Là một nhà nghiên cứu dày dạn kinh nghiệm với hơn một thập kỷ trong việc phân tích thị trường tài chính, tôi đã thấy phần lớn sự biến động của thị trường, nhưng vụ sụp đổ chớp nhoáng của Bitcoin vào ngày 5 tháng 12 là một sự kiện khiến tôi phải gãi đầu. Biến động giá trong ngày ở mức 12.396 USD thật ngoạn mục và sự phục hồi nhanh chóng gợi nhớ đến một chuyến đi tàu lượn siêu tốc.
Vào ngày 5 tháng 12, Bitcoin (BTC) đã chứng kiến sự biến động giá bất thường hàng ngày, với mức dao động đáng chú ý khoảng 12.396 USD, dẫn đến mức thấp kỷ lục khoảng 91.463 USD. Sự biến động này dẫn đến việc thanh lý hơn 4 tỷ USD hợp đồng tương lai BTC, vượt mức cao nhất được thiết lập trước đó khi FTX phá sản vào tháng 11 năm 2022. Các nhà phân tích đã đề xuất con số này.
Trong sự cố chớp nhoáng vào ngày 5 tháng 12, điều khiến mọi người chú ý là sự phục hồi nhanh chóng khoảng 5.160 USD trong vòng chưa đầy 15 phút sau điểm thấp, xảy ra do những người mua tích cực bảo vệ mức hỗ trợ 96.500 USD. Ngoài ra, dữ liệu phái sinh Bitcoin tiếp tục phản ánh triển vọng tăng giá, cho thấy các nhà giao dịch vẫn lạc quan về xu hướng tăng liên tục.
Thị trường ký quỹ Bitcoin, hợp đồng tương lai và quyền chọn cho thấy khả năng phục hồi
Đánh giá ý kiến chung trên thị trường về Bitcoin được thực hiện tốt nhất bằng cách kiểm tra thị trường ký quỹ của nó một cách cẩn thận. Không giống như các hợp đồng phái sinh truyền thống cần cả người mua và người bán, các thị trường ký quỹ này cho phép các nhà giao dịch vay tiền bằng stablecoin để mua Bitcoin ngay lập tức hoặc vay Bitcoin để mở các vị thế bán, đặt cược vào việc giảm giá.
Hiện tại, tỷ lệ đòn bẩy Bitcoin cho các vị thế mua (mua) so với các vị thế bán (bán) trên OKX được đặt ở mức 20 lần. Trước đây, khi các nhà giao dịch thể hiện sự tự tin thái quá, tỷ lệ này có thể vượt quá 40 lần. Ngược lại, tỷ lệ dưới 5 lần ủng hộ các vị thế mua thường được coi là tín hiệu giảm giá.
Để tìm hiểu xem các nhà đầu tư lớn, thường được gọi là “cá voi”, có thay đổi quan điểm sau khi bị từ chối ở mức 103.500 USD hay không, dữ liệu từ thị trường tương lai Bitcoin là rất quan trọng. Bằng cách phân tích tỷ lệ vị thế mua do các nhà giao dịch hàng đầu nắm giữ so với hợp đồng giao ngay, hợp đồng vĩnh viễn và hàng tháng, chúng ta có thể củng cố vị thế của họ. Tỷ lệ cao hơn có nghĩa là những nhà giao dịch chuyên nghiệp này ủng hộ các vị thế mua (mua), trong khi tỷ lệ thấp hơn có nghĩa là họ có xu hướng bán hợp đồng (bán) nhiều hơn.
Hiện tại, tỷ lệ mua/bán trên Binance là 1,65, tương đương với mức của hai ngày trước đó và vượt qua mức trung bình hai tuần là 1,52, cho thấy xu hướng ưu tiên cho các vị thế mua. Trong khi đó, các nhà giao dịch hàng đầu tại OKX ngày càng trở nên lạc quan, với tỷ lệ mua/bán của họ tăng từ 1,15 lên 1,37 trong cùng một khung thời gian. Các tỷ lệ này ở cả Binance và OKX đều cho thấy xu hướng đặt cược lạc quan đáng kể nói chung.
Việc phân tích xem liệu các nhà giao dịch Bitcoin chuyên nghiệp có đang thể hiện quá tự tin hay không là điều cần thiết và dữ liệu từ thị trường quyền chọn là rất quan trọng cho việc này. Độ lệch delta, ở mức khoảng 25%, đóng một vai trò quan trọng vì nó tiết lộ khi nào các bàn giao dịch chênh lệch giá và các nhà tạo lập thị trường tính phí quá cao để bảo vệ khi giá tăng hoặc giảm. Trong trường hợp các nhà giao dịch mong đợi giá giảm, độ lệch thường tăng trên 7%. Mặt khác, nếu có sự lạc quan quá mức, độ lệch có xu hướng giảm xuống dưới -7%.
Dựa trên thông tin từ Laevitas.ch, độ lệch delta của quyền chọn Bitcoin trong 2 tháng ở mức -8%, tương tự như những gì đã thấy vào ngày 4 tháng 10. Độ lệch âm này cho thấy rằng các nhà giao dịch đang thể hiện sự lạc quan ngày càng tăng vì quyền chọn bán (bán) đang được giao dịch ít tốn kém hơn so với quyền chọn mua (mua). Xu hướng này hỗ trợ quan điểm tăng giá, phù hợp với quan điểm tích cực ở cả thị trường kỳ hạn và thị trường ký quỹ.
Bất chấp những nghi ngờ về việc Bitcoin sẽ sớm đạt mức cao kỷ lục 103.500 USD, các tín hiệu thị trường phái sinh cho thấy các nhà giao dịch khá lạc quan. Việc giảm giá xuống khoảng 90.000 USD có thể xảy ra, nhưng điều này có thể được hiểu là hoạt động chốt lời điển hình sau đợt tăng giá đáng kể 53% của Bitcoin trong khoảng thời gian từ ngày 5 tháng 11 đến ngày 5 tháng 12.
Phần này nhằm mục đích cung cấp sự hiểu biết rộng rãi và không nhằm mục đích hướng dẫn pháp lý hoặc tài chính. Các quan điểm được chia sẻ trong văn bản này chỉ thuộc về tác giả và có thể không phù hợp hoặc phản ánh quan điểm của CryptoMoon.
- Bybit tạm dừng hoạt động ở Ấn Độ
- Lừa đảo
- Đánh giá xem giá Ethereum hiện có nguy cơ giảm 10% hay không
- Nhà soạn nhạc ‘Gladiator 2’ Harry Gregson-Williams đã vinh danh bản nhạc gốc của Hans Zimmer như thế nào
- BTC giảm xuống dưới 91 nghìn đô la lần đầu tiên kể từ tháng 11, để lại 500 triệu đô la thanh lý
- Người xem The Day of the Jackal chia sẻ sự phẫn nộ của họ về vấn đề ‘khó chịu’ với Sky TV khi loạt phim mới của Eddie Redmayne ra rạp
- 99,6% người giao dịch trên Pump.fun chưa kiếm được hơn 10 nghìn đô la lợi nhuận: Dữ liệu
- Người nổi tiếng được Donald Trump yêu thích tăng gấp đôi sự chứng thực của Kamala Harris sau khi anh thừa nhận mình ‘yêu’ cô ấy
- Jelly Roll khoe việc giảm được 110 pound khi chụp ảnh cùng vợ Bunnie XO tại Lễ trao giải CMA 2024
- Glinda ban đầu của Wicked, Kristin Chenoweth, trả lời Ariana Grande rằng nhân vật này đang ‘ở trong tủ’
2024-12-07 00:31