăng trưởng, cả ba – VanEck, Franklin Templeton và WisdomTree – đều hoạt động tốt như nhau, mỗi người đều ghi nhận tốc độ tăng trưởng trong 24 giờ là 6,42%.

Điểm nổi bật của Hồ sơ 13-F quý 2 năm 24 cho các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ

Hồ sơ 13-F quý 2 năm 2024 đã làm sáng tỏ những xu hướng chính hình thành thị trường Bitcoin Spot ETF.

Một phát hiện quan trọng mà chúng tôi đã thực hiện là sự gia tăng đáng kể số lượng quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ do các tổ chức nắm giữ.

Quyền sở hữu tổ chức của các quỹ ETF này đã tăng từ 21,4% lên 24,0%. Trong khi đó, tỷ lệ nắm giữ của quỹ phòng hộ trong các ETFS này giảm từ 37,7% xuống 30,5%. Tỷ lệ nắm giữ cố vấn đầu tư dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng khi ngày càng có nhiều công ty môi giới chấp thuận Bictoin ETF để cố vấn của họ cung cấp cho khách hàng. 

Theo báo cáo, Goldman Sachs và Morgan Stanley đã được xác định là những nhà đầu tư quan trọng vào thị trường Bitcoin Spot ETF. Báo cáo cho biết Goldman Sachs quản lý khoảng 412 triệu USD đầu tư liên quan đến lĩnh vực này, trong khi Morgan Stanley nắm giữ khoảng 188 triệu USD.

Một quan sát quan trọng từ báo cáo là tổng tài sản được quản lý (AUM) của ngành Bitcoin Spot ETF đã giảm từ 59,3 tỷ USD xuống còn 51,8 tỷ USD trong quý 2 năm 2024. Báo cáo cho thấy rằng AUM giảm này không phải là kết quả của việc giảm sự quan tâm đến Bitcoin Spot lĩnh vực ETF, mà là hậu quả của việc giá Bitcoin giảm trong khung thời gian đó.

Tóm lại, có vẻ hợp lý khi cho rằng quý 2 năm 2024 chứng kiến ​​một giai đoạn thịnh vượng của thị trường Bitcoin Spot ETF. Không thể phủ nhận sự gia tăng đầu tư của tổ chức vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ là một sự phát triển rất lạc quan. Tác động cuối cùng của xu hướng này hiện vẫn chưa chắc chắn. Tuy nhiên, rõ ràng là xu hướng này có thể mang lại những lợi thế đáng kể không chỉ cho lĩnh vực Bitcoin Spot ETF mà còn cho nền kinh tế Bitcoin nói chung. Chúng ta sẽ cần quan sát tiến trình của nó để hiểu đầy đủ về lợi ích.

Ngoài ra, hãy xem: Dự đoán giá Bitcoin: Nhà phân tích dự đoán sẽ phục hồi lên 69 nghìn đô la sau đợt giảm giá gần đây

• Helen Flanagan gặp phải RẤT khó xử khi giới thiệu bạn trai mới của mình với các đại lý Celebs Go Dating
• Shiba Inu Trưởng nhóm Dev Shytoshi Kusama dự định từ chức vào cuối năm
• Galaxy Digital mua Bitcoin trị giá 23,4 triệu USD, chi tiết tại đây
• Bạn gái của Al Pacino, Noor Alfallah, 30 tuổi, đưa ra những bình luận hiếm hoi về hôn nhân sau khi ca ngợi nam diễn viên 84 tuổi là người cha ‘tuyệt vời’
• Nhà phân tích – 2 lý do khiến xu hướng giảm của Ethereum sắp kết thúc
• Sự chấp thuận của Solana ETF ở Brazil: Bước ngoặt đối với giá SOL?
• Các token AI đã mất dấu vết: Giá NEAR, INJ & RNDR phải đối mặt với mức giảm đáng kể
• Sự thống trị của bitcoin đạt 56%: Đây là ý nghĩa của việc nắm giữ của bạn
• Hướng dẫn về các ngôi sao ‘VPR’ xuất hiện trên các chương trình khác khi Phần 12 đang tạm dừng
• Đạo diễn người Chile Sebastián Cuevas ra mắt tác phẩm Sanfic khuấy động đang được hoàn thiện với tựa đề ‘Cái chết mang bạn trở lại’

2024-08-19 17:10