Giải mã mức giảm hashrate 20% của Bitcoin: Tại sao các thợ đào lại gặp khó khăn?

Các công cụ khai thác kém hiệu quả hơn đang bắt đầu rời khỏi mạng.
Các số liệu trên chuỗi đưa ra tín hiệu mua.

Là một nhà phân tích có kinh nghiệm, tôi tin rằng sự sụt giảm gần đây về hashrate của Bitcoin và sự tăng đột biến sau đó của Hash Ribbons cho thấy rằng chúng ta có thể đang chứng kiến sự đầu hàng của các thợ đào. Xu hướng này thường được đánh dấu bằng các giai đoạn tốc độ băm giảm nhanh chóng, khi các công ty khai thác kém hiệu quả hơn rời khỏi thị trường do lợi nhuận giảm.

Trong một phân tích gần đây, chuyên gia tiền điện tử có tên Maartunn đã chỉ ra rằng hashrate [BTC] của Bitcoin giảm sau halving có thể là dấu hiệu cho thấy thợ mỏ đầu hàng hoặc đầu hàng.

Sự kiện giảm một nửa năm 2024 đã giảm phần thưởng khai thác từ 6,25 BTC xuống 3,125 BTC, tỷ lệ băm của Bitcoin.

Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi nhận thấy sự gia tăng ấn tượng về khả năng xử lý giao dịch và khai thác của mạng. Sức mạnh tính toán tập thể, bao gồm tất cả các công cụ khai thác và trình xác thực trên mạng, đã đạt đến đỉnh cao mới là 728,27EH (exahashes mỗi giây) vào ngày 23 tháng 4 năm nay. Điều này thể hiện sự gia tăng đáng kể so với đầu năm và nhấn mạnh nhu cầu ngày càng tăng cũng như việc áp dụng loại tiền điện tử đã chọn của chúng tôi.

Với tư cách là một nhà phân tích, tôi đã quan sát thấy rằng sự sụt giảm bắt đầu khi hashrate của mạng đạt mức cao nhất là 585,7E. Kể từ đó, nó đã giảm đáng kể 20% dựa trên dữ liệu từ BitInfoCharts.

Giải mã mức giảm hashrate 20% của Bitcoin: Tại sao các thợ đào lại gặp khó khăn?

Theo Maartuun.

Là một nhà nghiên cứu đang nghiên cứu các xu hướng khai thác tiền điện tử, tôi nhận thấy rằng mặc dù mức giảm hashrate hiện tại có vẻ không đáng kể và chỉ thoáng qua, nhưng điều đó rất đáng chú ý do xu hướng tăng chung của hashrate. Mô hình này đã thay đổi sau sự kiện halving gần đây nhất.

Khi tốc độ băm của Bitcoin giảm, điều đó sẽ dẫn đến sự gia tăng Hash Ribbon. Các dải băng này đóng vai trò là một chỉ báo trong mạng Bitcoin, phản ánh mối liên hệ giữa các đường trung bình động ngắn hạn và dài hạn của hashrate của nó.

Với tư cách là một nhà phân tích mạng, tôi nhận thấy rằng khi hoạt động khai thác của mạng Bitcoin tăng lên đáng kể, điều đó có nghĩa là các hoạt động khai thác ít lợi nhuận hơn đang bị loại bỏ. Việc giảm hoạt động khai thác này là một phản ứng tự nhiên đối với việc giảm lợi nhuận đối với những người khai thác kém hiệu quả.

Việc giảm hashrate khai thác Bitcoin gần đây đã gây ra sự gia tăng Hash Ribbon trên mạng, cho thấy xác suất rút tiền của thợ đào cao hơn. Theo Maartun.

“Trên biểu đồ giá Bitcoin sau đây, bạn sẽ nhận thấy tốc độ băm giảm được biểu thị bằng các phần màu xanh lá cây. Những trường hợp này có thể báo hiệu người khai thác đầu hàng hoặc từ bỏ quá trình khai thác.”

Giải mã mức giảm hashrate 20% của Bitcoin: Tại sao các thợ đào lại gặp khó khăn?

Hoạt động khai thác trên mạng Bitcoin

Sau sự kiện giảm một nửa, lượng Bitcoin dự trữ do các thợ mỏ liên quan nắm giữ đã giảm. Chỉ báo này phản ánh số lượng tiền được lưu trữ trong ví của người khai thác. Giá trị này giảm có nghĩa là các công ty khai thác đang bán Bitcoin của họ.

Theo dữ liệu mới nhất của CryptoQuant, Dự trữ khai thác trong mạng tính đến thời điểm hiện tại là 1,8 triệu BTC, giảm 1,1% so với mức vào ngày 19 tháng 4.

Ngoài ra, do phần thưởng khai thác từ Bitcoin giảm do số lượng giao dịch thấp hơn sau sự kiện halving, tỷ lệ trong tổng khối lượng giao dịch của Bitcoin có được từ sự tham gia của thợ mỏ đã giảm đi.

Thời điểm tốt để mua?

Dựa trên phân tích của Maarten, sự gia tăng Hash Ribbons của Bitcoin cho thấy một điểm mua tiềm năng cho các nhà đầu tư đang tìm cách tận dụng xu hướng giá thấp hơn của tiền điện tử.

Hash Ribbons tin rằng việc giảm giá bitcoin thường xuyên xảy ra trong các điều kiện thị trường tương tự, mang lại cơ hội mua tiềm năng khi giá thấp.

Là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi đã theo dõi chặt chẽ thị trường và một chỉ số khiến tôi chú ý là tỷ lệ Giá trị thị trường trên Giá trị thực hiện (MVRV) của Bitcoin. Ở thời điểm hiện tại, tỷ lệ này đã trả về giá trị âm -1,33%. Điều này có nghĩa là giá thị trường hiện tại thấp hơn mức giá trung bình mà các nhà đầu tư trước đó đã mua Bitcoin của họ. Nói một cách đơn giản hơn, giá thị trường đang hoạt động kém hơn so với giá mà người mua trước đó đã trả cho đồng tiền của họ. Điều này có khả năng chỉ ra cơ hội mua cho những người có tầm nhìn đầu tư dài hạn hơn. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là hiệu suất trong quá khứ không biểu thị kết quả trong tương lai và việc đầu tư vào tiền điện tử tiềm ẩn rủi ro. Luôn tự nghiên cứu và cân nhắc tìm kiếm lời khuyên từ các chuyên gia tài chính trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.

Là một nhà nghiên cứu nghiên cứu về Bitcoin (BTC), tôi kiểm tra mối quan hệ giữa giá trị thị trường hiện tại của nó và cơ sở chi phí trung bình của mỗi đồng tiền trong danh mục đầu tư của tôi. Số liệu này, thường được gọi là “tỷ lệ chi phí cơ bản”, giúp tôi đánh giá khả năng sinh lời của việc nắm giữ BTC bằng cách so sánh giá hiện tại với giá mà tôi mua từng đồng xu ban đầu.

Đọc Dự đoán giá [BTC] của Bitcoin 2024-25

Khi giá trị của đồng xu nhỏ hơn 0 trên thị trường, nó được coi là bị định giá thấp vì giá của nó thấp hơn chi phí thông thường để mua các đồng tiền tương tự hiện đang lưu hành.

Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi theo dõi chặt chẽ tỷ lệ Giá trị thị trường thực hiện so với Lợi nhuận thực hiện (MVRV) vì nó có thể cung cấp những hiểu biết sâu sắc có giá trị về các cơ hội mua tiềm năng. Khi tỷ lệ MVRV chuyển sang âm đối với một tài sản, điều đó có nghĩa là giá trị thị trường hiện tại của tài sản đó thấp hơn tổng số tiền tôi đã trả cho tài sản đó trước đây. Nói một cách đơn giản hơn, điều này có nghĩa là tôi hiện đang thua lỗ khi nắm giữ tài sản đó. Tuy nhiên, tình huống này cũng có thể được coi là tín hiệu mua vì tôi sẽ mua tài sản với mức chiết khấu so với giá gốc của nó.

2024-05-16 04:08