SEC cáo buộc Tai Mo Shan lừa dối các nhà đầu tư của Terra

by

Là một nhà nghiên cứu dày dạn kinh nghiệm với nền tảng về tài chính và quan tâm sâu sắc đến nền kinh tế kỹ thuật số, tôi thấy mình liên tục kinh ngạc trước sự phức tạp của thế giới tiền điện tử. Vụ bê bối Terra USD, tuy làm sáng tỏ hành động của một công ty cụ thể, nhưng cũng đóng vai trò như một tấm gương phản ánh sự phức tạp và dễ bị tổn thương của hệ sinh thái rộng lớn hơn.

Tiền điện tử có thể là con đường dẫn đến tự do tài chính cho một số người, tuy nhiên đối với những người khác, các vụ bê bối về tiền điện tử có thể gây rắc rối. SEC đã buộc tội Tai Mo Shan Limited, một công ty con của Jump Crypto Holdings LLC vì đã đánh lừa các nhà đầu tư về sự ổn định của Terra USD và bán chứng khoán chưa đăng ký. Câu chuyện không chỉ vạch trần một công ty mà còn đặt ra câu hỏi về hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn hơn. Làm thế nào mà mọi chuyện lại diễn ra sai lầm như vậy? Hãy tìm hiểu sâu hơn.

Sự thật đằng sau Terra

Ban đầu, Terra USD được thiết kế như một loại tiền kỹ thuật số sẽ duy trì giá trị ở mức khoảng 1 USD, tương tự như 1 USD trong tài chính truyền thống. Các nhà đầu tư đã được Tai Mo Shan trấn an, người đã tuyên bố rằng thuật toán do Terraform Labs phát triển sẽ giữ cho hệ thống được cân bằng. Tuy nhiên, có vẻ như mọi thứ không an toàn như người ta tưởng. Vào tháng 5 năm 2021, UST đã chệch khỏi mức chốt 1 đô la. Tai Mo Shan đã hành động, thực hiện các giao dịch trị giá 20 triệu USD để tạm thời khôi phục sự ổn định. Đáng tiếc là nỗ lực của họ không đủ để ngăn chặn sự sụp đổ của hệ thống.

Về mặt riêng tư, công ty đã có thỏa thuận với Terraform Labs: Họ sẽ giữ UST ổn định bằng cách mua lại khi cần thiết và đổi lại, họ sẽ nhận được mã thông báo LUNA giảm giá. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn không biết gì về thỏa thuận này. Tính ổn định của UST không được duy trì bằng thuật toán thần bí nào đó mà thông qua các thao tác bên ngoài. Và thực sự, SEC coi đây là thông tin sai lệch. Thật khó để tranh luận quan điểm của họ.

SEC dán nhãn doanh số bán LUNA là chứng khoán

Nói một cách đơn giản hơn, bắt đầu từ tháng 1 năm 2021 cho đến tháng 5 năm 2022, Tai Mo Shan đã nhận được mã thông báo LUNA từ Terraform Labs. Sau đó, họ bán số token này trên các nền tảng giao dịch của Hoa Kỳ. Vấn đề là Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) coi LUNA và nhiều loại tiền điện tử khác là chứng khoán. Bằng cách hoạt động như một nhà bảo lãnh chưa đăng ký cho các đợt chào bán này và không tuân thủ các quy định chứng khoán cần thiết, công ty đã vi phạm luật chứng khoán của Hoa Kỳ.

Tai Mo Shan đã đồng ý trả hơn 123 triệu USD tiền phạt, tiền lãi tích lũy trước khi tuyên án và các khoản phạt dân sự. Ngoài ra, họ còn được ban hành lệnh ngừng hoạt động. Tuy nhiên, điều quan trọng cần đề cập là họ chưa thừa nhận tội lỗi về các cáo buộc. Thay vào đó, họ chọn cách giải quyết vấn đề mà không thừa nhận hành vi sai trái một cách rõ ràng.

Những gì mong đợi

Sự sụp đổ của Terra đóng vai trò như một hồi chuông cảnh báo trong lĩnh vực tiền điện tử, khiến SEC tăng cường giám sát. Như Gary Gensler, người sẽ từ chức chủ tịch SEC vào tháng 1, nhấn mạnh, việc bảo vệ các nhà đầu tư khỏi bị lừa dối là mối quan tâm hàng đầu. Sự cố này nhấn mạnh tính dễ bị tổn thương của các hệ thống này và niềm tin mà các nhà đầu tư đặt vào chúng. Bất chấp ý định của chính quyền sắp tới là thúc đẩy một môi trường kỹ thuật số hỗ trợ, những trường hợp như thế này nhấn mạnh tầm quan trọng của các quy định nghiêm ngặt.

2024-12-21 07:07