Là một nhà nghiên cứu dày dạn kinh nghiệm với hơn hai thập kỷ điều hướng thị trường tài chính, tôi thấy mình bị thu hút bởi tình hình hiện tại. Chương trình mua lại trị giá 50 tỷ USD của Kho bạc Hoa Kỳ và việc cắt giảm lãi suất của Fed sắp xảy ra gợi nhớ đến một ván cờ trong đó cả hai người chơi đều thực hiện những nước đi có tính toán để vượt qua người kia.
Gần đây, chính quyền Hoa Kỳ đã khởi xướng một kế hoạch mua lại trái phiếu kho bạc trị giá 50 tỷ USD và sẽ tiếp tục cho đến tháng 10. Mục đích của hành động này là kiểm soát lượng trái phiếu đang lưu hành và tăng cường tính thanh khoản của thị trường. Quyết định này được đưa ra vào thời điểm ngày càng có nhiều thảo luận về khả năng Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất khẩn cấp.
Chương trình mua lại trái phiếu kho bạc bắt đầu, nó có ý nghĩa gì đối với nhà đầu tư?
Bộ Tài chính Hoa Kỳ đang chuẩn bị khởi động chương trình mua lại trái phiếu trị giá 50 tỷ USD. Kế hoạch này sẽ bắt đầu với khoản mua 8,5 tỷ USD vào tháng 8, tiếp theo là 31 tỷ USD khác vào tháng 9. Ngoài ra, lãi suất dự kiến cũng sẽ giảm trong tháng 9. Do đó, thị trường chứng khoán có thể bắt đầu có dấu hiệu lạc quan hơn và có tiềm năng tăng trưởng trong tháng này.
— Lark Davis (@TheCryptoLark) ngày 7 tháng 8 năm 2024
Với tư cách là một nhà phân tích, gần đây tôi đã lưu ý đến một số số liệu quan trọng được Lark Davis chia sẻ trong bài đăng mới nhất của anh ấy trên X. Anh ấy đã chỉ ra rằng chương trình này được thiết lập để bắt đầu một đợt mua lại trị giá 8,5 tỷ USD vào tháng 8, tiếp theo là một khoản đáng kinh ngạc 31,5 tỷ USD. vào tháng 9 và kết thúc với 10 tỷ USD khác vào tháng 10.
Về cơ bản, chúng ta đang nói về việc 50 tỷ USD được phân bổ để mua trái phiếu chính phủ đã phát hành trước đó mà không tạo ra bất kỳ loại tiền tệ mới nào. Quá trình này khác với quá trình Cục Dự trữ Liên bang sản xuất thêm tiền. Mặc dù việc mua lại trái phiếu làm tăng cung tiền trong nền kinh tế nhưng không nên nhầm lẫn chúng với việc Fed in tiền.
Mục tiêu chính của chương trình mua lại là cung cấp thêm tiền mặt và tạo cơ hội cho các nhà đầu tư chuyển trái phiếu đáo hạn, năng suất thấp và khó giao dịch trực tiếp sang Kho bạc Hoa Kỳ. Động thái này nhằm giảm bớt lo lắng về khả năng suy thoái kinh tế bằng cách cho phép các nhà đầu tư trả lại trái phiếu của họ mà không cần phải bán chúng với giá giảm trên thị trường. Ngoài ra, việc giảm lãi suất dự kiến của Cục Dự trữ Liên bang nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, củng cố tầm quan trọng của chiến lược tiền tệ này.
Dự đoán của nhà phân tích và phản ứng của thị trường
Hơn nữa, Giáo sư Jeremy Siegel của Wharton và chuyên gia tài chính Robert Prechter đã tăng dự đoán về khả năng giảm 0,5% lãi suất của Fed lên khoảng 74,5%. Nếu những hành động này được thực hiện, như đề xuất của Davis, nó có thể thúc đẩy động lực thị trường một cách đáng kể. Điều này có thể khiến tháng 9 trở thành một bước ngoặt quan trọng đối với các thị trường toàn cầu khác nhau, bao gồm cả tiền điện tử.
Với sự biến động của thị trường hiện tại và các mô hình trong quá khứ, Prechter dự đoán sẽ có đợt giảm lãi suất bất ngờ trước cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9. Đáng chú ý, các chuyên gia như Peter Schiff và Scott Melker cảnh báo rằng mức giảm đột ngột này có thể làm trầm trọng thêm các vấn đề kinh tế hiện tại và có khả năng gây ra sự sụp đổ của thị trường chứng khoán.
Xác suất cắt giảm lãi suất
Với tư cách là một nhà phân tích, tôi đang theo dõi chặt chẽ bối cảnh kinh tế và một công cụ khiến tôi chú ý là Công cụ FedWatch CME. Nó cho thấy khả năng cao về việc giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trong tháng 9, với khả năng giảm 25 điểm cơ bản thấp hơn một chút (25,5%). Tuy nhiên, tâm lý thị trường dường như có phần chia rẽ về vấn đề này. Mặc dù ban đầu Polymarket chỉ ra khả năng đáng kể (55%) về việc cắt giảm lãi suất khẩn cấp, do có tin đồn, nhưng xác suất này đã giảm đáng kể xuống còn 18%, có thể là do không có bất kỳ thông báo chính thức nào cho đến nay.
Với tư cách là một nhà phân tích, tôi ở đây để giải thích mục đích của chương trình mua lại Kho bạc. Về cơ bản, nó được thiết kế để duy trì trạng thái cân bằng thị trường tài chính bằng cách giảm lượng Kho bạc đang lưu hành, từ đó củng cố giá trái phiếu và kiểm soát lợi suất. Cùng với khả năng giảm lãi suất, chiến lược này nhằm mục đích củng cố khả năng phục hồi kinh tế trong thời kỳ suy thoái kinh tế không chắc chắn.
- Meredith Gaudreau nói mùa khúc côn cầu thật ‘khó khăn’ sau cái chết của Johnny
- Bachelorette Jenn Tran ‘Rất bối rối’ khi gặp Ex Matt ở New Zealand
- Taylor Swift và Travis Kelce tạo nên một cặp đôi đầy phong cách khi họ nắm tay nhau khi đến Electric Lady Studios ở thành phố New York
- Simone Biles không muốn nghe ‘Điều gì tiếp theo?’ Sau khi giành huy chương Olympic
- Kid Laroi kỷ niệm sinh nhật lần thứ 21 ở Las Vegas
- Những cặp đôi nổi tiếng đã ở bên nhau 50 năm (hoặc lâu hơn!)
- Ellen DeGeneres hủy 4 buổi hẹn hò trong chuyến lưu diễn hài kịch của cô ấy
- Thẩm phán Tamra của RHOC, 57 tuổi, tiết lộ nỗi đau do nâng chân mày ‘tàn bạo’ và điều trị bằng laser CO2 – khi cô ấy thề sẽ phẫu thuật thẩm mỹ nhiều hơn
- Angelina Jolie khoe vóc dáng sang trọng trong chiếc áo khoác màu da khi rời Liên hoan phim Venice chỉ vài giờ sau khi nhận được sự hoan nghênh nhiệt liệt kéo dài 8 phút cho bộ phim tiểu sử về Maria Callas
- Ngày trả lương đáng kinh ngạc cho ngôi sao Cơn sốt vàng Tyler Mahoney sau khi bán món đồ ‘một lần trong đời’
2024-08-08 09:22