Là một nhà nghiên cứu dày dạn kinh nghiệm với hơn hai thập kỷ trong thị trường tài chính, tôi đã chứng kiến nhiều sự thay đổi và biến đổi trong chiến lược đầu tư. Sự gia tăng gần đây của các quỹ phòng hộ truyền thống trong lĩnh vực tiền điện tử là một sự phát triển hấp dẫn khác đã thu hút sự chú ý của tôi.
Dựa trên báo cáo của Bloomberg, người ta tiết lộ rằng gần một nửa số quỹ phòng hộ thông thường hiện có liên quan đến tiền điện tử. Người ta dự đoán rằng mức đầu tư này sẽ tăng đáng kể vào cuối năm nay.
Các quỹ phòng hộ truyền thống mạo hiểm đầu tư vào tiền điện tử
Theo một nghiên cứu do Hiệp hội quản lý đầu tư thay thế (AIMA) và PwC cùng thực hiện, khoảng 47% quỹ phòng hộ thông thường hiện đang tham gia vào tài sản kỹ thuật số ở một mức độ nào đó. Con số này thể hiện mức tăng so với 37% của năm trước, mặc dù đó là mức giảm so với mức 29% được báo cáo vào năm 2023.
Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi nhận thấy rằng khoảng 2/3 các quỹ phòng hộ hiện đang đầu tư vào tài sản kỹ thuật số đang có kế hoạch duy trì mức đầu tư hiện tại vào tiền điện tử cho đến ít nhất là cuối năm 2024. Tuy nhiên, phần còn lại đã cho thấy ý định của họ tăng cường phân bổ tiền điện tử của họ trong cùng thời gian.
Báo cáo nhấn mạnh sự thay đổi trong chiến lược đầu tư của quỹ phòng hộ, chuyển từ giao dịch token trên thị trường giao ngay sang các chiến lược nâng cao hơn như giao dịch phái sinh.
Vào năm 2023, khoảng 38% quỹ phòng hộ được khảo sát đang giao dịch các công cụ phái sinh dựa trên tài sản kỹ thuật số. Năm sau, con số này tăng lên 58%. Mặt khác, tỷ lệ quỹ phòng hộ tham gia vào thị trường giao ngay đã giảm từ 69% vào năm 2023 xuống chỉ còn 25% vào năm 2024.
Sự minh bạch ngày càng tăng trong các quy định về tiền điện tử và sự xuất hiện của Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) dựa trên tiền điện tử ở các quốc gia như Hoa Kỳ và Châu Á đang góp phần đáng kể vào sự quan tâm ngày càng tăng đối với tiền điện tử. Theo bày tỏ của James Delaney, giám đốc điều hành quy định quản lý tài sản tại AIMA, xu hướng này rất đáng chú ý.
Dựa trên báo cáo năm nay, mức độ tin cậy đã tăng đều đặn trong năm qua. Sự tăng trưởng này có thể là do sự xuất hiện toàn cầu của các quy định rõ ràng, điều này không thể phủ nhận đã củng cố niềm tin vào lĩnh vực đầu tư.
Khi tài sản kỹ thuật số tiếp tục có biến động giá đáng kể, chúng mang đến khả năng giao dịch hấp dẫn cho các quỹ đầu tư có thể xử lý mức độ rủi ro cao hơn.
Edward Chin, một đối tác tại Parataxis Capital Management, nhấn mạnh tiềm năng thu được lợi nhuận đáng kể khi sử dụng các chiến thuật đầu tư thông thường vì ông coi thị trường tiền điện tử là tương đối “kém hiệu quả”.
Nói một cách đơn giản hơn, khi Chin nói “kém hiệu quả hơn”, anh ấy chỉ ra rằng thị trường tiền điện tử có nhiều lỗ hổng thông tin chưa được giải quyết, chênh lệch giá và biến động so với thị trường truyền thống. Tình huống này mang lại cho các nhà đầu tư lành nghề cơ hội khai thác những điểm kém hiệu quả này, có khả năng kiếm được lợi nhuận cao hơn bằng cách sử dụng các chiến lược đầu tư được thiết lập tốt.
Một số nhà quản lý quỹ phòng hộ vẫn còn do dự về tiền điện tử
Mặc dù có nhiều phát hiện tích cực từ các cuộc khảo sát về tài sản kỹ thuật số, một số lượng đáng kể các nhà quản lý quỹ phòng hộ vẫn miễn cưỡng đầu tư vào lĩnh vực này. Điều thú vị là, khoảng 3/4 (76%) trong số các quỹ này hiện không sở hữu tài sản kỹ thuật số có xác suất thực hiện các khoản đầu tư như vậy thấp trong vòng 3 năm tới – tăng từ mức 54% vào năm 2023.
Một số người nhận thấy cấu trúc quy định hiện tại đối với tài sản kỹ thuật số chưa được phát triển đầy đủ để đảm bảo đưa chúng vào danh mục đầu tư của họ. Ví dụ: vào tháng 7 năm 2023, Nasdaq đã hoãn lại ý định bắt đầu dịch vụ lưu ký tiền điện tử, với lý do quyết định này là do những bất ổn về quy định xung quanh loại tài sản mới.
Trong tin tức liên quan, một cuộc khảo sát gần đây ở Nhật Bản cho thấy phần lớn các nhà đầu tư tổ chức sẵn sàng đầu tư vào tài sản kỹ thuật số trong vòng ba năm tới. BTC giao dịch ở mức 61.034 USD vào thời điểm viết bài, giảm 1,5% trong 24 giờ qua.
- Camila Cabello cho người yêu cũ Shawn Mendes thấy anh đang thiếu gì khi khoe thân hình bikini của cô trên bãi biển – sau khi anh bóng gió về nỗi sợ mang thai khó hiểu
- ‘Survivor’ 47: Gặp gỡ 18 Castaways cạnh tranh trong mùa giải mới Twist-Packed
- Solana khơi dậy hy vọng về sự khởi sắc khi phe bò tiếp tục gặp khó khăn
- Freddie Freeman của MLB cung cấp thông tin cập nhật về cậu con trai 3 tuổi sau 8 ngày ở ICU
- Simone Biles cho biết cô và Jonathan Owens ‘Luôn’ nói chuyện về việc có con
- Gemma Collins bắt kịp xu hướng mùa hè của Brat khi cô diện chiếc váy dạ hội màu xanh lá cây tươi sáng
- Người hâm mộ Matty Healy ‘đã thuyết phục được thủ lĩnh sinh năm 1975 đã bí mật kết hôn với vị hôn thê Gabbriette Bechtel’ chỉ vài tuần sau khi tuyên bố đính hôn
- Cựu ngôi sao cricket người Anh Graham Thorpe chết vì tự tử, vợ anh nói
- Katie Holmes không để ngành công nghiệp ‘quyết định’ phong cách đường phố của mình
- Sau một thời gian gián đoạn, ‘Emily in Paris’ trở lại trở thành Don Draper ảo tưởng trong Phần 4: Đánh giá truyền hình
2024-10-11 06:12