Kraken đối mặt với thất bại pháp lý: Thẩm phán từ chối kháng cáo trong vụ kiện của SEC

by

Là một nhà phân tích có nhiều kinh nghiệm trong thị trường tiền điện tử và tuân thủ quy định, tôi thấy diễn biến mới nhất này giữa Kraken và SEC khá hấp dẫn. Mặc dù thật khó chịu khi thấy một người chơi lớn phải đối mặt với sự giám sát của cơ quan quản lý, nhưng đó là một bước cần thiết để phát triển ngành công nghiệp tiền điện tử.

Trong một diễn biến đáng thất vọng đối với Kraken, thẩm phán Tòa án quận California đã từ chối yêu cầu kháng cáo phán quyết trước đó của họ cho phép vụ kiện của SEC chống lại họ được tiếp tục. Thẩm phán William Orrick xác định vào ngày 18 tháng 11 rằng việc chấp nhận kháng cáo của Kraken để xem xét tạm thời sẽ chỉ làm trì hoãn quá trình tố tụng mà không mang lại bất kỳ tiến triển đáng kể nào trong việc giải quyết vụ việc.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) cáo buộc Kraken giao dịch chứng khoán chưa đăng ký bằng cách giao dịch và bán tài sản tiền điện tử mà cơ quan quản lý khẳng định đủ điều kiện là hợp đồng đầu tư theo thử nghiệm Howey. Về bản chất, SEC cáo buộc rằng Kraken tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch các tài sản kỹ thuật số như ADA, ALGO, ATOM, FIL, FLOW, ICP, MANA, MATIC, NEAR, OMG và SOL, đồng thời khẳng định rằng các giao dịch này thuộc phạm vi hoạt động của chứng khoán luật vì chúng được coi là hợp đồng đầu tư.

Theo phán quyết của Thẩm phán Orrick, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã cung cấp đủ bằng chứng cho trường hợp của họ và do đó, cần điều tra hoặc khám phá thêm để xác định xem các hoạt động của Kraken có phù hợp với tất cả các khía cạnh của Howey Test hay không.

Các lập luận pháp lý của Kraken bị bác bỏ

Vào tháng 9, Kraken đã xin phê duyệt để phản đối quyết định tháng 8 đã từ chối yêu cầu hủy bỏ vụ kiện của SEC. Nền tảng này cho rằng vẫn còn nhiều tranh cãi về việc liệu hợp đồng đầu tư có cần có thỏa thuận bằng văn bản hay trách nhiệm sau bán hàng hay không. Ngoài ra, họ cho rằng có nhiều cách giải thích khác nhau về luật chứng khoán mà tòa án cấp cao hơn nên làm rõ.

Tuy nhiên, Thẩm phán Orrick đã bác bỏ những lập luận này, lưu ý rằng không có tòa án nào kể từ Howey ra phán quyết rằng các thủ tục hợp đồng hoặc nghĩa vụ sau bán hàng là điều kiện tiên quyết cho một hợp đồng đầu tư. Ông nhấn mạnh thêm rằng nhiều tòa án đã bác bỏ lập trường pháp lý của Kraken.

SEC thắt chặt trường hợp của mình

Trong một động thái gần đây, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã đề xuất bác bỏ ba lập luận do Kraken đưa ra, cho rằng luật hiện hành đã xác định những gì cấu thành hợp đồng đầu tư, đưa ra cảnh báo rộng rãi cho Kraken về các yêu cầu tuân thủ. SEC cho rằng nếu được phép, những biện pháp phòng vệ này có thể dẫn đến các quá trình khám phá tốn nhiều công sức và không cần thiết. Thẩm phán Orrick dường như đã tính đến điểm này khi đưa ra quyết định của mình.

Nội dung vụ án

Trong một vụ kiện được đệ trình vào tháng 11 năm 2023, SEC tuyên bố rằng Kraken chưa đăng ký với tư cách là sàn giao dịch, nhà môi giới, đại lý hoặc cơ quan thanh toán bù trừ. Tranh chấp pháp lý này sẽ quyết định liệu các hoạt động tiền điện tử của Kraken có vi phạm luật chứng khoán hay không. Một phán quyết trong trường hợp này có thể có khả năng tác động đáng kể đến toàn bộ lĩnh vực tiền điện tử.

Tiếp theo là gì? 

Ngoài ra, ngay cả với những thách thức về quy định, Kraken vẫn dự định ra mắt chuỗi khối cây nhà lá vườn có tên “Ink” vào đầu năm 2025, nhằm mục đích phục vụ cả khách hàng cá nhân và tổ chức.

Với tư cách là một nhà nghiên cứu theo dõi chặt chẽ các diễn biến, tôi chưa quan sát thấy bất kỳ phản ứng công khai nào từ Kraken về phán quyết gần đây của tòa án. Vụ việc đang diễn ra này góp phần đáng kể vào chiến dịch rộng lớn hơn của SEC trong việc thực thi các quy định trong lĩnh vực nền tảng tiền điện tử.

2024-11-19 10:52