Khi Vanguard từ chối tham gia ETF tiền điện tử, dòng tiền vẫn tiếp tục chảy ra

by
  • Vanguard đã chọn không tham gia ETF tiền điện tử, bám sát chiến lược đầu tư tập trung vào chi phí.
  • BlackRock dẫn đầu về Bitcoin và Ethereum ETF nhưng có thể tránh mở rộng sang các tài sản tiền điện tử mới.

Là một nhà nghiên cứu dày dạn kinh nghiệm với hơn hai thập kỷ điều hướng sự phức tạp của bối cảnh tài chính toàn cầu, tôi thấy quyết định của Vanguard tránh xa các quỹ ETF tiền điện tử là một bước đi chiến lược phù hợp với các giá trị cốt lõi của nó và tập trung lâu dài vào hiệu quả chi phí.

Với những phỏng đoán ngày càng tăng cho thấy rằng các quỹ ETF Bitcoin [BTC] của Hoa Kỳ có thể vượt quá lượng nắm giữ BTC của Satoshi Nakamoto vào năm 2025, Vanguard, nhà cung cấp ETF hàng đầu toàn cầu chỉ đứng sau BlackRock, đã cho biết ý định đứng ngoài thị trường ETF tiền điện tử vào lúc này.

Vanguard không quan tâm đến ETF tiền điện tử nữa?

Vào ngày 14 tháng 8, trong cuộc phỏng vấn với ETF.com, Giám đốc điều hành mới được bổ nhiệm của Vanguard, Salim Ramji, đã nói rõ rằng công ty của họ không có ý định bắt chước các chiến lược đang được các đối thủ cạnh tranh áp dụng trong lĩnh vực đang phát triển nhanh chóng mà họ thuộc về. Ông đã tuyên bố rõ ràng điều này.

Duy trì sự nhất quán về danh tính của bạn là điều quan trọng đối với một công ty như Vanguard. Chúng ta nên luôn nhìn mọi thứ từ quan điểm của khách hàng, nhưng tôi cũng mong muốn được thấy nhiều ý tưởng sáng tạo và mới mẻ hơn.

Với tư cách là một nhà phân tích, tôi thấy rằng quan điểm của tôi về việc không mạo hiểm tham gia vào thị trường ETF tiền điện tử, như Vanguard đưa ra, phù hợp với sự thống trị hiện tại của BlackRock trong lĩnh vực này. Nói một cách đơn giản hơn, với thành trì của BlackRock, có vẻ như đây là chiến lược để Vanguard đứng ngoài trong không gian ETF tiền điện tử.

Mặc dù sự nhiệt tình ngày càng tăng đối với tiền điện tử, Vanguard, một nhà cung cấp ETF nổi tiếng trên toàn thế giới quản lý tài sản trị giá hơn 7 nghìn tỷ USD, vẫn tiếp tục hướng sự chú ý của mình sang nơi khác.

Thay vì tập trung vào lĩnh vực quỹ giao dịch trao đổi tiền điện tử (ETF) đang mở rộng nhanh chóng, Vanguard, một thế lực đáng kể trên thị trường tài chính Mỹ, thích tận dụng các thế mạnh hiện có của mình như một phần trong chiến lược của mình.

Nhận xét tương tự, Ramji nói, 

“Tôi sẽ không sao chép đối thủ cạnh tranh.” 

Điều gì đằng sau quyết định này?

Là một nhà nghiên cứu tận tâm đi sâu vào sự phức tạp của các chiến lược đầu tư, tôi thấy mình đồng tình với quan điểm của Vanguard về việc kiềm chế các Quỹ giao dịch trao đổi tiền điện tử (ETF). Quan điểm này được chứng minh bằng giả thuyết “vấn đề chi phí”, một nguyên tắc được ủng hộ bởi Jack Bogle đáng kính. Nói một cách đơn giản hơn, lý thuyết này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giảm thiểu chi phí trong các quyết định đầu tư nhằm tối đa hóa lợi nhuận, điều mà tôi tin chắc cũng áp dụng được cho thế giới tiền điện tử đầy biến động và phức tạp.

Là một nhà phân tích, tôi nhận thấy rằng các chi phí liên quan đến đầu tư, chẳng hạn như phí, chi phí giao dịch và thuế, đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình lợi nhuận dài hạn. Nói cách khác, những khoản chi tiêu này có thể có tác động đáng kể đến sự tăng trưởng của danh mục đầu tư của bạn theo thời gian.

Thông qua việc giảm các chi phí này, Bogle gợi ý rằng các nhà đầu tư có thể có xác suất cao hơn để đạt được kết quả vượt trội về lâu dài.

Vanguard luôn tuân theo quy tắc này, thể hiện sự cống hiến của họ trong việc giảm thiểu chi phí đầu tư và tăng lợi nhuận cho nhà đầu tư bằng cách đưa ra các chiến lược hợp lý.

Xu hướng thị trường ETF

Theo báo cáo của Farside Investor, ngày 14 tháng 8 chứng kiến ​​một đợt rút tiền đáng kể từ các Quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF), lên tới khoảng 81,4 triệu USD.

Trong số này, chỉ IBIT của BlackRock cho thấy sự gia tăng, thu hút khoảng 2,7 triệu USD, trong khi những khoản còn lại phải đối mặt với dòng vốn chảy ra hoặc không thay đổi.

Thay vào đó, điều đáng chú ý là đã có sự gia tăng đầu tư vào lĩnh vực Ethereum ETF, với tổng trị giá khoảng 10,8 triệu USD vào ngày cụ thể đó.

ETHA của BlackRock chứng kiến ​​​​sự gia tăng đột biến với khoản đầu tư 16,1 triệu USD, trong khi các quỹ khác có xu hướng đầu tư tiếp tục giảm.

Là một nhà đầu tư lâu năm có mối quan tâm sâu sắc đến không gian tài sản kỹ thuật số, tôi đã chứng kiến ​​sự tăng trưởng nhanh chóng của các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và ảnh hưởng ngày càng tăng của chúng đối với xu hướng thị trường, đặc biệt là trong lĩnh vực tiền điện tử như Bitcoin [BTC] và Ethereum [ETH]. Kinh nghiệm cá nhân của tôi đã cho tôi thấy rằng vị trí thống trị của BlackRock trên thị trường ETF thể hiện mức độ quyền lực đáng kể trong việc định hình tâm lý nhà đầu tư và động lực thị trường. Sự tham gia của họ vào cả Bitcoin và Ethereum ETF làm nổi bật tầm nhìn chiến lược và khả năng tận dụng các cơ hội đầu tư mới nổi, điều này có thể có ý nghĩa sâu rộng đối với định hướng tương lai của các tài sản kỹ thuật số này. Theo quan điểm của tôi, xu hướng này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc luôn cập nhật thông tin về động thái của những tổ chức lớn như BlackRock, vì các quyết định của họ có thể tác động đến toàn bộ bối cảnh thị trường.

BlackRock hủy bỏ Solana ETF

Điều đáng chú ý là mặc dù BlackRock thống trị thị trường Quỹ giao dịch trao đổi (ETF), nhưng dường như họ không có kế hoạch mở rộng sắp xảy ra sang nhiều loại tiền điện tử hơn như Solana [SOL] Spot ETF vào thời điểm này.

Samara Cohen, Giám đốc đầu tư tại BlackRock ETF và Index Investments, đã nhấn mạnh cam kết của họ trong việc ưu tiên riêng các loại tiền điện tử hàng đầu.

Bằng cách thực hiện lập trường chiến lược này, BlackRock mở ra cơ hội cho các công ty khác có thể tác động đến sự phát triển của thị trường trong tương lai.

2024-08-15 18:11