Bitcoin: Dấu hiệu tăng giá xuất hiện, nhưng đã đến lúc phải thận trọng?

Bitcoin đã tăng lên hơn 64 nghìn đô la sau khi Fed cắt giảm lãi suất, cho thấy mức tăng 2,8% trong 24 giờ.
Các nhà phân tích cảnh báo rằng mặc dù có dấu hiệu tăng giá nhưng một số chỉ báo nhất định cho thấy giá có thể đảo chiều trong tương lai.

Là một nhà phân tích dày dạn kinh nghiệm với hơn hai thập kỷ kinh nghiệm trong các thị trường tài chính khác nhau, tôi đã chứng kiến vô số chu kỳ tăng giá và giảm giá, đồng thời học cách đánh giá cao tính chất khó lường của thị trường. Sự tăng giá gần đây của Bitcoin lên hơn 64 nghìn đô la sau khi Fed cắt giảm lãi suất thực sự là một sự phát triển thú vị, nhưng như mọi khi, điều cần thiết là phải thận trọng và xem xét kỹ lưỡng các nguyên tắc cơ bản cơ bản.

Xu hướng của Bitcoin đã chuyển từ giai đoạn tích lũy và giảm giá sang giai đoạn phục hồi hoặc tái phát triển rõ ràng.

Vào ngày cuối cùng, giá trị của tài sản đạt đỉnh điểm khoảng 64.000 USD, nhưng sau đó giảm xuống một chút, hiện đang giao dịch ở mức 63.786 USD như tôi đang nói với bạn. Điều này thể hiện mức tăng 2,8%.

Cuộc biểu tình này diễn ra sau thông báo cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, điều này đã gây ra tâm lý thị trường tích cực đối với các tài sản rủi ro, bao gồm cả Bitcoin.

Có một sự đảo ngược phía trước?

Mặc dù việc tăng giá đã mang lại làn sóng lạc quan nhưng các chuyên gia đang đánh giá cẩn thận các yếu tố cơ bản của Bitcoin để xác định xem liệu đợt tăng giá này có bền vững hay không.

Là một nhà nghiên cứu đi sâu vào sự phức tạp của tiền điện tử, gần đây tôi đã thu hút sự chú ý đến một mối lo ngại tiềm ẩn dựa trên phân tích của tôi bằng cách sử dụng biệt danh ‘Darkfost’. Cụ thể, tôi đã đề cập đến biểu đồ đảo ngược Stock-to-Flow (S2F), cho thấy nó có thể chỉ ra sự thay đổi hoặc đảo ngược sắp xảy ra trong xu hướng hiện tại.

Bitcoin: Dấu hiệu tăng giá xuất hiện, nhưng đã đến lúc phải thận trọng?

Là một nhà nghiên cứu, tôi thường xuyên sử dụng mô hình Stock-to-Flow (S2F) để dự đoán những biến động trên thị trường Bitcoin. Mô hình này so sánh dòng Bitcoin mới được đúc vào lưu thông với tổng lượng tồn kho hoặc tổng nguồn cung hiện có.

Dựa trên phân tích của Darkfost, tỷ lệ S2F hiện nằm trong “vùng xanh”, cho thấy thời điểm thuận lợi để mua Bitcoin vì nó đã đạt đến mức này và bắt đầu phục hồi.

Tuy nhiên, nhà phân tích đã đưa ra cảnh báo rằng khi các sự kiện tương tự xảy ra vào tháng 9 và tháng 6 năm 2023, giá trị của tài sản sẽ giảm đáng kể.

Điều này đặt ra câu hỏi liệu xu hướng tăng hiện tại có đủ sức mạnh để tiếp tục hay thay vào đó liệu một đợt suy thoái mới có thể đang đến gần hay không.

Các nguyên tắc cơ bản của Bitcoin cho thấy sức mạnh

Mặc dù có những lo lắng về khả năng đảo chiều, nhưng các yếu tố cơ bản của Bitcoin dường như đủ mạnh để có khả năng thúc đẩy giá tăng thêm.

Một số liệu quan trọng là khả năng phục hồi các địa chỉ hoạt động của Bitcoin, đóng vai trò là chỉ báo về mức độ quan tâm bán lẻ đối với tài sản.

Trong tháng vừa qua, số lượng ví Bitcoin đang hoạt động đã giảm xuống còn khoảng 600.000, theo dữ liệu từ Glassnode.

Bitcoin: Dấu hiệu tăng giá xuất hiện, nhưng đã đến lúc phải thận trọng?

Do đó, số lượng địa chỉ hoạt động trên mạng hiện đã vượt quá 700.000, cho thấy sự gia tăng tương tác của người dùng – một chỉ báo đầy hứa hẹn về nhu cầu ngày càng tăng.

Với tư cách là một nhà nghiên cứu, tôi thường quan sát thấy rằng sự quan tâm bán lẻ đối với Bitcoin ngày càng tăng thường là dấu hiệu cho thấy niềm tin của nhà đầu tư ngày càng tăng. Niềm tin ngày càng tăng này có thể thúc đẩy đà tăng giá, cho thấy xu hướng tăng giá của đồng tiền kỹ thuật số.

Một số liệu quan trọng khác cần xem xét là Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi tiêu (SOPR) của Bitcoin, đo lường xem các nhà đầu tư đang bán Bitcoin của họ lãi hay lỗ.

Giá trị SOPR trên 1 cho thấy người nắm giữ đang bán có lãi, trong khi giá trị dưới 1 cho thấy họ đang bán lỗ. Tính đến hôm nay, SOPR của Bitcoin ở mức 1,01, tăng từ mức 0,994 vào cuối tháng 8.

Đọc dự đoán giá [BTC] của Bitcoin 2024–2025

Khi tôi đi sâu vào dữ liệu, có vẻ như có một sự gia tăng tinh tế, cho thấy ngày càng nhiều nhà đầu tư Bitcoin đang rút lợi nhuận của họ. Xu hướng này hướng tới tâm trạng thị trường lạc quan hơn.

Khi niềm tin của nhà đầu tư tăng lên và họ bớt lo lắng hơn về sự sụt giảm đột ngột, họ có thể có nhiều khả năng bán cổ phần của mình để kiếm lời trong thời gian thị trường đang có xu hướng tăng, điều này có thể dẫn đến tăng SOPR (Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi tiêu) .

2024-09-20 14:16