- ‘Giao dịch cơ bản’ của BTC đã bùng nổ sau đợt phục hồi vào tháng 9.
- Phí cơ bản tăng lên là do các quỹ phòng hộ thúc đẩy.
Là một nhà phân tích dày dạn kinh nghiệm với nhiều năm trong thế giới tiền điện tử năng động, tôi thấy sự gia tăng gần đây trong giao dịch cơ bản của Bitcoin đặc biệt hấp dẫn. Việc tăng gấp đôi phí bảo hiểm cơ bản trong vòng một tháng không phải là chuyện thường xảy ra, đặc biệt khi xét đến bối cảnh kinh tế hiện tại.
Các nhà đầu tư một lần nữa tích cực tham gia vào giao dịch cơ bản Bitcoin, bao gồm việc mua cổ phiếu của Bitcoin ETF giao ngay đồng thời bán hợp đồng tương lai CME (Chicago Mercantile Exchange) với giá cao. Chiến lược này cho phép họ đảm bảo lợi nhuận thu được từ chênh lệch giữa giá giao ngay và giá tương lai của Bitcoin.
Thường được các quỹ phòng hộ và nhà quản lý tiền ưa chuộng, phí bảo hiểm cho các giao dịch cơ bản đã tăng gần gấp đôi trong tháng 10. Sự gia tăng này xảy ra khi Bitcoin đạt 70.000 đô la, như được biểu thị bằng số liệu Cơ sở luân chuyển hàng năm của hợp đồng tương lai.
Đến giữa tháng 9, giá đã giảm xuống còn 6,2% nhưng đến cuối tháng 10 là 12% – tức là tăng gần gấp đôi trong vòng vài tuần.
Việc cắt giảm lãi suất của Fed và những tác động
Dựa trên phân tích của James Van Straten, một chuyên gia về Bitcoin, dường như có mối tương quan giữa giao dịch cơ bản Bitcoin ngày càng tăng và việc giảm lãi suất liên tục được Cục Dự trữ Liên bang thực hiện.
Ông tuyên bố rằng lãi suất thấp hơn khiến giao dịch cơ bản BTC trở thành một lựa chọn tốt hơn với lợi nhuận cao hơn so với các cơ hội truyền thống.
Tỷ lệ đề xuất cao hơn gấp đôi Tỷ lệ hiệu quả hiện tại của Quỹ Liên bang là 5%. Hơn nữa, có nhiều khả năng sẽ cắt giảm thêm trong vòng ba tháng tới. Với những trường hợp này, có vẻ như mức độ phổ biến của chiến lược ‘giao dịch cơ bản’ sẽ tăng lên.
Ở đỉnh cao của sự cuồng nhiệt của thị trường vào tháng 3, Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục (giá trị đỉnh cao) là 73.700 USD. Tại thời điểm này, chênh lệch giá hoặc phí bảo hiểm đạt tối đa 14%. Sau đó, tỷ lệ tài trợ tăng vọt trên 30%.
Theo Mathew Sigel, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu tài sản kỹ thuật số tại VanEck, thị trường vẫn chưa có dấu hiệu hưng phấn quá mức tương tự như các nhận định hiện tại, điều mà ông đề cập như một cách gợi ý rằng thị trường không quá nóng.
Nói một cách đơn giản hơn, “Trong lịch sử, giá cao nhất của Bitcoin xảy ra trước khi phí bảo hiểm tương lai tăng (khi giá của hợp đồng tương lai cao hơn giá giao ngay). Tuy nhiên, hiện tại tình trạng này không tồn tại. Hơn nữa, giao dịch khối lượng Bitcoin hiện tại chỉ bằng một nửa so với tháng 3 và tháng 4. Điều này cho thấy người mua bán lẻ không hoảng sợ và tích trữ nhiều, đây có thể là tin tốt cho sự ổn định đang diễn ra của nó.
Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi nhận thấy tỷ lệ lãi suất mở Bitcoin (OI) tăng đáng kể, đạt mức cao nhất mọi thời đại là 43 tỷ USD. Điều thú vị là hợp đồng tương lai CME đang dẫn đầu khoản phí này, chiếm khoảng 12,69 tỷ USD. Xu hướng này cho thấy sự quan tâm lớn của tổ chức đối với Bitcoin, điều này khá thú vị đối với thị trường tiền điện tử!
Với tư cách là một nhà nghiên cứu, tôi đã phát hiện ra một xu hướng thú vị trên thị trường Hợp đồng tương lai CME. Có vẻ như các quỹ phòng hộ đã và đang đóng một vai trò quan trọng trong việc mở rộng phí bảo hiểm thương mại cơ bản thông qua các vị thế chiến lược của họ.
Dựa trên thông tin từ The Block, có vẻ như các quỹ phòng hộ (được biểu thị bằng đường màu xanh) đã nắm giữ một vị thế bán tổng cộng khoảng 6,84 tỷ USD Bitcoin. Vị thế bán khống đáng kể này cho thấy các quỹ này đã đặt cược lớn dự đoán giá Bitcoin sẽ giảm.
Việc mở rộng khái niệm này sẽ mở rộng khoảng cách giữa giá giao ngay và giá tương lai của Bitcoin, có khả năng thu hút thêm những người tham gia thị trường.
Với tư cách là một nhà phân tích, tôi nhận thấy mức chênh lệch của Bitcoin giảm đáng kể, điều này có thể là dấu hiệu cho thấy tâm lý thị trường bi quan và có thể là đợt giảm giá sắp tới của BTC. Hiện tại, tại thời điểm viết bài, Bitcoin có giá trị khoảng 72.200 USD và đã tăng 13% trong tháng này, đạt mức cao mới trong tháng 10.
- Bybit tạm dừng hoạt động ở Ấn Độ
- Đánh giá xem giá Ethereum hiện có nguy cơ giảm 10% hay không
- Lừa đảo
- BTC giảm xuống dưới 91 nghìn đô la lần đầu tiên kể từ tháng 11, để lại 500 triệu đô la thanh lý
- Nhà soạn nhạc ‘Gladiator 2’ Harry Gregson-Williams đã vinh danh bản nhạc gốc của Hans Zimmer như thế nào
- Người xem The Day of the Jackal chia sẻ sự phẫn nộ của họ về vấn đề ‘khó chịu’ với Sky TV khi loạt phim mới của Eddie Redmayne ra rạp
- 99,6% người giao dịch trên Pump.fun chưa kiếm được hơn 10 nghìn đô la lợi nhuận: Dữ liệu
- Chainlink (LINK) Sắp đột phá? Thông tin chuyên sâu
- Đoạn video được khai quật cho thấy mối quan hệ đáng kinh ngạc của Liam Payne và Rita Ora khi ca sĩ bày tỏ sự ngưỡng mộ đầy cảm xúc tại EMAs
- Công cụ tăng tốc toàn cầu SuiHub ra mắt với 200 nghìn đô la, hỗ trợ của chuyên gia ở MENA
2024-11-01 08:08