Dài và ngắn trong giao dịch tiền điện tử là gì

Suy ngẫm về hành trình của mình với tư cách là một nhà giao dịch, tôi đã dần đánh giá cao sự phức tạp của cả vị thế mua và vị thế bán. Mặc dù tôi bắt đầu với cách tiếp cận vị thế mua truyền thống, nhưng chính cảm giác hồi hộp khi bán khống đã thực sự thu hút sự quan tâm của tôi.

Đối với một số người, giao dịch có thể là một nguồn thu nhập có giá trị và bản thân quá trình này có thể rất thú vị. Tuy nhiên, với rất nhiều phương pháp và chiến lược hiện có, bạn rất dễ cảm thấy choáng ngợp. Bản chất của giao dịch tiền điện tử là mua và bán tài sản kỹ thuật số. Biết các vị trí dài và ngắn là điều cần thiết cho bất kỳ ai hy vọng có hiệu quả. Những thuật ngữ này mô tả các chiến thuật cụ thể mà các nhà giao dịch sử dụng để kiếm lợi từ việc thay đổi giá, bất kể họ dự đoán giá trị tiền điện tử tăng hay giảm.

Làm sáng tỏ nghệ thuật giao dịch: Vị thế mua và vị thế bán – Lợi ích, hạn chế và triển khai chiến lược

Bài học chính

Mua tài sản với hy vọng giá trị của chúng sẽ tăng lên và mang lại lợi nhuận khi bán sau này được gọi là vị thế mua.
Ở vị thế bán, bạn vay tiền, bán tài sản và tin rằng giá sẽ giảm để sau này bạn có thể mua lại chúng với lợi nhuận.
Để cả hai kỹ thuật thành công, cần phải phân tích thị trường kỹ lưỡng và quản lý rủi ro.

Đi dài có ý nghĩa gì trong giao dịch

Dài và ngắn trong giao dịch tiền điện tử là gì

Nói một cách đơn giản hơn, giữ vị thế mua có nghĩa là mua một tài sản (chẳng hạn như tiền điện tử) với kỳ vọng giá trị của nó sẽ tăng lên trong tương lai. Cách tiếp cận này được xây dựng dựa trên giả định rằng giá trị của tiền điện tử sẽ tăng lên, cho phép nhà giao dịch cuối cùng bán nó với giá cao hơn để kiếm lợi nhuận. Chiến lược này không chỉ được sử dụng trong thị trường tiền điện tử đang thay đổi nhanh chóng mà còn được sử dụng trên thị trường chứng khoán truyền thống.

Nói cách khác, khi bạn chọn một loại tiền điện tử (X) để giao dịch, sau khi tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng, bạn tin chắc rằng nó hiện đang được định giá thấp và giá trị của nó sẽ tăng lên. Do đó, bạn chọn đầu tư vào loại tiền điện tử này bằng cách mua 1 đơn vị X với giá 1.000 USD. Nếu dự đoán của bạn được chứng minh là đúng, giá của X sẽ tăng lên 2.000 USD, cho phép bạn bán 1 X của mình với mức lãi 1.000 USD.

Cách giao dịch

Dưới đây là một số bước để giao dịch một vị thế mua sẽ giúp bạn bắt đầu:

Để tìm ra thời điểm tối ưu để tham gia giao dịch, bạn cần kiểm tra thị trường một cách cẩn thận. Nghiên cứu biến động giá, tâm lý thị trường và xu hướng hiện tại đều là những hành động cần thiết.
Chọn một loại tiền điện tử dựa trên khả năng giá trị của nó sẽ tăng lên. Thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng, đọc phân tích giá và dựa vào kinh nghiệm của bạn và chuyên gia. Hãy xem xét các yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến việc định giá.
Hoàn thành giao dịch đầu tiên bằng cách thanh toán theo giá thị trường hiện tại cho loại tiền bạn chọn. Điều này thiết lập vị trí dài.
Giữ vị thế trong khi theo dõi xu hướng thị trường hiện tại và biến động giá tiền điện tử.
Bán tiền điện tử khi giá của nó đạt đến mức bạn chọn để kiếm lợi nhuận.

Lợi ích và rủi ro

Lợi ích chính của việc nắm giữ vị thế mua là tiềm năng thu được lợi nhuận đáng kể; các nhà giao dịch có thể kiếm được rất nhiều tiền nếu giá trị của tiền điện tử tăng lên đáng kể. Chiến lược này, được gọi là mua và giữ, khá đơn giản và phù hợp cho người mới bắt đầu. Hơn nữa, vì các vị thế mua mang lại lợi nhuận khi giá nhìn chung có xu hướng tăng lên nên chúng phù hợp tốt với tâm lý lạc quan chung trên thị trường.

Mặt khác, việc sử dụng chiến lược này thường tiềm ẩn rủi ro. Một vấn đề quan trọng là sự biến động của thị trường – giá tiền điện tử có thể thay đổi nhanh chóng, có khả năng dẫn đến thua lỗ khi thị trường đi ngược lại vị thế của nhà giao dịch. Ngoài ra, khoản đầu tư có thể bị khóa cho đến khi được bán, làm giảm tính thanh khoản. Trong trường hợp xấu nhất, tổn thất đáng kể có thể xảy ra nếu giá giảm mạnh. Để giảm thiểu những rủi ro này, các biện pháp quản lý rủi ro hiệu quả như lệnh dừng lỗ nên được sử dụng thường xuyên.

Bán khống có ý nghĩa gì trong giao dịch

Cho vay một tài sản với kỳ vọng giá trị của nó sẽ giảm và sau đó bán lại nó (với ý định mua lại sau đó với giá thấp hơn và trả lại cho người cho vay) được gọi là có vị thế bán. Mục tiêu cuối cùng là mua lại với giá rẻ hơn, trả lại và bỏ túi phần chênh lệch làm lợi nhuận. Thực tiễn này, ban đầu phổ biến trong đầu tư truyền thống, cũng đã được áp dụng và phát triển mạnh trong thị trường tiền điện tử.

Nếu bạn cho rằng giá trị của tiền điện tử Y đã bị phóng đại và kỳ vọng nó sẽ giảm, thì chiến lược của bạn có thể liên quan đến việc bán khống bằng cách vay 1 Y từ một nhà môi giới ở mức giá hiện tại, có thể là 1.500 USD. Sau đó, bạn bán số tiền này ngay lập tức. Sau này, khi bạn trả lại số tiền đã vay cho người môi giới, nếu giá thực sự đã giảm xuống còn 1.000 USD như bạn dự đoán, bạn có thể mua một chiếc Y khác để thay thế số tiền bạn đã mượn trước đó. Điều này cho phép bạn đóng vị thế bán của mình và kiếm được khoản lợi nhuận 500 USD (chênh lệch giữa giá bán và giá mua lại).

Cách giao dịch

Để hiểu đầy đủ về một vị thế bán, hãy làm theo các bước sau:

Thông thường, bạn phải tạo một tài khoản ký quỹ để vay tài sản từ nhà môi giới. Bạn có thể giao dịch bằng tiền vay trong tài khoản này, nhưng bạn sẽ phải trả lãi cho số tiền đã vay.
Sau khi mượn một tài sản, bạn bán nó theo giá thị trường để sau đó mua lại với giá giảm.
Vì giao dịch bán khống có thể thay đổi trên thị trường nên hãy theo dõi diễn biến một cách cẩn thận. Các sự kiện quan trọng của thị trường, chẳng hạn như công bố dữ liệu kinh tế hoặc báo cáo thu nhập, có thể ảnh hưởng đến giá của tài sản.
Khi tài sản đạt đến mức mục tiêu của bạn, hãy mua lại nó ở mức giá thấp hơn. Đây là một giai đoạn thiết yếu vì việc xác định thời điểm thị trường ảnh hưởng đến lợi nhuận giao dịch của bạn.
Trả lại tài sản đã vay cho người cho vay để kết thúc chu kỳ bán khống. Việc thanh toán mọi khoản lãi hoặc phí tích lũy trong thời hạn vay là một phần của giai đoạn này.

Lợi ích và rủi ro

Lợi ích của việc nắm giữ các vị thế bán khác với các phương thức giao dịch truyền thống. Thay vì dựa vào giá tăng để kiếm lợi nhuận, người bán khống có thể tận dụng giá giảm. Hơn nữa, bán khống đóng vai trò như một biện pháp bảo vệ khi thị trường suy giảm, giúp các nhà giao dịch giảm thiểu tổn thất đối với các khoản đầu tư khác. Cuối cùng, việc bán khống khối lượng lớn có thể tác động đáng kể đến tính thanh khoản của thị trường.

Bất chấp lợi nhuận tiềm năng, điều quan trọng là phải nhận thức được những rủi ro đáng kể liên quan đến việc nắm giữ vị thế bán. Không giống như các vị thế mua, nơi các khoản lỗ chỉ giới hạn ở khoản đầu tư ban đầu, các vị thế bán có nguy cơ thua lỗ không giới hạn nếu giá tài sản tăng hoặc điều kiện thị trường trở nên lạc quan. Điều này là do người bán khống phải có tài khoản ký quỹ và duy trì số dư tối thiểu để đảm bảo an toàn cho mọi khoản lỗ tiềm ẩn. Nếu thị trường đi ngược lại vị thế của họ, họ có thể nhận được lệnh gọi ký quỹ, yêu cầu họ bơm thêm tiền hoặc đóng các vị thế thua lỗ. Vì thị trường có thể biến động mạnh nên việc tăng giá nhanh chóng có thể dẫn đến tổn thất đáng kể cho người bán khống. Hơn nữa, việc vay tài sản đi kèm với lãi suất và các khoản phí khác tích lũy theo thời gian, làm tăng chi phí giữ vị thế. Ngoài ra, luật điều chỉnh việc bán khống khác nhau tùy theo quốc gia, làm tăng thêm sự phức tạp.

Thông tin nhanh

Năm 1971, Nasdaq ra mắt lần đầu tiên và nhanh chóng được công nhận rộng rãi. Đến năm 1992, nó chiếm tới 42% tổng hoạt động thương mại ở Hoa Kỳ. Đáng chú ý, cùng năm đó đánh dấu sự ra đời của Globex – nền tảng giao dịch điện tử đầu tiên.

Sự khác biệt giữa chúng là gì

Sự khác biệt chính giữa vị thế mua và vị thế bán trong giao dịch xoay quanh quan điểm của nhà giao dịch về xu hướng thị trường và dự đoán biến động giá. Một nhà giao dịch nắm giữ vị thế mua dự đoán rằng giá trị của tài sản sẽ tăng lên, trong khi một người chọn vị thế bán tin rằng giá trị của tài sản đó sẽ giảm. Sự khác biệt này rất đáng kể vì nó định hình chiến lược giao dịch và chiến thuật quản lý rủi ro được sử dụng.

Là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi nhận thấy rằng việc nắm giữ các vị thế mua thường ít rủi ro hơn so với các vị thế bán. Lý do là, trong khi giá trị của một tài sản ở vị thế mua chỉ có thể giảm đến số tiền đầu tư ban đầu, thì vị thế bán có tiềm năng rủi ro không giới hạn vì về mặt lý thuyết, giá của tài sản có thể tăng không giới hạn. Điều này khiến cho các nhà giao dịch lựa chọn bán khống phải áp dụng các chiến lược quản lý rủi ro cẩn thận để ngăn ngừa tổn thất đáng kể. Ngoài ra, các vị thế bán có thể yêu cầu giao dịch ký quỹ, điều này tạo thêm một mức độ phức tạp khác cho quy trình giao dịch.

Nói một cách đơn giản hơn, việc có cả vị thế mua và bán trên thị trường sẽ ảnh hưởng đến hành vi của nó. Các vị thế bán làm tăng hoạt động thị trường bằng cách tăng khối lượng giao dịch, trong khi các khoản đầu tư dài hạn làm tăng giá tài sản do nhu cầu tăng. Cùng với nhau, những hành động này giữ cho thị trường luôn sôi động và cân bằng.

Khi đưa ra quyết định giữa mua hoặc bán cổ phiếu (dài hay ngắn), quan điểm của nhà giao dịch, điều kiện thị trường hiện tại và khẩu vị rủi ro của họ là những yếu tố quan trọng cần xem xét. Việc phân tích chi tiết và kiểm tra cẩn thận xu hướng giá và mô hình nhu cầu của tài sản cơ bản là điều cần thiết cho cả hai chiến lược.

Nhận xét cuối cùng

Về bản chất, việc nắm bắt cả vị thế mua và bán là rất quan trọng để phát triển mạnh trong các giao dịch trên thị trường tài chính. Vị thế bán liên quan đến việc bán tài sản mà bạn hiện không sở hữu với dự đoán giá sẽ giảm, trong khi vị thế mua có nghĩa là mua tài sản với mục đích tăng giá. Để thực hiện các chiến lược này một cách hiệu quả, việc phân tích thị trường kỹ lưỡng và thực hành quản lý rủi ro thông minh là không thể thiếu. Những chiến thuật này không chỉ để bảo vệ; chúng đóng vai trò là công cụ tích cực giúp các nhà giao dịch tận dụng những biến động của thị trường. Việc đạt được sự hiểu biết về những khái niệm này sẽ thúc đẩy khả năng thành công của bạn, nhưng hãy nhớ rằng giao dịch cũng đòi hỏi sự luyện tập, sự kiên trì và sự chuẩn bị tinh thần.

2024-08-15 16:01