Là một nhà nghiên cứu có kinh nghiệm trong thị trường tiền điện tử, tôi tin rằng đợt bán tháo Bitcoin (BTC) gần đây không phải do “lệnh gọi ký quỹ hợp đồng tương lai quy mô lớn” như một số người có thể đã đề xuất. Thay vào đó, nó dường như là một quá trình giảm đòn bẩy lành mạnh đã diễn ra kể từ mức cao nhất mọi thời đại mới nhất của BTC vào giữa tháng 3.
Theo các đánh giá gần đây, giá Bitcoin (BTC) giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng không gây ra lệnh gọi ký quỹ đáng kể trên thị trường tương lai.
Vào ngày 2 tháng 5, Checkmate, chuyên gia chính về chuỗi tại Glassnode, đã tiết lộ một sự thay đổi đáng kể xảy ra trong thị trường tăng giá của Bitcoin trong một cuộc thảo luận trên X (trước đây là Twitter).
Phân tích: Công cụ phái sinh không “chiếm ưu thế” trong đợt bán tháo giá BTC
Sự gia tăng bất ngờ của Bitcoin đạt mức 56.500 USD vào ngày 1 tháng 5 có thể khiến một số nhà đầu tư bị sốc. Tuy nhiên, từ góc độ rộng hơn, sự điều chỉnh này trong thị trường giá lên đang diễn ra có thể được coi là có lợi cho tình hình chung của thị trường.
Theo phân tích của Checkmate, tôi đã quan sát thấy mức đòn bẩy giảm đều đặn giữa các nhà giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin kể từ khi Bitcoin đạt mức cao nhất gần đây nhất vào giữa tháng 3. Ông tin rằng xu hướng này biểu thị sự suy yếu của “sự dư thừa của thị trường giá lên”.
Là một nhà đầu tư tiền điện tử dày dạn kinh nghiệm đã sống qua thị trường tăng giá Bitcoin năm 2021 đầy gay cấn, tôi không thể quên những sự cố giảm đòn bẩy do phái sinh gây ra thảm khốc cuối cùng đã chấm dứt sự gia tăng nhanh chóng của nó.
“Có phải hôm nay chúng ta đang chứng kiến một đợt bùng nổ phái sinh? Tôi không nghĩ vậy.”
Một biểu đồ đi kèm đã so sánh sự sụt giảm sau chuyến đi của Bitcoin với mức 58.000 USD trong quý 1 năm 2021.
Theo tài liệu tham khảo của Checkmate, tỷ lệ tài trợ cố định cho các công cụ phái sinh đã nổi lên như một sự khác biệt đáng chú ý giữa bối cảnh thị trường hiện tại và ba năm trước.
“Tỷ lệ cấp vốn đã giảm đều đặn thay vì đột ngột, cho thấy tình hình lành mạnh. Điều này ngụ ý rằng không có sự cố gọi ký quỹ đáng kể nào trong tương lai vào ngày hôm trước.”
Sau đó, mọi người chuyển sự tập trung sang các nền tảng khác khi giá Bitcoin giảm gần đây nhất, tại thời điểm viết bài, giá này hầu như không bật trở lại trên mức sâu.
“Chủ đề này chỉ ra rằng có hai trường hợp đáng chú ý về việc các nhà đầu tư giảm vị thế của họ trên thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin trước khi giá giảm gần đây, như được biểu thị bằng biểu đồ cho thấy những thay đổi hàng tuần về lãi suất mở.”
“Chúng tôi đã đạt được hai điểm quá nóng trong đợt tăng giá lên mức ATH 73 nghìn đô la, nhưng nó nhanh chóng hạ nhiệt. Một lần nữa, có vẻ như các công cụ phái sinh không phải là yếu tố chi phối trong đợt bán tháo Bitcoin này”.
Bitcoin trượt xuống dưới cơ sở chi phí ETF
Khoảng 500 triệu USD đã được rút khỏi các ETF Bitcoin của Hoa Kỳ để giao dịch trên thị trường bán Bitcoin vào ngày 1 tháng 5.
Là một nhà nghiên cứu nghiên cứu thị trường tiền điện tử, tôi đã quan sát thấy áp lực bán đáng kể trước những biến động giá Bitcoin gần đây. Đáng chú ý, iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock đã trải qua khoản lỗ lớn nhất trong một ngày với khoảng 40 triệu USD.
Tất cả các sản phẩm ETF đều thể hiện xu hướng tương tự, thể hiện dòng vốn chảy ra ròng dựa trên dữ liệu từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm Farside, một công ty đầu tư có trụ sở tại Anh.
Là một nhà nghiên cứu phân tích dòng tiền chảy ra của quỹ bitcoin, tôi phát hiện ra rằng Quỹ Bitcoin Fidelity Wise Origin (FBTC), do Fidelity Investments quản lý, đã ghi nhận số tiền rút lớn nhất lên tới 191 triệu USD.
Mikybull Crypto, một nhà giao dịch nổi tiếng, cho rằng giá Bitcoin có thể gây ra nỗi sợ hãi lớn hơn cho các nhà đầu tư, gây ra sự suy thoái, trước khi phục hồi để tăng trưởng hơn nữa.
“IBIT đã trải qua đợt rút vốn 36,9 triệu USD lần đầu tiên kể từ khi ETF được phê duyệt do giá hiện đang thấp hơn cơ sở chi phí. Hãy nhớ rằng trong mỗi chu kỳ tăng giá của BTC, tin tốt luôn báo hiệu đỉnh trong khi tin xấu báo hiệu đáy”.
Với tư cách là một nhà phân tích, tôi đã quan sát thấy sự thay đổi đáng chú ý trong tâm lý thị trường tiền điện tử dựa trên những diễn biến gần đây. Cụ thể, Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử đã giảm xuống mức 43 trên 100, đánh dấu mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm ngoái. Cách đọc này biểu thị rằng chỉ số hiện đang ở vùng “trung lập”.
- Bachelorette Jenn Tran ‘Rất bối rối’ khi gặp Ex Matt ở New Zealand
- Kid Laroi kỷ niệm sinh nhật lần thứ 21 ở Las Vegas
- Ellen DeGeneres hủy 4 buổi hẹn hò trong chuyến lưu diễn hài kịch của cô ấy
- Ngày trả lương đáng kinh ngạc cho ngôi sao Cơn sốt vàng Tyler Mahoney sau khi bán món đồ ‘một lần trong đời’
- Những cặp đôi nổi tiếng đã ở bên nhau 50 năm (hoặc lâu hơn!)
- Thẩm phán Tamra của RHOC, 57 tuổi, tiết lộ nỗi đau do nâng chân mày ‘tàn bạo’ và điều trị bằng laser CO2 – khi cô ấy thề sẽ phẫu thuật thẩm mỹ nhiều hơn
- Simone Biles không muốn nghe ‘Điều gì tiếp theo?’ Sau khi giành huy chương Olympic
- Việc đúc USDT trên Ethereum và Tron giảm từ 7 tỷ USD xuống còn 1 tỷ USD sau 6 tháng
- Dòng thời gian quan hệ ít quan trọng của Saoirse Ronan và Jack Lowden
- Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử tiếp tục dao động ở mức trung tính, chúng ta sẽ hướng tới đâu tiếp theo?
2024-05-02 11:46