Giá Bitcoin đang đối mặt với mối đe dọa NÀY – Đây là tất cả những gì bạn cần biết

  • Thanh khoản ròng của Fed dự kiến ​​giảm vào nửa cuối tháng 9
  • Sự phục hồi giá của Bitcoin có thể được dự kiến ​​vào tháng 10

Là một nhà đầu tư tiền điện tử dày dạn kinh nghiệm với hàng thập kỷ điều hướng thị trường Bitcoin đầy biến động, tôi thấy mình lạc quan một cách thận trọng về những tháng sắp tới. Không thể phủ nhận sự sụt giảm thanh khoản ròng của Fed dự đoán trong tháng 9 là điều đáng lo ngại, nhưng lịch sử đã cho chúng ta thấy rằng Bitcoin có xu hướng đi theo xu hướng trung hạn của Thanh khoản ròng của Fed.

Bitcoin (BTC) đang trải qua những thay đổi lớn trên thị trường, chủ yếu là do các nhà phân tích kỳ vọng tính thanh khoản của Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm trong thời gian cuối tháng 9.

Thật vậy, nhà phân tích nổi tiếng Tomas dự đoán khả năng rút vốn trong khoảng từ 300 tỷ đến 550 tỷ USD. Sự cố như vậy có thể ảnh hưởng đến các phương tiện đầu tư được coi là có rủi ro cao, chẳng hạn như Bitcoin, vàng và S&P 500.

Trong bốn năm qua, mối liên hệ giữa thanh khoản của Cục Dự trữ Liên bang và Bitcoin vẫn bền chặt, nhưng nó có thể thay đổi bất ngờ bất cứ lúc nào.

Trong lịch sử, thanh khoản giảm đáng kể có xu hướng làm giảm giá Bitcoin như được hiển thị trên biểu đồ. Nhưng có dấu hiệu cho thấy sự thay đổi một phần có thể xảy ra vào ngày 1 tháng 10, khiến chúng tôi có lý do để tin rằng nó có khả năng phục hồi trở lại.

Giá Bitcoin đang đối mặt với mối đe dọa NÀY - Đây là tất cả những gì bạn cần biết

Từ tháng 9 năm 2022 đến tháng 8 năm 2024, hiệu suất trung bình hàng ngày của Bitcoin ở mức dương +0,26%.

Trong thời điểm thanh khoản Liên bang giảm đáng kể, hiệu suất của Bitcoin đã giảm xuống -0,13%, cho thấy tính thanh khoản giảm có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin như thế nào.

Trong thời kỳ thanh khoản sụt giảm, Bitcoin đã chứng tỏ khả năng phục hồi mạnh mẽ. Nói chung, biến động giá trong ngắn hạn và trung hạn của nó dường như phù hợp với xu hướng Thanh khoản ròng liên bang.

Bắt đầu từ năm 2020, người ta nhận thấy rằng trong thời kỳ thanh khoản thị trường giảm, giá trị của Bitcoin so với Đô la Mỹ (BTC/USD) vẫn ổn định hoặc giảm. Tuy nhiên, nó chỉ phát triển mạnh mẽ hơn khi xu hướng thị trường ngày càng tăng.

Giá Bitcoin đang đối mặt với mối đe dọa NÀY - Đây là tất cả những gì bạn cần biết

Xu hướng này có thể tiếp tục xảy ra nếu Cục Dự trữ Liên bang không dừng quá trình thắt chặt định lượng (QT) đang diễn ra. Nói một cách đơn giản hơn, điều đó có nghĩa là chừng nào Fed còn tiếp tục giảm chương trình mua trái phiếu thì tình hình hiện tại dự kiến ​​sẽ còn tiếp diễn.

Nói một cách đơn giản, chúng ta có thể mong đợi một diễn biến mới liên quan đến QT (Thắt chặt định lượng) trong cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) dự kiến ​​diễn ra vào ngày 18 tháng 9. Bản cập nhật tiềm năng này có thể cung cấp thêm hiểu biết về các mô hình thanh khoản sắp tới và cách chúng có thể ảnh hưởng đến giá trị của Bitcoin.

Biểu đồ giá nói lên điều gì?

Hiện tại, giá trị của Bitcoin đã vượt qua Đường trung bình động hàm mũ 200 (EMA) 4 giờ và tại thời điểm này, nó đang được giao dịch ở mức khoảng 60.000 USD. Sau khi giảm xuống mức hỗ trợ 52.000 USD, Bitcoin đã phục hồi trở lại.

Sự thay đổi trong 200EMA cho thấy Bitcoin có khả năng tăng giá trong cả tương lai trước mắt và trung hạn. Điều này đặc biệt đáng chú ý khi xét đến những dấu hiệu hiện tại của thị trường về đà tăng trưởng và sức mạnh.

Nếu mức hiện tại của Bitcoin vẫn tồn tại, chúng ta có thể kỳ vọng xu hướng tăng sẽ tiếp tục cho đến tháng 10. Dự đoán này vẫn đúng bất chấp sự thay đổi thanh khoản sắp tới.

Giá Bitcoin đang đối mặt với mối đe dọa NÀY - Đây là tất cả những gì bạn cần biết

Sự phân kỳ nguồn cung của Bitcoin

Hơn nữa, một sự chênh lệch thú vị đã xuất hiện trong việc phân phối nguồn cung Bitcoin. Như chúng tôi đã nói, nguồn cung lưu hành là khoảng 19,8 triệu đơn vị, với khoảng 14,6 triệu Bitcoin (hoặc 73%) tương đối không hoạt động.

Dự trữ Bitcoin hiếm khi được giao dịch hoặc di chuyển do các thực thể nắm giữ, hiếm khi được trao đổi hoặc di chuyển, thường được gọi là nguồn cung cố định hoặc cố định. Những Bitcoin này không có sẵn cho các giao dịch trên thị trường.

Số lượng Bitcoin bị khóa ngày càng tăng đang làm giảm tính thanh khoản của thị trường. Ngược lại, 5,2 triệu BTC đáng kể, có thể dễ dàng mua và bán, tạo thành nguồn cung có tính thanh khoản cao và có tính thanh khoản cao trên thị trường.

Sự mất cân bằng giữa nguồn cung thanh khoản và thanh khoản kém này tạo thêm một lớp nữa cho biến động giá của Bitcoin.

Giá Bitcoin đang đối mặt với mối đe dọa NÀY - Đây là tất cả những gì bạn cần biết

Động lực của địa chỉ hoạt động

Tóm lại, mặc dù số lượng giao dịch Bitcoin đã đạt mức kỷ lục nhưng số lượng địa chỉ hoạt động đã giảm đáng kể. Sự khác biệt này đi ngược lại xu hướng tăng giá trước đó khi cả khối lượng giao dịch và hoạt động của người dùng thường tăng đồng thời.

Tóm lại, mặc dù giá của Bitcoin đang tăng lên và dường như nó đang thu hút được sự chú ý trên thị trường, nhưng số lượng người tham gia vào các giao dịch Bitcoin hiện đang giảm dần.

Giá Bitcoin đang đối mặt với mối đe dọa NÀY - Đây là tất cả những gì bạn cần biết

Dựa trên phân tích của Glassnode, sự khác biệt này báo hiệu sự thay đổi trong xu hướng thị trường, có khả năng ảnh hưởng đến giá trị của Bitcoin trong vài tháng tới.

Tóm lại, giá trị của Bitcoin dường như đã sẵn sàng tăng hơn nữa, nhưng dòng tiền (thanh khoản) và việc phân phối nguồn cung sẽ vẫn là những yếu tố quan trọng.

2024-09-14 18:16