Là một nhà phân tích với hơn hai thập kỷ kinh nghiệm trong ngành tài chính, tôi thấy báo cáo gần đây của BlackRock về Bitcoin rất hấp dẫn. Sau khi quan sát chặt chẽ động lực thị trường và sự trỗi dậy của những gã khổng lồ công nghệ như Apple, Amazon, Tesla, Nvidia, Meta, Google và Microsoft, thật thú vị khi thấy Bitcoin được so sánh với các công ty Magnificent Seven này về mặt hồ sơ rủi ro.
Theo bài báo gần đây nhất của Forbes và báo cáo của BlackRock có tên “Định cỡ Bitcoin trong danh mục đầu tư”, các nhà phân tích của họ đã chỉ ra rằng Bitcoin có mức độ rủi ro tương đương với các công ty hàng đầu như Apple, Amazon, Tesla, Nvidia, Facebook (Meta), Google, và Microsoft, gợi nhớ đến Magnificent Seven huyền thoại.
Là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi đã tìm thấy một phát hiện thú vị trong một báo cáo nghiên cứu gần đây. Các nhà phân tích, đặc biệt là Samara Cohen, CIO của các sản phẩm ETF và Index, đã chỉ ra rằng thị trường tiền điện tử trị giá 2 nghìn tỷ USD có chung rủi ro với các công ty ‘Magnificent 7’, có tổng vốn hóa thị trường trung bình ở mức đáng kinh ngạc là 2,5 nghìn tỷ USD và chiếm gần 35% trong tổng vốn hóa thị trường trị giá 46 nghìn tỷ USD của S&P 500. Các nhà phân tích cho rằng tiền điện tử hiện nên chiếm từ 1% đến 2% danh mục đầu tư “60/40” truyền thống. Họ lập luận rằng vị trí này sẽ gắn tài sản với các công ty như Nvidia, Amazon hoặc Apple, mặc dù Bitcoin chủ yếu hoạt động như một tài sản đầu cơ và không tạo ra doanh thu như các công ty khổng lồ.
Theo báo cáo của BlackRock, bitcoin có mối liên hệ tương đối thấp với các thị trường thông thường trong lịch sử. Mặc dù bitcoin có liên quan chặt chẽ với nhiều loại tài sản và cổ phiếu công nghệ khác trong thời kỳ biến động của thị trường do đại dịch COVID-19, nhưng nó bắt đầu đi chệch khỏi xu hướng đó vào tháng 6 năm 2023. Báo cáo cho thấy sự tách biệt này có thể vẫn tồn tại do các yếu tố như phân chia tài chính toàn cầu, xung đột địa chính trị leo thang , mất niềm tin vào ngân hàng và thâm hụt ngày càng gia tăng.
Trong nghiên cứu của họ, Cohen và các đồng nghiệp của cô phát hiện ra rằng việc ấn định từ 1-2% cho một tài sản cụ thể trong danh mục đầu tư cân bằng 60/40 sẽ tạo ra mức rủi ro tương đương với việc đầu tư vào cổ phiếu “Magnificent 7”. Nếu tài sản này được chia 1% cổ phần, nó sẽ tăng thêm 2% vào tổng rủi ro. Việc tăng gấp đôi tỷ trọng lên 2% sẽ làm tăng mức đóng góp rủi ro lên 5%. Theo những phát hiện trong báo cáo, việc tăng gấp đôi mức phân bổ lên 4% sẽ làm tăng đáng kể rủi ro tổng thể lên khoảng 14%.
Mặc dù Blackrock chỉ khuyến nghị mức tối đa 2% là phù hợp với hầu hết các nhà đầu tư nhưng điều đó cũng chỉ ra rằng việc tăng giá trong tương lai có thể khó khăn hơn. Cohen nhận xét: “Các đặc điểm lợi nhuận có thể thay đổi đáng kể khi chúng tôi đạt đến trạng thái mục tiêu, nơi có khả năng phân bổ danh mục đầu tư mang tính chiến thuật hơn nhiều như vàng và được sử dụng để phòng ngừa rủi ro với một loạt đặc điểm rất khác”.
- Chuyến tàu lượn siêu tốc của XRP: Sẽ sụp đổ hay tăng vọt?
- Mở khóa bí mật của EVM mới của Injective!
- Báo cáo của Quận Crypto của David:
- Mayra Hermosillo của Mexico gật đầu với những gia đình độc đáo trong bộ phim ra mắt ‘Vainilla’, một bộ phim được yêu thích của Ventana Sur được hỗ trợ bởi nhà sản xuất ‘Bardo’ Redrum
- Giá XRP lên 18,22 USD: Tín hiệu đột phá làn sóng ABC Giai đoạn tiếp theo của đợt tăng giá
- MVRV của Bitcoin nhấp nháy màu đỏ: Liệu BTC có sắp điều chỉnh không?
- Tái cân bằng tài sản WazirX: Điều gì đằng sau việc xáo trộn ví lạnh?
- Cuộc tàn sát tiền điện tử: Khi cá voi đi lừa đảo! 😱
- Mục tiêu giá năm 2025 của QNT – Tại sao altcoin phải giữ trên mức NÀY trong năm nay
- BlackRock nêu bật vai trò của Bitcoin như một tài sản đa dạng trong triển vọng năm 2025
2024-12-12 19:22