Vào ngày 13 tháng 4, Bitcoin (BTC) đã trải qua đợt giảm giá đột ngột 13,3%, gây khó khăn cho nhiều nhà giao dịch đã tăng số lượng nắm giữ của họ. Do đó, các vị thế mua trị giá khoảng 387 triệu USD đã bị buộc phải bán tháo và tổng lãi mở giảm khoảng 5,4 tỷ USD. Ban đầu, có vẻ như sự biến động này của thị trường phản ánh mức độ sẵn sàng chấp nhận rủi ro của các nhà đầu tư ngày càng giảm.
Mặc dù đã quen với những biến động của thị trường nhưng các nhà giao dịch tiền điện tử có thể phản ứng mạnh mẽ trong những giai đoạn không chắc chắn. Điều cần thiết là phải đánh giá cẩn thận liệu mức giảm gần đây xuống còn 61.500 đô la có đủ để gây hoảng loạn hay chỉ là một bước thụt lùi tạm thời, khiến hành trình đạt tới 72.000 đô la và mức cao nhất mọi thời đại sau halving Bitcoin ít có khả năng xảy ra hơn.
Bitcoin có thất bại trong việc cung cấp một kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy không?
Mặc dù Bitcoin đã đạt mức phục hồi khiêm tốn trở lại mức 63.500 USD vào ngày 15 tháng 4, nhưng cảm giác chung của các nhà giao dịch ngày càng bi quan hơn. Do đó, việc Bitcoin duy trì nhãn hiệu “vàng kỹ thuật số” trở nên khó khăn hơn do triển vọng ảm đạm này. Hơn nữa, những biến động giá gần đây đã làm nổi bật những điểm yếu trong quỹ ETF giao ngay Bitcoin. Ví dụ, các nhà đầu tư không thể bán cổ phần của họ vào cuối tuần, cho thấy những hạn chế tiềm ẩn khi đầu tư gián tiếp thông qua các quỹ đó.
Trong ba tháng qua, các nhà đầu tư tổ chức đã đổ một lượng tiền lớn vào các quỹ giao dịch trao đổi giao ngay Bitcoin (ETF) ở Hoa Kỳ, đẩy giá Bitcoin tăng cao. Dòng tiền này đã có tác động ngay cả khi xem xét dòng tiền chảy ra từ GBTC của Grayscale. Lĩnh vực này hiện quản lý khối tài sản trị giá 55 tỷ USD, với các tổ chức lớn như BlackRock, Fidelity, Bitwise và VanEck đang tích cực thu hút những khách hàng và nhà quản lý tài sản hàng đầu này.
Vị thế của vàng như một tài sản có giá trị vẫn mạnh mẽ, với sự ổn định về giá của nó trong thời kỳ bất ổn toàn cầu gần đây và các cuộc xung đột ở Trung Đông đã củng cố danh tiếng này. Hiện tại, vàng có giá 2.350 USD, giữ ổn định sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 2.432 USD vào ngày 12 tháng 4.
Tom Linn, một nhà phân tích, cho rằng những biến động giá gần đây của Bitcoin cho thấy các nhà đầu tư không coi đây là tài sản trú ẩn an toàn như vàng. Đánh giá này có thể bỏ qua những ngày cuối tuần khi thị trường vàng không hoạt động và các khía cạnh khác, chẳng hạn như đòn bẩy cao, có thể ảnh hưởng đến hành vi của Bitcoin.
Dựa trên thông tin lịch sử, xu hướng giá của Bitcoin và vàng hiếm khi trùng khớp. Hệ số tương quan có thể dao động từ -1 đến +1, với -1 cho thấy thị trường di chuyển theo hướng ngược nhau, trong khi +1 có nghĩa là chúng di chuyển hoàn toàn hài hòa. Điểm 0 biểu thị không có mối tương quan giữa hai tài sản.
Dữ liệu cho thấy Bitcoin và vàng không theo sát nhau về giá trị, bác bỏ lập luận rằng Bitcoin không còn là một khoản đầu tư trú ẩn an toàn như vàng. Việc sở hữu một tài sản không liên quan trực tiếp đến tài sản tài chính truyền thống mang lại lợi thế khác biệt.
Các công cụ phái sinh bitcoin được giữ vững trong thời gian giảm xuống còn 61.500 USD
Việc kiểm tra xu hướng trong các hợp đồng tương lai hàng tháng của Bitcoin là điều cần thiết để đánh giá xem liệu các nhà giao dịch chuyên nghiệp có trở nên giảm giá hơn hay không. Ở những thị trường ổn định, những hợp đồng này thường có phí bảo hiểm từ 5% đến 10% do thời gian thanh toán kéo dài.
Dữ liệu chỉ ra rằng phí bảo hiểm tương lai hàng năm của Bitcoin vẫn ở trên mức tăng 10% mặc dù giá gần đây đã giảm xuống còn 61.500 USD. Nói một cách đơn giản hơn, việc điều chỉnh giá không ảnh hưởng đáng kể đến mức chênh lệch đối với hợp đồng tương lai BTC, vì nó vẫn nằm trong phạm vi tăng giá theo chỉ báo.
Việc kiểm tra độ lệch của quyền chọn Bitcoin có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về tâm lý thị trường. Giá trị độ lệch trên 7% ngụ ý các nhà đầu tư dự đoán giá sẽ giảm, trong khi độ lệch dưới 7% cho thấy kỳ vọng tăng giá.
Trong hai tuần qua, độ lệch delta của quyền chọn Bitcoin vẫn ở mức trung bình, cho thấy mối quan tâm như nhau đối với các chiến lược đầu tư tích cực và tiêu cực. Đáng chú ý, việc Bitcoin giảm xuống còn 61.500 USD vào ngày 13 tháng 4 không gây ra bất kỳ dấu hiệu sợ hãi hoặc bán tháo rộng rãi nào giữa các nhà đầu tư. Về bản chất, thông tin thị trường cho thấy cơ sở nhà đầu tư bình tĩnh và lạc quan.
- Aubrey Plaza nói rằng cô ấy ‘Quên cách nói chuyện’ sau khi bị đột quỵ ở tuổi 20
- Core Scientific Signs 3,5 tỷ USD, hợp đồng 12 năm với công ty AI CoreWeave
- Các nhà bán lẻ Hàn Quốc bắt đầu thu hẹp quy mô hoạt động NFT
- Imane Khelif giành huy chương vàng quyền anh Olympic, chiến thắng các trận đấu cả trong và ngoài võ đài
- Phần ngoại truyện của ‘Young Sheldon’ ‘Cuộc hôn nhân đầu tiên của Georgia & Mandy’: Những điều cần biết
- Đây là số dư Bitcoin, Ethereum, Dogecoin hiện tại của Binance
- AAVE đã sẵn sàng cho sự đột phá tiềm năng, nhà phân tích dự đoán mục tiêu 180-200 USD
- Mạng 1kx rút 2,37 triệu đô la bằng $RPL sau mức tăng 22%
- AVAX có thể tăng lên 29 USD sau đợt tăng giá gần đây không?
- Tại sao các công ty khai thác Bitcoin có thể kéo giá BTC xuống còn 54 nghìn đô la một lần nữa
2024-04-16 01:36