Là một nhà nghiên cứu dày dạn kinh nghiệm với nhiều năm điều hướng vùng nước hỗn loạn của thế giới tiền điện tử, tôi không thể không cảm thấy deja vu khi chứng kiến Ether (ETH) vật lộn với mức kháng cự ở mức 4.050 đô la một lần nữa. Chứng kiến vô số đợt tăng giá và điều chỉnh, tôi đã học được cách đọc giữa các ranh giới và phát hiện các xu hướng mà con mắt chưa qua đào tạo có thể không thấy rõ ngay lập tức.
Vào ngày 9 tháng 12, Ether (ETH) đã giảm trở lại mức 3.800 USD sau khi không thể vượt qua 4.050 USD – một điểm kháng cự được giữ vững kể từ cuối năm 2021. Việc giảm giá 5% này đã làm dấy lên lo lắng của các nhà đầu tư về tuổi thọ của thị trường tăng giá, dựa trên Bitcoin ( BTC) hiện ở mức gần 100.000 USD.
Sự lo lắng của nhà đầu tư một phần được thúc đẩy bởi dòng tiền đổ vào các quỹ giao dịch trao đổi Ether (ETF) cao kỷ lục, vốn không thể chuyển thành việc vi phạm mức kháng cự nhiều năm. Mặc dù vậy, dữ liệu tương lai của ETH cho thấy các nhà giao dịch chuyên nghiệp vẫn không hề bối rối, không có dấu hiệu dự đoán những điều chỉnh tiếp theo.
Hiện tại, lợi nhuận hàng năm của hợp đồng tương lai Ether là 17%, không đổi so với tuần trước và cao hơn đáng kể so với mức chuẩn 10%. Phí bảo hiểm cao này có thể gợi ý mối quan tâm ngày càng tăng trong việc vay ETH để khuếch đại vị thế, có thể xuất phát từ khả năng chênh lệch giá trong hợp đồng vĩnh viễn hoặc hoán đổi nghịch đảo.
Hợp đồng tương lai hàng tháng của ETH thường bị các nhà giao dịch bán lẻ tránh xa vì giá của các hợp đồng này có thể khác biệt đáng kể so với thị trường giao ngay hiện tại, chủ yếu là do thời gian thanh toán dài hơn. Sự khác biệt này có thể dẫn đến nhu cầu về đòn bẩy cao tăng lên—một xu hướng thể hiện ở tỷ lệ cấp vốn cho các hợp đồng vĩnh viễn. Vì các nhà giao dịch lớn (cá voi) và các nhà tạo lập thị trường rất chú ý đến các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá tiềm năng nên họ có thể ảnh hưởng đến việc định giá hợp đồng tương lai hàng tháng dựa trên các xu hướng tỷ lệ cấp vốn này.
Tỷ lệ tài trợ cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn Ether hiện phản ánh mức phí bảo hiểm hàng tháng là 2,7%, cao hơn một chút so với ngưỡng trung tính 2,1%. Đáng chú ý, số liệu này đạt đỉnh 5,4% vào ngày 5 tháng 12, có khả năng góp phần làm tăng nhu cầu sử dụng các vị thế đòn bẩy trong hợp đồng ETH hàng tháng.
Dòng ETF vào và hoạt động Ethereum thúc đẩy nhu cầu phái sinh tăng giá
Các lý do khác góp phần làm tăng nhu cầu về các vị thế mua ETH trên thị trường phái sinh là dòng vốn đáng kể 1,17 tỷ USD đổ vào các quỹ ETF giao ngay trên Ethereum kể từ ngày 29 tháng 11 và hoạt động trên chuỗi trên mạng Ethereum tăng 24%, điều này đã giúp giảm bớt lo lắng. về phí giao dịch trung bình hiện tại là khoảng 7,50 USD.
Trong giai đoạn gần đây, mạng Solana vẫn giữ được vị thế thống trị về khối lượng ứng dụng phi tập trung (DApp). Tuy nhiên, Ethereum đã đạt được tiến bộ đáng kể, tích lũy được khoảng 24,2 tỷ USD trong bảy ngày, điều này đang thu hẹp khoảng cách đáng kể. Khi tính đến các giải pháp mở rộng quy mô lớp 2 của Ethereum như Base, Arbitrum, Polygon và Optimism, khối lượng tổng hợp đạt mức ấn tượng 48,6 tỷ USD — tăng 65% so với 29,5 tỷ USD của Solana.
Để xác định xem các nhà đầu tư Ethereum có kinh nghiệm có mong đợi giá giảm thêm hay không, điều quan trọng là phải kiểm tra độ lệch của các quyền chọn Ethereum. Trong xu hướng thị trường đi xuống, các nhà giao dịch thường yêu cầu mức giá cao hơn cho các quyền chọn bán (cho phép bạn bán Ethereum vào một ngày sau đó), đẩy độ lệch delta 25% lên trên 6%. Điều này có nghĩa là nhu cầu về quyền chọn bán lớn hơn đáng kể so với quyền chọn mua (cho phép bạn mua Ethereum vào một ngày sau đó).
Thị trường quyền chọn Ether gần đây ít tăng giá hơn; độ lệch đã thay đổi từ -7% vào ngày 6 tháng 12 thành -2%. Điều này cho thấy triển vọng trung lập hơn, mặc dù Ethereum đã giảm giá 5% và liên tục không vượt qua được mức 4.050 USD. Đáng chú ý, thị trường quyền chọn đã cho thấy sức mạnh khi nó không nghiêng nhiều về xu hướng giảm giá, với độ lệch duy trì dưới ngưỡng 6% cho thấy sự bi quan gia tăng.
Có vẻ như việc giảm giá của Ether chủ yếu là do các vấn đề kinh tế rộng lớn hơn là các vấn đề tập trung vào tiền điện tử. Niềm tin nhà đầu tư sụt giảm có thể là do cổ phiếu Nvidia (NVDA) lao dốc sau thông báo điều tra chống độc quyền, kết hợp với việc tỷ lệ lạm phát của Trung Quốc trong tháng 11 giảm 0,6% so với tháng trước.
Có thể những lo ngại về sự suy thoái của nền kinh tế thế giới có thể đã góp phần khiến giá Ethereum giảm gần đây. Tuy nhiên, bất chấp điều này, dường như vẫn có một triển vọng tích cực giữa các nhà giao dịch, điều này có thể được nhìn thấy qua các tín hiệu trên thị trường phái sinh.
Phần này chủ yếu nhằm cung cấp những hiểu biết hữu ích hơn là cung cấp hướng dẫn pháp lý hoặc tài chính. Các quan điểm, ý tưởng và quan điểm được chia sẻ trong bài viết này chỉ thuộc về người viết và có thể không phù hợp với quan điểm và niềm tin của CryptoMoon nói chung.
- SUI đã tạm biệt chưa? Chuyên gia tiền điện tử dự đoán một vụ sụp đổ đáng xem như một vở hài kịch bi kịch!
- Sự thay đổi cấu trúc tiềm năng của FET – Nó có thể tăng lên 3,5 USD trước năm 2025 không?
- Giá PEPE đối mặt với mức giảm 20% trong bối cảnh cá voi bán tháo tăng cao
- Sự hồi sinh đáng chú ý của Ethereum: Nó sẽ chiếm lại mặt đất bị mất?
- Full House Candace Cameron Bure phải mặc trang phục này trong chương trình
- ‘Thứ Tư’ Phần 2 kết thúc quá trình sản xuất và ra mắt diện mạo mới về kiểu cau mày đặc trưng của Jenna Ortega
- 6 dự án tiền điện tử mới hứa hẹn nhất tháng 1 năm 2025
- Shiba Inu Mengumumkan Token TREAT, Siap Diluncurkan Bulan Ini
- Chuyến tàu lượn siêu tốc của XRP: Sẽ sụp đổ hay tăng vọt?
- Khả năng thanh khoản của Solana – Lập bản đồ đường đi của SOL từ 200 USD
2024-12-10 00:12