Trong năm qua, mối quan tâm ngày càng tăng đối với thị trường tiền điện tử để mã hóa tài sản trong thế giới thực. Các tổ chức tài chính truyền thống đã tham gia xu hướng này bằng cách áp dụng công nghệ blockchain và token hóa cho các khoản đầu tư của riêng họ.
Trong cuộc trò chuyện với CryptoMoon Markets, Victor Sanchez và Alan Keegan, những người sáng lập dự án blockchain Kinto tập trung vào Realized Widely Apply (RWA), đã thảo luận về các cơ hội đầu tư vào RWA được mã hóa. Họ bày tỏ quan điểm của mình về điều gì đang thúc đẩy sự phổ biến ngày càng tăng của RWA và lý do tại sao họ cho rằng những công ty tài chính lớn như BlackRock lại lạc quan về loại tài sản này.
CryptoMoon: Bạn cho rằng yếu tố thúc đẩy đằng sau sự tăng trưởng nhanh chóng của RWA là gì trong năm nay?
Victor Sanchez: Sự hấp dẫn của phương pháp này đã được thể hiện rõ nhờ các lợi ích của nó: loại bỏ các bên trung gian và phí của họ, cung cấp một thị trường có tính thanh khoản cao và hoạt động liên tục cũng như đảm bảo tính minh bạch thông qua hồ sơ có thể truy cập công khai. RWA và Tài chính truyền thống đã phát hiện ra một môi trường chức năng, an toàn, dễ thích ứng và đáng tin cậy trong các nền tảng giống như nền tảng chúng tôi đã thiết lập tại Kinto.
CT: Bạn có thể chia sẻ quan điểm của mình về lý do tại sao BlackRock đột nhiên trở nên khá lạc quan đối với RWA không?
RWA đại diện cho một thị trường tiềm năng rộng lớn trị giá hàng nghìn tỷ đô la và những người chơi lớn nhận ra rằng công nghệ blockchain có thể nhanh chóng phát triển từ mức không đáng kể sang biến đổi trong một thị trường tăng giá.
Bất chấp những bất ngờ không mong muốn trong ngày đầu tiên, bao gồm cả việc Tornado Cash phủi bụi, tôi tin chắc rằng mình không thể lỡ chuyến tàu.
PT: Một số hình thức thanh khoản cụ thể có thể được tạo ra từ Vốn pháp định (RWA) là gì và việc tiếp cận thanh khoản này giúp nâng cao khả năng sinh lời cho các nhà quản lý tài chính như thế nào?
Alan Keegan: Khả năng di chuyển tài sản trên khắp thế giới ngay lập tức, không bị chậm trễ và giải quyết các giao dịch trong thời gian thực thông qua công nghệ blockchain là một lợi thế đáng kể khi các thách thức pháp lý đối với việc chuyển nhượng chứng khoán sử dụng nó được giải quyết.
Khả năng thực hiện một cách trung lập và nguyên tử bất kỳ giao dịch nào làm tăng sự dễ dàng và hiệu quả về mặt chi phí cho các loại giao dịch khác nhau. Điều này bao gồm cho vay được thế chấp quá mức, tối ưu hóa lợi nhuận, thu giữ tài sản thế chấp đối với các khoản nợ không trả được và thậm chí tạo ra các stablecoin được hỗ trợ bằng đô la làm thanh khoản so với tài sản thế chấp kho bạc với tỷ lệ cho vay trên giá trị gần 100%. Các giao dịch này có thể được thực hiện bằng một cú nhấp chuột đơn giản hoặc được kích hoạt dựa trên các điều kiện cụ thể.
Bất kỳ loại giao dịch tài chính nào cũng có thể được hưởng lợi đáng kể từ việc xử lý trên blockchain sau khi có các quy định cần thiết và blockchain được sử dụng làm lớp nền tảng cho cơ sở hạ tầng tài chính, giải phóng toàn bộ tiềm năng của nó.
Liên quan đến vấn đề thanh khoản bị phân tán và biệt lập, những nhóm vốn nào có thể gặp rủi ro khi giải phóng các khoản điều chỉnh trọng số (RWA) và phương pháp nào có thể thực hiện được điều này?
Ngược lại với RWA, cơ sở hạ tầng DeFi dành cho các tổ chức đưa ra giải pháp cho những thách thức về tính thanh khoản và tiện ích. Các thị trường tăng và giảm trong quá khứ đã nêu bật những lợi thế của DeFi so với các phương thức truyền thống đối với các giao dịch cụ thể. Ví dụ: trong việc cung cấp thanh khoản thụ động và cho vay thế chấp quá mức, DeFi hoạt động hiệu quả ngay cả khi thị trường hỗn loạn.
Mặc dù đã được mã hóa, hầu hết Tài sản trong thế giới thực (RWA) vẫn không thể sử dụng được cho các giao dịch trên chuỗi. Để giải phóng giá trị của chúng và đáp ứng nhu cầu của tổ chức, cần thực hiện kiểm tra Hiểu biết về khách hàng (KYC) trực tiếp trên blockchain trong khi vẫn duy trì mạng mở.
CT: Có sự khác biệt nào giữa DeFi và RWA không?
Hiện tại, rất ít Tài sản trong thế giới thực (RWA) tuân thủ quy định đang được mã hóa, vốn trước đây được quản lý chặt chẽ và có các điều kiện đối tác nghiêm ngặt trên thực tế.
“Trong lịch sử, RWA đã thiếu một khía cạnh quan trọng của DeFi: khả năng kết hợp. Chúng tôi đang khắc phục điều đó.”
CT: Bạn có thể giải thích cách RWA khắc phục vấn đề về khả năng kết hợp gây khó khăn cho DeFi không?
Hiện tại, các Tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) hoặc Địa chỉ được liệt kê trong danh sách trắng định kỳ (RWA) có trách nhiệm thiết lập các khung pháp lý của riêng họ, bao gồm cả hệ thống KYC. Nói một cách đơn giản hơn, họ đóng vai trò là người gác cổng, xác minh danh tính của bạn và theo dõi những gì bạn sở hữu cũng như những người bạn có thể chuyển nó cho. Khi xem xét vấn đề này trên mạng lớp 1 hoặc lớp 2 không tuân thủ, điều đó về cơ bản có nghĩa là đối với các trường hợp sử dụng tương tự trên các DApp hoặc giao thức khác nhau, bạn phải trải qua các quy trình riêng của chúng và không giao tiếp với nhau.
Chúng tôi cho rằng mô hình trừu tượng phù hợp nằm ở việc tiến hành các thủ tục Biết khách hàng (KYC) ở cấp độ 2, đảm bảo khung pháp lý thống nhất và các chức năng tương đương cho tất cả các bên liên quan. Thiết lập này tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch tài sản có trọng số rủi ro (RWA) liền mạch, khả năng kết hợp, v.v.
“Các quy định của ngành tài chính truyền thống (TradFi) hiện gây khó khăn như thế nào khi xử lý rủi ro đối tác?”
Trong bất kỳ bối cảnh mạng nào, có thể là L1 hoặc L2, bạn có quyền tự do truyền dữ liệu đến bất kỳ người nhận nào vào bất kỳ lúc nào. Mật mã đảm bảo sự tự do này trong hầu hết mọi tình huống, khiến nó trở thành một giải pháp tuyệt vời.
Trong môi trường tuân thủ nghiêm ngặt, việc xác định người gửi, lý do và thông tin liên quan có thể là một nhiệm vụ đầy thách thức và phức tạp.
“Trong cuộc trò chuyện của chúng tôi với Trad-Fi, vấn đề đối tác này là một trong những lý do được trích dẫn nhiều nhất khiến không được đưa vào chuỗi, tiếp theo là tính bảo mật và khả năng sử dụng.”
CT: Kinto đang làm gì để thu hẹp khoảng cách giữa TradFi và RWA?
PS: Tại Kinto, mọi người dùng hoặc tổ chức đều trải qua quy trình xác minh danh tính kỹ lưỡng ở cấp độ blockchain, đảm bảo an toàn và tuân thủ các quy định Biết doanh nghiệp của bạn (KYB). Dữ liệu nhạy cảm này vẫn nằm dưới sự kiểm soát của nhà cung cấp KYC khi có sự đồng ý rõ ràng từ người dùng, khiến nó trở thành giải pháp KYC do người dùng sở hữu nhằm giải quyết hiệu quả các yêu cầu của đối tác.
Ngoài ra, hành động này được thực hiện ở cấp độ chuỗi sẽ mở ra một khả năng mới: khả năng soạn thảo các Tài sản Đọc-Ghi (RWA) này lần đầu tiên. Do đó, những dịch vụ độc đáo dành riêng cho Kinto trở nên khả thi.
Câu hỏi: Có vẻ như Phân bổ theo trọng số thực (RWA) chủ yếu mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư tổ chức và nhà quản lý quỹ đầu tư. Khi nào và bằng cách nào các nhà đầu tư cá nhân hoặc nhà đầu tư bán lẻ có thể tiếp cận các cơ hội RWA này?
Do khung pháp lý được thảo luận trong các câu hỏi trước đó, các tổ chức tài chính và nhà đầu tư được công nhận này có thể dễ dàng có được những cơ hội đầu tư này.
Mặc dù chúng tôi đảm bảo đáp ứng nhu cầu của đối tác và triển khai các biện pháp bảo mật khác nhau như AML và phát hiện gian lận, cùng với các biện pháp khác, các giao thức của chúng tôi cho phép chúng tôi mở rộng dịch vụ của mình tới cơ sở khách hàng rộng hơn ở Kinto so với các nền tảng khác.
Hỏi: Bạn hình dung thế nào về sự tích hợp hoàn toàn của RWA (Tài sản trong thế giới thực) vào Tài chính truyền thống (TradFi) và điều này sẽ mang lại những lợi thế gì cho các nhà đầu tư thông thường?
AK: Trong tầm nhìn tương lai của Kinto, bạn có thể truy cập các quỹ ETF truyền thống được mã hóa để có tính thanh khoản trên các thị trường tự động như Uniswap hoặc Curve. Ngoài ra, việc kết nối ngân hàng với ví kỹ thuật số của bạn sẽ cho phép thanh toán tiền lương trên blockchain và phát hành các khoản thế chấp liền mạch bằng cách sử dụng tiền từ thị trường tiền tệ trực tuyến và chứng thư số hóa đối với ngôi nhà của bạn làm tài sản thế chấp.
Trong lĩnh vực kỹ thuật số, các tập đoàn có thể lưu trữ kho bạc của họ dưới dạng tài sản trên chuỗi và việc phát hành nợ có thể diễn ra thông qua các ứng dụng phi tập trung (DApps). Việc phát hành và giao dịch bất kỳ tài sản tài chính hiện đại nào cũng như việc cung cấp các dịch vụ tài chính hiện đại đều có thể diễn ra trên blockchain.
“Nhiệm vụ của chúng tôi không chỉ là cung cấp mạng lưới phi tập trung, không cần cấp phép đầu tiên có khả năng hỗ trợ mọi tổ chức tài chính truyền thống và mọi giao thức tài chính phi tập trung. Nó nhằm cung cấp tùy chọn cơ sở hạ tầng tốt nhất để lưu trữ toàn bộ hệ thống tài chính trong tương lai.”
- Core Scientific Signs 3,5 tỷ USD, hợp đồng 12 năm với công ty AI CoreWeave
- Travis Kelce trêu chọc sự lựa chọn áo sơ mi ESPN của Jason Kelce
- 3 tín hiệu Shiba Inu tăng giá khi giá SHIB nhấp nháy màu xanh lục: Chi tiết
- Người bán mệt mỏi? Lãi suất mở của altcoin giảm 55% so với ATH tháng 3
- Giá Terra (LUNA) đang tăng mạnh! Liệu nó có tăng lên 0,5 đô la trong 24 giờ tới không?
- Đây là cách đặt cược lỏng có thể thúc đẩy việc áp dụng và tăng trưởng hàng loạt trên Solana: Báo cáo
- Robert Kiyosaki: Bitcoin sẽ ‘bùng nổ’ khi Fed xoay trục
- Phân tích giá Ripple: Sau khi tìm thấy mức hỗ trợ mạnh mẽ, liệu XRP có phải là 0,64 USD tiếp theo không?
- Những người nổi tiếng mặc xấu nhất tại Lễ trao giải Emmy 2024 lộ diện khi các ngôi sao bước lên thảm đỏ
- Emmys: Lamorne Morris biết trẻ sơ sinh đến từ đâu và đó không phải là cái mông
2024-04-24 00:19