Là một nhà nghiên cứu có kiến thức nền tảng về tài chính và kinh nghiệm theo dõi ngành công nghiệp fintech, tôi nhận thấy thông báo của Block (trước đây là Square) về việc phát hành trái phiếu cấp cao riêng lẻ là một sự phát triển hấp dẫn. Cổ phiếu của công ty phản ứng tích cực với tin tức này, phản ánh niềm tin của các nhà đầu tư vào tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng.
Vào ngày 6 tháng 5, Block, trước đây gọi là Square, đã tiết lộ ý định bán trái phiếu cao cấp trị giá 1,5 tỷ USD trong một đợt phát hành riêng lẻ dành riêng cho các tổ chức tài chính được công nhận.
Với tư cách là một nhà phân tích, tôi sẽ giải thích tuyên bố này như sau: Công ty sẵn sàng đàm phán các chi tiết cụ thể của trái phiếu, chẳng hạn như lãi suất và ngày đáo hạn, với những người mua ban đầu. Các nhà đầu tư đủ điều kiện cho vòng tài trợ này bao gồm các quỹ hưu trí, ngân hàng, quỹ tương hỗ và các cá nhân có giá trị ròng cao.
Giá cổ phiếu của Block (NYSE: SQ) đã tăng hơn 4% sau thông báo này và được định giá ở mức 72,40 USD vào thời điểm viết bài này.
Phát hành riêng lẻ đề cập đến quá trình huy động vốn bằng cách bán chứng khoán, như cổ phiếu hoặc trái phiếu, cho một nhóm nhà đầu tư được chọn thay vì chào bán ra công chúng. Sau đó, số tiền được tạo ra có thể được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau như trả các khoản nợ hiện tại, tài trợ cho việc mua lại và giao dịch chiến lược, đầu tư vào các dự án mới hoặc trang trải chi phí hoạt động. (Khối chỉ ra rằng những cách sử dụng này là có thể.)
Dựa trên đánh giá của Fitch Ratings, Block có khả năng tận dụng sự mở rộng liên tục của thị trường thanh toán và dịch vụ tài chính tiêu dùng.
Từ quan điểm nghiên cứu của tôi về cấu trúc nợ fintech của Block, điều đáng nói là công ty chủ yếu chuyển sang thị trường nợ chuyển đổi để đáp ứng các yêu cầu về vốn bên ngoài kể từ khi IPO cho đến tháng 3 năm 2024. Tại thời điểm này, Block nắm giữ khoảng 2,15 tỷ USD. bằng trái phiếu chuyển đổi đang lưu hành. Ngoài ra, họ còn có một khoản tín dụng quay vòng trị giá 775 triệu USD có thể được truy cập cho đến tháng 6 năm 2028. Hơn nữa, còn có các trái phiếu không có bảo đảm cấp cao trị giá 2 tỷ USD đáo hạn vào cả năm 2026 và 2031. Theo phân tích của Fitch, cơ cấu nợ này phản ánh sự phụ thuộc của Block. vào các nguồn tài chính bên ngoài khác nhau để hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng của mình.
“Việc tăng nợ được công bố sẽ mang lại thêm khoản nợ trên bảng cân đối kế toán, dự kiến sẽ giúp tái cấp vốn cho các kỳ hạn 2025-2026, đồng thời cung cấp thêm hỗ trợ tiền mặt cho bảng cân đối kế toán vốn đã mạnh mẽ của họ.”
Trước đây, Block đã trở thành một trong những doanh nghiệp tiên phong đưa Bitcoin (BTC) vào báo cáo tài chính của mình, theo Jack Dorsey, người đồng sáng lập công ty, người đã tiết lộ điều này trong một lá thư gửi các cổ đông quý giá của chúng tôi.
Dorsey tiết lộ rằng công ty của ông dự định dành 10% tổng lợi nhuận hàng tháng được tạo ra từ các sản phẩm liên quan đến Bitcoin để mua Bitcoin trực tiếp. Từ quý cuối cùng của năm 2020 đến quý đầu tiên của năm 2021, Block đã mua được số Bitcoin trị giá khoảng 220 triệu USD bằng cách sử dụng số tiền này.
“Trong tương lai, mỗi tháng chúng tôi sẽ đầu tư 10% tổng lợi nhuận từ các sản phẩm Bitcoin vào việc mua Bitcoin.”
Trong quý đầu tiên của năm 2024, công ty fintech đã vượt qua ước tính của thị trường với thu nhập là:
Trong quý đầu tiên, tập đoàn đã tích lũy được tổng lợi nhuận gộp là 2,09 tỷ USD, đánh dấu mức tăng đáng kể 22% so với cùng kỳ năm ngoái. Tổng doanh thu của công ty trong khoảng thời gian này lên tới con số ấn tượng là 5,96 tỷ USD. Ngoài ra, thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,85 USD, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích.
- Bachelorette Jenn Tran ‘Rất bối rối’ khi gặp Ex Matt ở New Zealand
- Thẩm phán Tamra của RHOC, 57 tuổi, tiết lộ nỗi đau do nâng chân mày ‘tàn bạo’ và điều trị bằng laser CO2 – khi cô ấy thề sẽ phẫu thuật thẩm mỹ nhiều hơn
- Ngày trả lương đáng kinh ngạc cho ngôi sao Cơn sốt vàng Tyler Mahoney sau khi bán món đồ ‘một lần trong đời’
- Những cặp đôi nổi tiếng đã ở bên nhau 50 năm (hoặc lâu hơn!)
- Ellen DeGeneres hủy 4 buổi hẹn hò trong chuyến lưu diễn hài kịch của cô ấy
- Simone Biles không muốn nghe ‘Điều gì tiếp theo?’ Sau khi giành huy chương Olympic
- Kid Laroi kỷ niệm sinh nhật lần thứ 21 ở Las Vegas
- Xem từng chiếc nhẫn đính hôn của Jennifer Lopez
- Google Gemini đặt tên cho loại tiền điện tử tiếp theo để nhận ETF
- DWTS pro Artem Chigvintsev tuyên bố vợ Nikki Garcia ‘ném giày vào anh ta’ trong cuộc gọi 911 trong vụ cáo buộc bạo lực gia đình
2024-05-06 20:17