Là một nhà đầu tư tiền điện tử với nhiều năm kinh nghiệm, tôi nhận thấy những hiểu biết sâu sắc của Jim Bianco về các quỹ ETF Bitcoin giao ngay vừa hấp dẫn vừa đáng lo ngại. Phân tích của ông làm sáng tỏ các khía cạnh của các quỹ ETF này mà nhiều nhà đầu tư có thể không xem xét, chẳng hạn như những rủi ro tiềm ẩn mà chúng gây ra cho thị trường và hành vi của nhà đầu tư.
Chuyên gia thị trường và nhà phân tích Jim Bianco đã đưa ra cảnh báo về những mối nguy hiểm tiềm ẩn của Quỹ giao dịch trao đổi giao ngay Bitcoin (ETF). Quan điểm của ông đưa ra những hiểu biết sâu sắc có giá trị về cách các quỹ ETF này có thể tác động đến thị trường và giải quyết những lo lắng cụ thể xung quanh hành vi của nhà đầu tư.
Sự tham gia tối thiểu vào các quỹ ETF Bitcoin mới?
Trong một bản cập nhật phản ánh trên phương tiện truyền thông xã hội trên X (trước đây là Twitter), Bianco đã chia sẻ những lo ngại ngày càng tăng của mình khi thông tin mới được đưa ra ánh sáng. Mối quan tâm đặc biệt đối với ông là những mối nguy hiểm có thể xảy ra mà Quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) có thể mang lại cho thị trường.
Bianco thu hút sự chú ý đến một phát hiện hấp dẫn: Các cố vấn đầu tư (IA) sở hữu chung khoảng 35% tổng số Quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Tuy nhiên, lượng nắm giữ của họ chỉ chiếm chưa đến 1% số Bitcoin Spot ETF. Phát hiện này mâu thuẫn với quan điểm phổ biến cho rằng thế hệ bùng nổ dân số đang đổ xô đầu tư vào các loại quỹ ETF này.
Với tư cách là một nhà phân tích tài chính, tôi sẽ diễn đạt lại mô tả của Bianco theo cách sau: “Tôi đã mô tả Bitcoin Spot ETF như ‘những con chip màu cam’ có sức hấp dẫn mạnh mẽ đối với các nhà đầu tư bán lẻ thiếu kinh nghiệm và sợ hãi, thường được gắn nhãn là ‘kẻ thoái hóa’. Những cá nhân này có thể có xu hướng đưa ra quyết định vội vàng dựa trên sự sợ hãi hoặc phấn khích của thị trường.”
Các nhà giao dịch nắm giữ các vị thế lớn về tiền điện tử đang tiến gần đến điểm mà khoản đầu tư của họ sẽ không còn chìm trong nước nữa, điều này có thể dẫn đến làn sóng bán tháo.
Một chuyên gia đã đề cập đến một báo cáo của Citibank tiết lộ rằng các cố vấn đầu tư hầu như không sở hữu bất kỳ quỹ ETF Bitcoin mới nào so với các khoản đầu tư đáng kể của họ vào các quỹ ETF phi vốn cổ phần khác như Vàng (GLD) và Thu nhập của các nhà lãnh đạo công nghệ (TLT). Cụ thể, họ nắm giữ 22% tài sản ở GLD và 40% đáng chú ý ở TLT.
Theo đánh giá của Bianco, lượng nắm giữ Bitcoin ETF của các nhà quản lý tài sản chiếm một phần rất nhỏ, hầu như không thể phân biệt được với lỗi làm tròn.
Áp lực bán hàng đang gia tăng?
Bianco đã chỉ ra một quan sát quan trọng khác liên quan đến số lượng giao dịch điển hình đối với người mua Bitcoin ETF, tập trung vào các nhà đầu tư bán lẻ. Phát hiện của ông cho thấy giá trị giao dịch trung bình khá nhỏ, khoảng 14.000 USD, thấp hơn đáng kể so với quy mô giao dịch được báo cáo nhỏ nhất tiếp theo.
Dựa trên mô hình được quan sát, có thể suy ra rằng một số lượng đáng kể các nhà đầu tư Bitcoin ETF có thể là các nhà đầu tư cá nhân có khuynh hướng theo đuổi các xu hướng mạnh mẽ hơn.
Là một nhà nghiên cứu nghiên cứu hành vi của các nhà đầu tư bán lẻ trên thị trường tiền điện tử, tôi nhận thấy rằng có mối lo ngại đáng kể về xu hướng bán của họ khi giá Bitcoin (BTC) giảm xuống dưới mức đầu tư ban đầu khoảng 58.000 USD. Những nhà đầu tư này, thường được gọi là “bán lẻ thoái hóa”, có thể hoảng sợ và thanh lý số tiền nắm giữ của họ do sợ mất nhiều tiền hơn. Áp lực bán này có khả năng làm trầm trọng thêm tình trạng suy thoái của thị trường và tạo ra nhiều biến động hơn nữa.
Là nhà nghiên cứu nghiên cứu hành vi của các nhà đầu tư tài chính truyền thống liên quan đến Bitcoin (BTC), tôi nhận thấy một xu hướng thú vị: khi BTC giảm xuống dưới mốc 58.000 USD, những nhà đầu tư này thường cảm thấy buộc phải bán. Mô hình này có thể được nhìn thấy trong dữ liệu lịch sử. Do đó, điều quan trọng là phải theo dõi mức giá này nếu muốn hiểu hành động của những người chơi tài chính truyền thống trên thị trường Bitcoin.
Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi nhận thấy một xu hướng hấp dẫn: Khi giá Bitcoin gần với giá mua trung bình của các nhà đầu tư bán lẻ, dòng tiền đổ vào Bitcoin ETF, ngoại trừ GBTC của Grayscale, bắt đầu đảo ngược và chuyển thành dòng tiền ra.
Nói một cách đơn giản hơn, Bianco đã đưa ra sự tương đồng giữa tình hình hiện tại và vụ cháy rừng. Giống như việc bán Bitcoin trở nên tràn lan khi giá của nó giảm xuống dưới giá mua ban đầu, gây ra sự bất ổn cho thị trường, cháy rừng cũng lan nhanh khi một ngọn lửa nhỏ gây ra một địa ngục lớn hơn.
Với tư cách là một nhà phân tích, tôi sẽ nêu bật sự ủng hộ của Bianco trong việc chuyển đổi từ các phương thức tài chính thông thường sang nắm bắt các tài sản kỹ thuật số như Ethereum và Bitcoin thông qua việc tạo ra các Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có liên quan.
Với tư cách là một nhà phân tích, tôi thận trọng không nên đặt niềm tin mù quáng vào Quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) như chất xúc tác duy nhất để thu hút số lượng lớn các nhà đầu tư, dẫn đến sự tăng giá đáng kể, như đã được nhiều người tin tưởng trong thời kỳ đỉnh cao của Bitcoin vào tháng 3. . Dòng vốn ngày càng tăng vào thị trường ETF cũng rất đáng chú ý, nhưng việc chỉ tập trung vào phương pháp này có thể cản trở mục tiêu chính của chúng tôi: xây dựng nền tảng vững chắc cho tài chính kỹ thuật số.
Bianco nhận ra giá trị của Bitcoin ETF trong bối cảnh tài chính kỹ thuật số rộng lớn hơn, nhưng ông khuyên nên thận trọng để ngăn chúng biến thành một công cụ đầu cơ đơn thuần có thể làm suy yếu mục tiêu cuối cùng là tạo ra cơ sở hạ tầng tài chính mạnh mẽ và ổn định.
Khi tôi phân tích tình hình thị trường hiện tại, Bitcoin (BTC) hiện có giá khoảng 62.500 USD. Trong 24 giờ qua, giá trị của nó đã giảm khoảng 2%. Hơn nữa, trong tuần qua, BTC đã giảm hơn 5%.
- Đây là cách đặt cược lỏng có thể thúc đẩy việc áp dụng và tăng trưởng hàng loạt trên Solana: Báo cáo
- Flowcarbon hoàn lại tiền cho các nhà đầu tư sau khi trì hoãn việc ra mắt mã thông báo tín dụng carbon: Báo cáo
- SUNDOG thấy những người chơi lớn đặt cược 2,5 triệu đô la: Tiếp theo là gì?
- Những đồng xu Meme này bùng nổ khi được niêm yết trên Binance: Chi tiết
- Giá Bitcoin (BTC) giảm xuống còn 58 nghìn đô la trước đợt cắt giảm lãi suất dự kiến của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Tư
- Bitcoin đã sẵn sàng tăng vọt chưa? Xu hướng sau halving hướng tới 70 nghìn đô la
- Imane Khelif giành huy chương vàng quyền anh Olympic, chiến thắng các trận đấu cả trong và ngoài võ đài
- Các ông chủ nghiêm khắc đưa ra các quy tắc ‘chống bắt nạt’ cứng rắn sau cuộc điều tra hành vi sai trái khi các vụ bê bối quay trở lại với loạt phim thứ 20
- Joey Fatone Hãy cho chúng tôi biết những gì anh ấy muốn xem trong ‘Chuyến tham quan đoàn tụ NSync
- Người vợ 25 năm của Don Johnson vượt qua anh ta tại Emmys… vậy phó bác sĩ thú y 74 tuổi của Miami cao bao nhiêu?
2024-04-30 01:12