Là một nhà đầu tư tiền điện tử dày dạn kinh nghiệm với hàng thập kỷ kinh nghiệm trong thị trường hoang dã và khó lường này, tôi phải nói rằng sự tăng vọt gần đây của Bitcoin lên hơn 100.000 USD đã mang lại một nguồn năng lượng mới trong lĩnh vực cho vay DeFi đang gặp khó khăn lâu dài, một cảnh tượng mang lại cả sự phấn khích. và thận trọng. Tỷ lệ tài trợ tăng vọt và nhu cầu về các khoản vay được hỗ trợ bằng Bitcoin ngày càng tăng cho thấy làn sóng có thể đang chuyển hướng đối với phân khúc quan trọng này của thị trường.
Sự gia tăng đáng kể về giá trị của Bitcoin, lần đầu tiên đạt hơn 100.000 USD, đang gây xôn xao trong thế giới cho vay tiền điện tử đang gặp khó khăn, đặc biệt là trong lĩnh vực nền tảng Tài chính phi tập trung (DeFi).
Theo báo cáo của Bloomberg, tin đồn và kỳ vọng về Bitcoin không chỉ thúc đẩy hoạt động giao dịch của nó mà còn ảnh hưởng đến các nền tảng cho vay ngang hàng. Xu hướng này có thể cho thấy khả năng hồi sinh của lĩnh vực cho vay thiết yếu trong ngành tiền điện tử.
Tỷ lệ tài trợ bitcoin tăng gấp 10 lần
Dữ liệu từ Bloomberg chỉ ra rằng tỷ lệ tài trợ cho Bitcoin, là chi phí mà các nhà giao dịch phải chịu để giữ các vị thế mua mở trong các hợp đồng tương lai vĩnh viễn, đã tăng mạnh trong tháng 11. Mức tăng này lớn hơn gấp mười lần so với mức đầu tháng Sáu.
Sự gia tăng này cho thấy mong muốn đầu tư bằng đòn bẩy ngày càng tăng, vì giá trị của Bitcoin đã tăng hơn gấp đôi trong năm nay, được thúc đẩy bởi sự lạc quan về sự chấp nhận ngày càng tăng của tiền điện tử trong các hệ thống tài chính chính thống trong nhiệm kỳ tổng thống sắp tới của Trump.
Điều khá đáng chú ý là ngành cho vay tiền điện tử đang phục hồi trở lại sau lịch sử đầy sóng gió của nó. Vào năm 2022 và đầu năm 2023, một số nền tảng cho vay gặp trở ngại đáng kể. Nhiều công ty trong lĩnh vực này tuyên bố phá sản do thủ tục cho vay nghi vấn.
Thật vậy, số liệu thống kê mới cho thấy một sự gia tăng đáng kể: Hoạt động cho vay tiền điện tử đã tăng gần gấp ba lần trong chín tháng đầu năm 2024 so với năm ngoái. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là hoạt động này vẫn chưa đạt đến đỉnh cao vào năm 2021.
Theo Mauricio Di Bartolomeo, đồng sáng lập của Ledn, một nền tảng cho vay tiền điện tử, nhu cầu về các khoản vay được hỗ trợ bằng Bitcoin đã tăng lên đáng kể, vì những người sở hữu nó trước đây đang tìm cách tận dụng số tiền nắm giữ của họ để mua những khoản lớn như nhà và ô tô. Ông chỉ ra rằng nhiều nhà đầu tư mới đang sử dụng tài sản của họ làm tài sản thế chấp cho các cơ hội đầu tư dài hạn.
Lĩnh vực cho vay tiền điện tử hồi sinh
Trong thế giới tiền điện tử, người cho vay đóng vai trò quan trọng vì họ cung cấp tính thanh khoản và hỗ trợ giao dịch trong một thị trường biến động nhanh chóng. Tuy nhiên, các ngân hàng thông thường đã tỏ ra miễn cưỡng trong việc cung cấp các khoản vay cho những người tham gia vào thị trường tiền điện tử vì những nghi ngờ về quy định kéo dài.
Trong thời gian tách biệt (hoặc chênh lệch) này, các nền tảng cho vay tiền điện tử đã có mức tăng trưởng đáng kể, đặc biệt là trong thị trường tiền điện tử nhộn nhịp năm 2021. Các công ty đáng chú ý như Genesis và BlockFi nổi lên như những nhà cung cấp khoản vay quan trọng cho các nhà đầu tư.
Những tác động kéo dài của những sai lầm trong quá khứ là rõ ràng, thể hiện rõ qua việc Alex Mashinsky thừa nhận tội gian lận gần đây, là người đồng sáng lập của Mạng lưới C đã sụp đổ vào năm 2022. Công ty không còn tồn tại này đã để lại khoản nợ hơn 1 tỷ USD và một thủ tục phá sản phức tạp đang diễn ra. giải quyết khiếu nại của chủ nợ.
Mặc dù hoạt động cho vay đã hồi sinh nhưng mức hiện tại vẫn thấp hơn đáng kể so với mức được thấy vào năm 2021. Theo báo cáo của Galaxy Research, tổng khối lượng cho vay thông qua các ứng dụng DeFi và nhà cung cấp tập trung đã đạt khoảng một nửa so với mức được ghi nhận trong lần đầu tiên. 9 tháng năm 2021, lên tới 36,8 tỷ USD – tăng gấp ba lần so với cùng kỳ năm 2023.
Các nền tảng Tài chính phi tập trung (DeFi) đang thu hút sự chú ý đáng kể, với khoản cho vay đáng kinh ngạc 31 tỷ USD so với chỉ 5,8 tỷ USD được quản lý bởi các nhà cung cấp tập trung, truyền thống. Xu hướng này thể hiện rõ khi xem xét tổng giá trị bị khóa trong các ứng dụng cho vay Ethereum, hiện đã vượt qua mức cao nhất năm 2021, theo đề xuất của dữ liệu từ DeFiLlama.
Với tư cách là một nhà phân tích, tôi lưu ý rằng đòn bẩy thị trường đang gia tăng, tuy nhiên vẫn cần phải thận trọng ở mức độ nào đó. Nhiều người tham gia thị trường tiếp tục thận trọng trong việc cho vay, hậu quả của sự biến động trong chu kỳ vừa qua khi một số người cho vay nhất định mở rộng lợi nhuận hai chữ số không bền vững đối với các khoản vay không có bảo đảm. Ký ức về tình trạng hỗn loạn này vẫn còn đọng lại và ảnh hưởng đến cách tiếp cận hiện tại của họ.
Cụ thể, các tổ chức cho vay đang áp dụng quan điểm thận trọng hơn. Đáng chú ý, Jeffrey Park, nhà quản lý danh mục đầu tư tại Bitwise Asset Management, đã đề cập rằng trước đây họ từng cung cấp các khoản vay cho các công ty cho vay tiền điện tử, nhưng kể từ đó đã ngừng chiến lược này sau khi nhu cầu của khách hàng đối với các lựa chọn đầu tư rủi ro cao giảm sau sự sụp đổ của FTX.
Tuy nhiên, một số nền tảng giao dịch tập trung và trung gian đang chuyển sang bù đắp khoảng trống trong việc cho vay. Chẳng hạn, Galaxy Digital đã chứng kiến danh mục cho vay của mình tăng 20% kể từ giữa tháng 8, trung bình khoảng 863 triệu USD trong quý thứ ba.
Tại thời điểm viết bài, BTC đang giao dịch ở mức 99.130 USD, tăng 1,5% trong 24 giờ qua.
- Bybit tạm dừng hoạt động ở Ấn Độ
- Đánh giá xem giá Ethereum hiện có nguy cơ giảm 10% hay không
- Lừa đảo
- Nhà soạn nhạc ‘Gladiator 2’ Harry Gregson-Williams đã vinh danh bản nhạc gốc của Hans Zimmer như thế nào
- BTC giảm xuống dưới 91 nghìn đô la lần đầu tiên kể từ tháng 11, để lại 500 triệu đô la thanh lý
- Người xem The Day of the Jackal chia sẻ sự phẫn nộ của họ về vấn đề ‘khó chịu’ với Sky TV khi loạt phim mới của Eddie Redmayne ra rạp
- 99,6% người giao dịch trên Pump.fun chưa kiếm được hơn 10 nghìn đô la lợi nhuận: Dữ liệu
- Đồng sáng lập Ripple giải thích khoản quyên góp 11 triệu đô la XRP cho chiến dịch của Kamala Harris
- Tại sao Jim Gaffigan vẫn giữ được ‘quần áo béo’ sau hành trình giảm cân
- Khu rừng Tôi Là Người Nổi Tiếng bị ngập sau bốn ngày mưa nhiệt đới lớn khi trận mưa như trút nước liên tục gây tàn phá các con đường xung quanh trại
2024-12-08 12:12