Cách Michael Saylor sử dụng giá trị thời gian của tiền để chống lại sự mất giá của tiền pháp định

Giá trị thời gian của tiền là gì?

Là một người theo dõi chặt chẽ thị trường tiền điện tử và sự phát triển của nó, tôi phải thừa nhận rằng chiến lược đầu tư Bitcoin của Michael Saylor đã thu hút sự chú ý của tôi. Xuất thân từ nền tảng mà tôi đã chứng kiến ​​giá trị của tiền tệ truyền thống bị xói mòn do lạm phát, tôi có thể đánh giá cao sự khôn ngoan đằng sau cách tiếp cận của ông.

Ý tưởng về Giá trị thời gian của tiền (TVM) là số tiền hiện có có giá trị cao hơn số tiền tương tự trong tương lai, nếu xét đến tiềm năng tăng trưởng hoặc kiếm lãi theo thời gian.

Thông thường, sức mua của các loại tiền tệ truyền thống giảm do lạm phát, tuy nhiên giá trị của chúng lại tăng lên khi được sử dụng để đầu tư. Chờ đợi quá lâu để đầu tư có thể đồng nghĩa với việc bỏ lỡ lợi nhuận tiềm năng, có thể được định lượng bằng cách xem xét số tiền, giá trị dự đoán trong tương lai, khoảng thời gian liên quan và thu nhập tiềm năng.

Có bốn nguyên tắc chính của TVM:

• Giá trị hiện tại (PV): Giá trị hiện tại của một khoản tiền hoặc dòng tiền trong tương lai. Nó cho phép bạn so sánh giá trị của số tiền nhận được trong tương lai với số tiền bạn có ngày hôm nay, có tính đến các hiệu ứng lạm phát và lãi suất tiềm ẩn.
• Giá trị tương lai (FV): Đây là giá trị của tài sản hiện tại vào một ngày trong tương lai với tốc độ tăng trưởng giả định. Điều này rất hữu ích để ước tính lợi nhuận tiềm năng trong một khung thời gian nhất định. 
• Tỷ lệ chiết khấu: Tỷ lệ chiết khấu là con số được sử dụng để chiết khấu các dòng tiền trong tương lai về giá trị hiện tại. Bạn có thể sử dụng nó để ước tính dòng tiền trong tương lai có giá trị bao nhiêu ở thời điểm hiện tại.
• Chi phí cơ hội: Điều này cho thấy những lợi ích và lợi nhuận tiềm năng mà bạn đã bỏ lỡ. Nó cho thấy chi phí của việc không chọn một phương án cụ thể dựa trên giá trị tương lai của một quyết định đầu tư so với một phương án khác.

Bạn có nhận ra rằng vào những năm 1600, nhà thần học người Tây Ban Nha Martin de Azpilcueta đã phát triển ý tưởng được gọi là giá trị thời gian của tiền bạc? Về cơ bản, ông đề xuất rằng một đô la bây giờ có giá trị hơn một đô la sau này.

Michael Saylor sử dụng giá trị thời gian của tiền như thế nào?

Saylor cho rằng bằng cách kết hợp khái niệm giá trị thời gian của tiền và Bitcoin (BTC) trong đầu tư có thể mang lại lợi nhuận đáng kể. Hơn nữa, anh ta có ý định khai thác các thuộc tính giảm phát của Bitcoin đồng thời nghĩ ra các phương pháp chống lạm phát.

Saylor coi Bitcoin như một hàng rào chống lạm phát. Chiến lược chống lại sự mất giá của tiền pháp định của Saylor mang lại cho ông niềm tin không thể lay chuyển rằng Bitcoin sẽ tăng giá mạnh theo thời gian so với tiền tệ pháp định, vốn liên tục mất giá do lạm phát. MicroStrategy tiến hành các tính toán kinh tế chi tiết để so sánh giá trị tương lai của Bitcoin với việc nắm giữ tiền mặt, tính đến lạm phát và chiến lược phá giá tiền tệ fiat.

Anh ấy sử dụng tài sản và dòng tiền của công ty MicroStrategy để mua Bitcoin. Kho bạc tiền điện tử của nó nắm giữ hơn 240.000 BTC, tương đương hơn 14 tỷ USD dự trữ Bitcoin tính đến tháng 10 năm 2024. 

Theo Saylor, mục đích sử dụng tiền bạc và thời gian chỉ là để đầu tư mua thêm Bitcoin. Về cơ bản, hãy dành tất cả số tiền hiện có của bạn để mua thêm Bitcoin và sau đó dành toàn bộ thời gian rảnh rỗi của bạn để xác định loại tài sản nào bạn có thể bán để mua nhiều Bitcoin hơn nữa.

Saylor, với tư cách là Giám đốc điều hành của MicroStrategy, củng cố giá trị thời gian của tiền và phương pháp đầu tư tiền điện tử bằng cách thu được một lượng đáng kể tiền điện tử thông qua vay nợ. Khả năng ước tính giá trị tương lai và dòng tiền của những tài sản này thành thạo giúp anh tự tin chấp nhận nợ với lãi suất thấp. Về cơ bản, anh ấy đặt cược rằng sự tăng trưởng trong tương lai của Bitcoin sẽ vượt qua đáng kể các chi phí liên quan đến việc vay mượn. Hơn nữa, khoản nợ của anh ta có thể bị xói mòn do lạm phát, thậm chí còn thúc đẩy lợi nhuận tiềm năng hơn nữa.

Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, đây là một sự thật thú vị mà tôi tình cờ phát hiện ra: MicroStrategy không chỉ là một cái tên khác trong thế giới tiền điện tử, nó thực sự là một công ty phần mềm thông minh kinh doanh được thành lập vào năm 1989. Công ty này cung cấp các công cụ phân tích cho các doanh nghiệp, trao quyền cho họ dựa trên dữ liệu. những hiểu biết sâu sắc thúc đẩy việc ra quyết định sáng tạo.

Đặc điểm chính của chiến lược của Michael Saylor

Các cam kết tài chính của MicroStrategy bị ảnh hưởng bởi niềm tin của CEO rằng Bitcoin đóng vai trò như một lá chắn chống lạm phát và là một tài sản đầy hứa hẹn có tiềm năng tăng trưởng cao. Do đó, quan điểm này đã dẫn đến mức vốn vay ngày càng tăng và lợi nhuận đáng kể.

Đây là cách Saylor chống lại sự mất giá của tiền pháp định:

• Bảo vệ lạm phát thông qua Bitcoin: Vào tháng 5 năm 2022, Saylor đã đăng trên X, nói rằng “Bitcoin là hàng rào chống lạm phát tốt nhất”. Vào thời điểm đó, MicroStrategy đã đầu tư vào Bitcoin được gần hai năm. Nó đã tăng giá 149%, vượt trội so với mọi loại tài sản khác, bao gồm vàng và S&P 500, đồng thời phá vỡ tỷ lệ lạm phát 11%.
• Tiềm năng tăng trưởng cao: Thế giới đầu tư liên tục choáng váng trước những dự đoán tăng trưởng của Saylor đối với Bitcoin. Trong một cuộc phỏng vấn vào tháng 10 năm 2024, ông dự đoán nó sẽ tăng trưởng 29% mỗi năm trong hai thập kỷ tới, dẫn đến mức giá 13 triệu USD mỗi xu.
• Đòn bẩy: MicroStrategy không ngại sử dụng đòn bẩy. Nó có tổng nợ dài hạn khoảng 3,8 tỷ USD vào năm 2024. Đây là tất cả khoản nợ tích lũy kể từ năm 2020 khi công ty bắt đầu mua Bitcoin. Vị thế đòn bẩy gây ra sự biến động cao đối với giá cổ phiếu của nó, nhưng khi Bitcoin phát triển, nó sẽ khuếch đại trên giá cổ phiếu. Điều này giúp các cổ đông của MicroStrategy tiếp xúc gián tiếp với Bitcoin và tăng lợi nhuận.
• Sự chấp nhận toàn cầu: Khi được hỏi về quan điểm của mình đối với Bitcoin là vàng kỹ thuật số, ông giải thích rằng hiện tại, Bitcoin chiếm khoảng 0,1% tài sản toàn cầu, nhưng với sự chấp nhận rộng rãi hơn, vàng kỹ thuật số có thể thấy con số này tăng lên 7%. Điều đó sẽ đưa vốn hóa thị trường của Bitcoin vào khoảng 35 nghìn tỷ USD.

Ví dụ về giá trị thời gian của tiền sử dụng chiến lược Saylor để đánh bại lạm phát

Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử nhìn lại năm 2020, tôi đã thực hiện một bước đi chiến lược bằng cách rót 250 triệu đô la vào Bitcoin. Chuyển nhanh đến năm 2024, giá trị của khoản đầu tư đó đã tăng vọt lên mức đáng kinh ngạc là 1,45 tỷ USD, vượt xa đáng kể lạm phát và là minh chứng mạnh mẽ cho tiềm năng của Bitcoin như một công cụ bảo toàn tài sản.

Hãy cùng đi sâu vào ý tưởng đằng sau Giá trị thời gian của tiền (TVM) và cách Saylor áp dụng khái niệm này bằng cách minh họa một ví dụ đơn giản. Để đơn giản, chúng tôi sẽ bỏ qua các yếu tố như phí giao dịch, thuế và các ảnh hưởng bên ngoài khác trong tính toán của chúng tôi.

Đầu tư 250 triệu đô la vào Bitcoin vào năm 2020, như Saylor đã thực hiện, đã dẫn đến mức tăng trưởng lớn lên khoảng 1,45 tỷ đô la vào năm 2024. Mặt khác, nếu anh ta giữ cùng 250 triệu đô la tiền mặt đó, giá trị của nó sẽ giảm do lạm phát , giảm xuống còn khoảng 203,16 triệu USD trong cùng kỳ. Sự tương phản nổi bật này cho thấy chiến lược Bitcoin của Saylor có hiệu quả cao như thế nào trong việc bảo vệ và khuếch đại sự giàu có so với việc nắm giữ tiền tệ truyền thống, loại tiền tệ dần mất giá trị do lạm phát.

Các ứng dụng khác của kế hoạch đầu tư Bitcoin của Saylor

Nhiều doanh nghiệp đang kết hợp Bitcoin vào kế hoạch quản lý tài chính cho tập đoàn của họ, trong đó các nhà đầu tư cá nhân đang tìm kiếm một mô hình để làm theo “phương pháp khấu hao tiền tệ fiat” của Michael Saylor.

Với tư cách là một nhà phân tích, tôi nhận thấy rằng Marathon Digital Holdings là một công ty đại chúng hàng đầu, tự hào với một kho tiền điện tử đáng kể khoảng 26.000 Bitcoin, khiến nó trở thành công ty lớn thứ hai trong loại hình này. Trong khi đó, Tesla, thương hiệu nổi tiếng, đã phòng ngừa lạm phát một cách chiến lược bằng cách nắm giữ khoảng 11.500 Bitcoin vào năm 2024. Elon Musk, người sáng lập có tầm nhìn của Tesla, đã nổi lên như một trong những tiếng nói có ảnh hưởng nhất trong thế giới tiền điện tử. Trên thực tế, ông đã có bài phát biểu ủng hộ các công ty áp dụng Bitcoin.

Các nhà đầu tư cá nhân có thể tìm thấy động lực từ các phương pháp tiếp cận của Saylor và MicroStrategy, đặc biệt khi xem xét tỷ lệ lạm phát cao hiện nay. Lạm phát đã làm xói mòn sức mua trong khi tiền lương phải vật lộn để theo kịp tốc độ tăng trưởng. Mặc dù chiến lược của Saylor tiềm ẩn một số rủi ro nhưng nó mang lại cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư quy mô nhỏ đầu tư vào một tài sản có tính thanh khoản cao và có khả năng giảm phát.

Saylor nhấn mạnh sự tiện lợi của các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin, vì chúng tương phản với các khoản đầu tư truyền thống có thể không linh hoạt. Những khoản đầu tư thông thường này có thể khó chuyển đổi hoặc bán nhanh chóng. Ví dụ, đầu tư bất động sản thường cần nhiều tháng hoặc nhiều năm để giảm tải. Hơn nữa, chúng cố định và gắn chặt với các địa điểm cụ thể, khiến chúng có thể bị tăng thuế bất động sản và hạn chế sự hấp dẫn của chúng đối với nhóm người mua nhỏ hơn. Tuy nhiên, với Bitcoin, bạn có thể vận chuyển tài sản của mình trên toàn cầu và ngay lập tức chuyển đổi hoặc giao dịch nó với các nhà đầu tư từ mọi nơi trên thế giới.

Bạn có nhận ra không? Trở lại năm 2022, Elon Musk đã thanh lý một phần đáng kể trong số tài sản Bitcoin trị giá 1,5 tỷ USD của Tesla để báo cáo lợi nhuận hàng quý cho công ty. Tính đến năm 2024, số Bitcoin còn lại đã tăng giá trị, hiện trị giá hơn 700 triệu USD.

Triển vọng tương lai của chiến lược tiền giá trị theo thời gian của Michael Saylor

Trong bối cảnh các cuộc chiến toàn cầu đang diễn ra chống lại lạm phát và sự mất giá của tiền tệ, Saylor vẫn kiên trì tích lũy Bitcoin, vì chiến lược tiền điện tử của ông dựa trên giá trị thời gian của tiền dự đoán lợi nhuận đáng kể so với bất kỳ khoản đầu tư nào khác.

Tính bền vững của chiến lược bitcoin của Saylor, dựa vào khả năng của Bitcoin trong việc duy trì giá trị độc đáo của nó và tăng giá trị đáng kể theo thời gian, phụ thuộc vào kết quả này. Để MicroStrategy giữ được sự ổn định tài chính, điều quan trọng là họ phải duy trì sự đảm bảo đầy đủ cho các khoản vay có đòn bẩy dài hạn của mình đồng thời quản lý dòng tiền hiệu quả để đáp ứng các nghĩa vụ trả nợ.

Là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi thấy mình bị Bitcoin thu hút do tiềm năng tăng trưởng ấn tượng của nó. Tương tự, MicroStrategy đã chứng tỏ khả năng phục hồi ấn tượng trong việc điều hướng sự hỗn loạn của thị trường, điều mà các nhà đầu tư nhỏ hơn có thể mong muốn noi theo. Tuy nhiên, việc nhân rộng chiến lược TVM có đòn bẩy của họ có thể không bền vững đối với nhiều người trong chúng ta, đặc biệt là trong thời kỳ thị trường giá xuống khi việc trả nợ trở nên khó khăn.

Nếu tốc độ tăng trưởng nhanh chóng của Bitcoin vẫn tiếp tục, chi phí cơ hội được đưa vào các chiến lược tài chính thông thường dựa trên giá trị thời gian của tiền có thể trở thành một yếu tố quan trọng mà nhiều nhà đầu tư khó có thể bỏ qua, theo phương pháp đầu tư của Michael Saylor.