Genesis giành được sự chấp thuận của tòa án để hoàn lại 3 tỷ đô la trong vụ phá sản

Là một nhà đầu tư tiền điện tử có một số kinh nghiệm trong ngành, tôi cảm thấy nhẹ nhõm khi biết rằng Genesis Global Capital đã được tòa án chấp thuận hoàn trả 3 tỷ USD cho khách hàng của mình. Tin tức này là một cột mốc quan trọng sau cuộc khủng hoảng thanh khoản của công ty do tiếp xúc nhiều với Three Arrows Capital và FTX.

Trong phán quyết gần đây của tòa án, Genesis Global Capital, công ty hàng đầu trong thị trường tiền điện tử chuyên về dịch vụ giao dịch và cho vay, đã được bật đèn xanh để trả lại khoảng 3 tỷ USD cho khách hàng của mình. Nghị quyết này được đưa ra sau khi Genesis đối mặt với tình trạng bất ổn tài chính vào tháng 11 năm 2022 do các khoản đầu tư đáng kể vào Three Arrows Capital (3AC) và sàn giao dịch tiền điện tử FTX không thành công.

Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi đã tận mắt trải nghiệm những thách thức đã bủa vây công ty này trong 20 tháng qua. Tình hình trở nên tồi tệ hơn khi họ tạm dừng gửi và rút tiền trên nền tảng của mình. Quyết định đáng tiếc này cuối cùng đã dẫn đến việc họ nộp đơn xin bảo hộ phá sản theo Chương 11 tại Hoa Kỳ.

Thẩm phán Phá sản Hoa Kỳ Sean Lane đã phê chuẩn kế hoạch tái cơ cấu của Genesis, đánh dấu một bước phát triển lớn trong vụ án.

Với tư cách là một nhà phân tích, tôi sẽ diễn đạt lại điều đó như sau: Tôi đề xuất rằng công ty sẽ hoàn trả 77% khoản nợ của mình cho khách hàng bằng sự kết hợp giữa tiền mặt và tài sản kỹ thuật số, bất chấp sự phản đối từ các thực thể như Digital Money Group (DCG), công ty mẹ của Genesis. và Nhóm chủ nợ tiền điện tử Ad Hoc.

DCG thách thức kế hoạch tái cơ cấu của Genesis

Các thực thể đã đệ đơn phản đối rõ ràng lên Tòa án Phá sản Hoa Kỳ ở Quận Nam Manhattan, nhằm mục đích hạ thấp tỷ lệ chi trả được đề xuất bởi các cố vấn độc lập quản lý vụ kiện Chương 11 của Genesis.

Genesis lập luận về việc giảm tỷ lệ lợi nhuận mang lại cho khách hàng, áp dụng cho cả khách hàng thường xuyên và những người sử dụng sáng kiến cho vay chung giữa Genesis và Gemini có tên là Gemini Earn.

Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi sẽ giải thích tình huống này như sau: Các công ty cho rằng họ có quyền nhận cổ tức bằng cổ phiếu thay vì chỉ trả lại một phần tiền điện tử đã vay cho khách hàng của họ. Sự chênh lệch này dẫn đến lợi thế không công bằng cho các chủ nợ của Genesis trước sự thiệt hại của DCG. Nói một cách đơn giản hơn, trong khi các khách hàng tiền điện tử chỉ nhận lại được một phần số tiền đã cho vay thì Genesis lại có thể tận hưởng toàn bộ lợi ích từ cổ tức bằng vốn cổ phần.

Với tư cách là một nhà phân tích tài chính, tôi khuyên bạn nên tính toán các khoản hoàn trả dựa trên giá tiền điện tử trong thời điểm DCG tuyên bố phá sản vào đầu năm 2023. Cụ thể, giá trị của Bitcoin (BTC) vào thời điểm đó là khoảng 24.000 USD.

Thẩm phán phá sản Hoa Kỳ đưa ra các quy tắc ủng hộ Genesis

Thay vì “Tuy nhiên, Thẩm phán Lane đã bác bỏ khiếu nại này và ra phán quyết ủng hộ kế hoạch tái cơ cấu do Genesis đề xuất”, bạn có thể nói:

Thẩm phán phán quyết rằng các chủ nợ nắm giữ các loại tiền tệ fiat, như đồng đô la Mỹ, sẽ được xử lý khác biệt với những người có yêu cầu bồi thường bằng tiền điện tử.

Do giá trị của tài sản kỹ thuật số tăng lên kể từ khi quyết định được đưa ra, hiện tại, người yêu cầu bằng đô la Mỹ sẽ nhận được khoản hoàn trả đầy đủ số tiền vay của họ mà không yêu cầu họ phải trả lại tiền lãi tích lũy sau ngày nộp đơn. Mặt khác, các chủ nợ có yêu cầu bồi thường bằng tiền điện tử có thể bị thiếu hụt do chênh lệch giá trị hiện tại giữa các khoản nợ của họ và số tiền khả dụng.

Là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi đã theo dõi chặt chẽ tin tức về Genesis. Thật không may, mặc dù họ đã nhận được sự chấp thuận để trả lại gần 80% số tiền còn nợ cho khách hàng nhưng họ lại không có đủ dự trữ Bitcoin (BTC) và Ethereum (Ether) cho những người cho vay tài sản tiền điện tử của họ. công ty nhận lại toàn bộ khoản đầu tư ban đầu của họ.

Dựa trên hồ sơ tòa án chi tiết dài 135 trang, công ty vạch ra chiến lược bù đắp số tiền còn lại như một phần trong kế hoạch phá sản của mình.

Tòa án loại bỏ DCG khỏi các chủ nợ đủ điều kiện

Khi tòa án bác bỏ sự phản đối của DCG về phương án phá sản, thẩm phán đã xác định rằng công ty không có đủ thẩm quyền pháp lý cần thiết để phản đối đề xuất này. Sau đó, DCG bị loại khỏi danh sách các đơn vị có quyền nhận thanh toán.

Nói một cách đơn giản hơn, tòa án xác định rằng tài sản của Bên nợ không đủ giá trị để DCG lấy lại bất kỳ khoản lợi tài chính nào với tư cách là cổ đông sau khi các khoản nợ không có bảo đảm đã được giải quyết.

Dựa trên mức độ lớn của các yêu cầu bồi thường của chủ nợ, DCG đã bị suy giảm tài chính với tư cách là chủ sở hữu vốn cổ phần lên tới hàng tỷ đô la, mặc dù phương pháp định giá do DCG đề xuất đã được sử dụng trong ước tính của tòa án.

Tuy nhiên, công ty có quyền kháng cáo quyết định của thẩm phán tại tòa án.

Một sự phát triển đáng hoan nghênh

Với kế hoạch đã được xác nhận là phân phối 3 tỷ đô la cho khách hàng của mình, Gemini đã sẵn sàng bắt đầu thanh toán bắt đầu từ năm 2022 cho những người bị ảnh hưởng bởi cuộc khủng hoảng thanh khoản Genesis thông qua nền tảng Earn của mình.

Vào thứ Sáu, công ty hoan nghênh tin tức về việc phê duyệt và công bố kế hoạch hoàn tiền cho khách hàng, sẽ bắt đầu vào tháng tới.

Đầu tiên, khoảng 97% số tiền quá hạn sẽ được phân phối cho những khách hàng đã thể hiện sự kiên nhẫn tuyệt vời và đã chờ đợi trong khoảng thời gian hai năm.

Nền tảng sẽ hoàn trả cho khách hàng dưới dạng tài sản kỹ thuật số giống như họ đã chuyển ban đầu, đảm bảo khớp chính xác với số tiền gửi ban đầu.

2024-05-20 13:04