- Một báo cáo gần đây đã tiết lộ mối liên hệ thú vị giữa lạm phát toàn cầu và vốn hóa thị trường tiền điện tử.
- Sự sụt giảm gần đây của vốn hóa thị trường tiền điện tử chỉ là một cảnh báo sai hay sự biến động đang xuất hiện?
Là một nhà nghiên cứu dày dạn kinh nghiệm với hơn hai thập kỷ về thị trường tài chính, tôi đã chứng kiến nhiều biến động của thị trường và chu kỳ kinh tế. Sự gia tăng gần đây của vốn hóa thị trường tiền điện tử, sau đó là sự sụt giảm sau đó, đã khơi dậy sự tò mò của tôi và làm dấy lên một số lo ngại về những gì phía trước cho năm 2025.
Sau khi quan sát chặt chẽ mối quan hệ phức tạp giữa lạm phát toàn cầu, lãi suất và thị trường trái phiếu, tôi tin rằng chúng ta đang đứng trước một năm đầy biến động đối với cả thị trường tiền điện tử và trái phiếu. Đặc biệt, thị trường trái phiếu Hoa Kỳ đang bị giám sát chặt chẽ do vai trò quan trọng của nó trong việc tài trợ cho chính phủ.
Với việc chính quyền sắp tới tập trung vào các chính sách cứng rắn có khả năng thúc đẩy lạm phát, điều cần thiết là phải theo dõi chặt chẽ các quyết định về lãi suất của Fed. Việc tăng lãi suất chắc chắn sẽ khiến trái phiếu trở nên hấp dẫn hơn, khiến thị trường tiền điện tử bị ảnh hưởng. Tuy nhiên, tôi tin rằng sự sụt giảm này có thể là do đầu cơ hơn là những thay đổi thực tế về chi phí đi vay.
Theo quan điểm của tôi, các nhà đầu tư nên xem xét đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng cách phân bổ một số vốn cho tiền điện tử như một hàng rào chống lại suy thoái kinh tế tiềm ẩn và lạm phát gia tăng. Về sự phục hồi của thị trường tiền điện tử, vẫn chưa chắc chắn; tuy nhiên, tôi lạc quan về triển vọng tăng trưởng dài hạn của nó do tài sản kỹ thuật số ngày càng phổ biến đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận tốt hơn.
Cuối cùng, hãy để tôi chia sẻ một câu đùa nhỏ để làm dịu tâm trạng: “Tại sao Bitcoin lại qua đường? Để chứng minh rằng nó không bị ràng buộc với đồng đô la!
Một năm trước, tổng giá trị của thị trường tiền điện tử đứng ở mức 1,72 nghìn tỷ USD. Tuy nhiên, như chúng ta đang nói, con số đó đã tăng vọt lên mức ấn tượng 3,27 nghìn tỷ USD – đánh dấu mức tăng đáng kể 90,11% kể từ đầu năm.
Điều thú vị là một nửa mức tăng trưởng đó chỉ đến trong quý 4.
Không còn nghi ngờ gì nữa, “máy bơm Trump” đã đóng một vai trò quan trọng, khơi dậy làn sóng đầu tư mới vào thị trường tiền điện tử.
Tuy nhiên, năm 2024 đã khép lại với việc thị trường vẫn giảm 11% so với mức đỉnh kể từ giữa tháng 12.
Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi không thể không tự hỏi liệu sự chênh lệch ngày càng tăng này có phải là dấu hiệu cho thấy điều gì đang chờ đợi phía trước khi chúng ta tiếp cận quý đầu tiên có vẻ hỗn loạn nhất trong ký ức gần đây hay không.
Thị trường tiền điện tử phải được chuẩn bị cho năm 2025 đầy biến động
Đáng chú ý, một báo cáo mới của Grayscale đã tiết lộ mối tương quan hấp dẫn giữa thị trường tiền điện tử và trái phiếu.
Giá trị của tiền điện tử đã tăng lên nhiều đến mức vượt quá giá trị của thị trường trái phiếu lợi suất cao của Hoa Kỳ, gần gấp đôi quy mô của nó. Rõ ràng là các nhà đầu tư ngày càng bị thu hút bởi tài sản kỹ thuật số khi họ tìm kiếm lợi suất cao hơn.
Bất chấp sự tăng trưởng vượt bậc này, mức giảm hai chữ số gần đây của thị trường tiền điện tử không chỉ là một sự may mắn.
Gợi ý của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2025 về việc giảm lãi suất ít hơn đã gây ra một chút lo ngại, dẫn đến tình hình phức tạp đối với thị trường tài chính.
Nói chung, việc tăng lãi suất khiến trái phiếu trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Điều này là do lợi tức hoặc lợi tức của các khoản đầu tư này cũng trở nên cao hơn.
Với xu hướng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, việc các nhà đầu tư đang hướng tới trái phiếu do lợi suất ổn định của chúng là điều hợp lý. Tình trạng này có thể mở đường cho khả năng hồi sinh của thị trường trái phiếu vào năm 2025.
Để ứng phó với điều này, thị trường tiền điện tử, được biết đến với xu hướng di chuyển ngược lại với giá trái phiếu, đã trải qua một đợt suy thoái. Tuy nhiên, sự sụt giảm này chủ yếu có thể là do giao dịch đầu cơ liên quan đến việc tăng lãi suất, chứ không phải do bất kỳ sự điều chỉnh đáng kể nào về lãi suất cho vay.
Vì vậy, liệu thị trường tiền điện tử đã sẵn sàng cho một sự thay đổi hay chúng ta đang xem xét một đợt giảm giá dài hơn?
Thị trường trái phiếu Hoa Kỳ đang được giám sát chặt chẽ
Về mặt kỹ thuật, trái phiếu đóng một vai trò quan trọng trong cách chính phủ Hoa Kỳ huy động vốn.
Tuy nhiên, khi lãi suất tăng, chúng thường gây ra tổn thất đáng kể – không có gì ngạc nhiên khi Tổng thống đắc cử Donald Trump lên tiếng về sự do dự của Cục Dự trữ Liên bang trong việc giảm lãi suất cho vay.
Là một nhà đầu tư lâu năm trong lĩnh vực tiền điện tử, tôi thấy mình đang theo dõi chặt chẽ tình hình chính trị hiện tại và tác động tiềm tàng của nó đối với thị trường. Các chính sách cứng rắn của Trump là nguyên nhân gây lo ngại cho nhiều nhà đầu tư, vì chúng tôi dự đoán kết quả là lạm phát sẽ gia tăng. Tuy nhiên, mức tăng lạm phát PCE lõi khiêm tốn trong tháng 11 đã gây bất ngờ, cho thấy áp lực giá ít hơn dự đoán. Đây có thể là thời điểm quan trọng đối với thị trường tiền điện tử, vì nó cho thấy bối cảnh kinh tế có thể không biến động như dự kiến ban đầu. Là người đã vượt qua nhiều chu kỳ thị trường, tôi hiểu tầm quan trọng của việc duy trì khả năng thích ứng và thận trọng trong những thời điểm không chắc chắn này. Điều quan trọng là luôn cập nhật thông tin và đưa ra quyết định thông minh dựa trên dữ liệu và xu hướng hiện tại. Thị trường tiền điện tử được biết đến với sự biến động của nó, nhưng nó cũng mang đến những cơ hội thú vị cho những người sẵn sàng chấp nhận rủi ro có tính toán. Hãy xem mọi thứ diễn ra như thế nào trong những tháng tới.
Hơn nữa, dữ liệu được công bố vào giữa tháng 12 cho thấy số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp liên tục đạt đỉnh điểm trong ba năm qua, cho thấy có thể có căng thẳng tài chính đối với nền kinh tế.
Hiện tại, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống còn 4,576%. Đây là mức giảm so với mức cao gần đây nhất là 4,6% được thấy kể từ cuối tháng 5, đánh dấu mức cao nhất.
Do những hoàn cảnh thay đổi này, chính phủ có thể điều chỉnh lại chiến lược liên quan đến lãi suất cho vay, có tính đến gánh nặng nợ nần hiện đang gánh chịu.
Dựa trên kinh nghiệm và quan sát cá nhân của tôi, có vẻ như bối cảnh tài chính hiện tại có thể đang hướng tới một sự thay đổi trong chiến lược đầu tư, đặc biệt là đối với tiền điện tử. Là một người đã theo dõi chặt chẽ các xu hướng kinh tế toàn cầu trong nhiều năm, tôi không thể không nhận thấy tiếng vang ngày càng tăng xung quanh Bitcoin [BTC] như một khoản dự trữ chiến lược. Điều này đặc biệt đúng trong bối cảnh suy thoái kinh tế có thể xảy ra. Theo tôi, có thể là khôn ngoan nếu bắt đầu tái tập trung nỗ lực đầu tư của chúng ta vào loại tài sản kỹ thuật số này, nhờ khả năng phục hồi và tiềm năng phát triển của nó, ngay cả trong thời kỳ hỗn loạn.
Đọc Dự đoán giá [BTC] của Bitcoin 2025-26
Năm 2025 đang hình thành một cột mốc quan trọng đối với cả thị trường trái phiếu truyền thống và thị trường tiền điện tử kỹ thuật số. Khi lĩnh vực trái phiếu vật lộn với các vấn đề leo thang, thị trường tiền điện tử dường như mang đến triển vọng đầu tư hấp dẫn.
Tuy nhiên, những hành động mà chính phủ thực hiện nhằm ứng phó với những thay đổi trong mô hình kinh tế tổng thể, đặc biệt là liên quan đến lãi suất, sẽ rất cần được theo dõi chặt chẽ trong vài tháng tới.
- Gia đình Liam Payne ‘đau lòng’ sau cái chết của anh
- Bybit tạm dừng hoạt động ở Ấn Độ
- 99,6% người giao dịch trên Pump.fun chưa kiếm được hơn 10 nghìn đô la lợi nhuận: Dữ liệu
- Charli XCX để ngực trần chỉ mặc một chiếc quần đùi màu trắng và khoe vòng một hở hang trong chiến dịch quảng cáo mạo hiểm của Acne Studios
- Rebecca Maddern đảm nhận vị trí hàng đầu tại Channel Seven trong bối cảnh có nhiều biến động: ‘Vai trò này thực sự rất phù hợp với tôi’
- Giá tiêm lấy lại 26 đô la với mức tăng 37%, tiếp theo là 32 đô la?
- Rosie O’Donnell lên tiếng sau vụ bắt giữ con gái
- $BTC báo hiệu cuộc biểu tình Altcoin tiềm năng – 5 đồng Meme mới tốt nhất năm 2025
- Mel Gibson nói Kamala Harris ‘có chỉ số IQ của một người đứng hàng rào’, lên tiếng ủng hộ Donald Trump
- 10 loại tiền thay thế dựa trên AI hàng đầu để đầu tư vào năm 2025
2025-01-01 15:04