- Các nhà phân tích bày tỏ quan điểm về độ nhạy cảm của BTC đối với các điều kiện thanh khoản toàn cầu.
- Mitchnick của BlackRock coi BTC là tài sản ‘giảm rủi ro’; Alden xem nó như một ‘rủi ro đối với vàng’
Là một nhà đầu tư tiền điện tử dày dạn kinh nghiệm với hơn một thập kỷ điều hướng thị trường tài chính toàn cầu, tôi đã học được cách chú ý đến các điều kiện kinh tế vĩ mô và tác động của chúng đối với tài sản kỹ thuật số. Dựa trên những hiểu biết sâu sắc từ các nhà phân tích như Lyn Alden và Robbie Mitchnick, có vẻ như Bitcoin hiện có thể được phân loại là tài sản ‘rủi ro’, phản ứng 83% thời gian với các điều kiện thanh khoản toàn cầu.
Theo báo cáo, Bitcoin (BTC) dường như bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi tình hình thanh khoản toàn cầu so với vàng và các loại tài sản khác.
Theo quan điểm của nhà phân tích vĩ mô có uy tín Lyn Alden, Bitcoin (BTC) có xu hướng phản ứng khoảng 83% thời gian đối với các tình huống thanh khoản toàn cầu, nhiều hơn bất kỳ tài sản nào khác.
“Bitcoin di chuyển theo hướng M2 toàn cầu 83% thời gian; hơn những tài sản khác.”
BTC: Tài sản ‘rủi ro’ hay ‘không rủi ro’?
Với tư cách là một nhà phân tích, tôi nhận thấy rằng chứng khoán Hoa Kỳ, cụ thể là S&P 500 (SPX), cho thấy phản ứng mạnh mẽ trước các điều kiện thanh khoản toàn cầu, chỉ xếp sau tài sản hàng đầu về mặt này. Mặt khác, vàng thấy mình đứng thứ tư trong số các tài sản phản ứng với những điều kiện này.
Điều này cho thấy Bitcoin (BTC) có xu hướng phát triển mạnh như một tài sản ‘chấp nhận rủi ro’, mang lại hiệu suất mạnh mẽ hơn khi lãi suất ở mức thấp nhất hoặc trong các giai đoạn thực hiện nới lỏng định lượng.
Điều đó cũng cho thấy BTC không phải là tài sản phòng ngừa rủi ro tương đối so với vàng. Theo Alden, BTC là ‘vàng rủi ro’ vì đây là loại tiền mới, nhưng một số nhà phân bổ vốn hiểu rất hạn chế về nó và coi nó như một tài sản ‘rủi ro’.
Cô cũng chỉ ra rằng mối liên hệ giữa Bitcoin (BTC) và các yếu tố khác có thể tồn tại thêm 5-10 năm nữa, sau đó nó có thể bắt đầu hoạt động giống vàng hơn.
Nếu tăng trưởng đáng kể, có khả năng nó sẽ hướng tới mối tương quan giống như vàng và mối quan hệ đó không quá xa vời.
Phát biểu từ quan điểm của riêng tôi với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi thấy thật thú vị khi Robbie Mitchnick, Giám đốc Tài sản Kỹ thuật số tại BlackRock, coi Bitcoin (BTC) là một tài sản ‘rủi ro’ và phòng ngừa rủi ro. Nói một cách đơn giản hơn, điều này có nghĩa là BTC có khả năng phát triển mạnh trong thời kỳ bất ổn kinh tế hoặc thị trường hỗn loạn. Quan điểm này cung cấp bối cảnh có giá trị để hiểu được vai trò của tài sản kỹ thuật số như Bitcoin trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư.
Theo phân tích của Mitchnick, Bitcoin (BTC) và vàng thường cho thấy mối liên hệ dài hạn tối thiểu với chứng khoán Hoa Kỳ. Tuy nhiên, có thể có những trường hợp ngắn gọn và tạm thời trong đó chúng hiển thị mối liên hệ giá trị tích cực.
Về Bitcoin, nó thường được coi là một tài sản thay thế tài chính tiềm năng trên toàn thế giới…Một tài sản phi tập trung, khan hiếm, có thể truy cập toàn cầu, không bị ràng buộc với bất kỳ quốc gia nào và không mang lại rủi ro cho từng quốc gia hoặc đối tác cụ thể.
Theo Mitchnick, lạm phát ngày càng tăng và lo lắng của nhà đầu tư về sự ổn định tài chính của chính phủ Hoa Kỳ có thể đóng vai trò là yếu tố quan trọng thúc đẩy sự phát triển của Bitcoin, định vị nó là tài sản ‘nơi trú ẩn an toàn’ hoặc ‘rớt rủi ro’.
Chủ đề thảo luận liên tục là liệu Bitcoin (BTC) có thể được coi là một dạng tiền vượt trội với khả năng tăng trưởng lớn hơn vàng hay không.
Trong tương lai gần, dự đoán của Alden có vẻ hợp lý hơn vì Bitcoin có xu hướng hoạt động như một tài sản đầu tư ‘rủi ro cao’.
Điều đáng chú ý là khi quý thứ ba trôi qua, mối quan hệ tích cực ngày càng tăng giữa Bitcoin và thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, theo mối tương quan Pearson được tính toán cho Bitcoin.
Thay vào đó, có thể biến động giá của Bitcoin có thể phản ánh những thay đổi sắp tới trong chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, thay vì các sự kiện tiền điện tử quan trọng trong ngắn hạn.
Về cơ bản, việc phát hành dữ liệu PCE (Chi tiêu tiêu dùng cá nhân) sắp tới của Hoa Kỳ, dự kiến vào ngày 27 tháng 9, dự kiến sẽ tác động đáng kể đến sự biến động của Bitcoin.
Hơn nữa, các biện pháp kích thích kinh tế đang diễn ra của Trung Quốc và việc nới lỏng tiền tệ được dự đoán có thể sẽ tác động tích cực đến Bitcoin trong thời gian ngắn.
Nói cách khác, việc theo dõi vấn đề này có thể mang lại lợi ích khi phát triển một cách tiếp cận rộng hơn để quản lý rủi ro cho những người đầu tư hoặc giao dịch Bitcoin.
- Tiền điện tử CVX tăng +90%: Xu hướng tăng sẽ tiếp tục hay một sự điều chỉnh sắp xuất hiện?
- Grayscale Bitcoin ETF cuối cùng cũng nhìn thấy dòng vốn vào: Liệu bây giờ BTC có vượt qua 70 nghìn đô la không?
- Cách kết nối Chuỗi thông minh BNB với MetaMask
- Phí bảo hiểm quỹ Ethereum tăng: Liệu nó có kích hoạt ATH cho ETH một lần nữa không?
- Tỷ lệ đốt Shiba Inu tăng vọt 300%
- Đặt cược Ethereum ETF: Novogratz nhận thấy sự thay đổi trong lập trường của SEC sau 2 năm
- 17% khả năng Trump có thể vào tù trước ngày 5 tháng 11: Polymarket
- Linea được ConsenSys hậu thuẫn đánh bại sức mạnh của Matter Labs nhờ công nghệ ‘Không có kiến thức’
- Dự báo giá Ethereum: ETH sẽ đi về đâu sau khi ETF được phê duyệt?
- Tại sao các sàn giao dịch tiền điện tử lớn rút đơn đăng ký giấy phép ở Hồng Kông
2024-09-25 20:08