Bitcoin có đang quá nóng gần 100 nghìn đô la không? 3 lĩnh vực chính cần theo dõi

Bitcoin đã quay trở lại mức giá 98.000 USD.
Tỷ lệ tài trợ của nó vẫn dương trong nhiều tuần.

Là một nhà nghiên cứu dày dạn kinh nghiệm với nhiều năm điều hướng thế giới tiền điện tử đầy biến động, tôi phải thừa nhận rằng đợt phục hồi hiện tại của Bitcoin khiến tôi hơi lo lắng. Mặc dù tôi luôn cảm thấy hồi hộp khi chứng kiến những đợt tăng giá lịch sử như vậy nhưng bộ phận phân tích của tôi không thể không chú ý đến các dấu hiệu cảnh báo nhấp nháy như đèn neon ở Vegas.

Khi Bitcoin [BTC] tiến gần đến cột mốc 100.000 USD, mối lo ngại ngày càng tăng về tuổi thọ của đợt tăng giá đang diễn ra của nó.

Với tư cách là một nhà phân tích, tôi thấy mình đang ở giữa một cộng đồng nhà đầu tư sôi nổi và đầy hứng khởi. Tuy nhiên, khi xem xét kỹ hơn các chỉ số thị trường khác nhau, có vẻ cần thận trọng.

Về cơ bản, AMBCrypto đã kiểm tra ba khía cạnh chính để xác định xem trạng thái hiện tại của Bitcoin có phải là dấu hiệu của tình trạng thị trường quá nóng hay không.

Đà tăng giá của Bitcoin và các điều kiện mua quá mức

Nhìn vào biểu đồ BTC/USD hàng ngày, chúng ta có thể thấy rằng Bitcoin gần đây đang có xu hướng tăng mạnh. Loại tiền kỹ thuật số này, thường được gọi là ‘đồng xu vua’, đã tăng mức hợp nhất trong quá khứ khoảng 65.000 đô la chỉ vài tuần trước.

Nói một cách đơn giản hơn, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hiện là 78,6, cho thấy Bitcoin có thể đang trải qua trạng thái quá mua. Dữ liệu trước đây cho thấy rằng khi chỉ số RSI vượt quá 70, nó thường báo hiệu một sự điều chỉnh ngắn hạn vì các nhà giao dịch có xu hướng bán lợi nhuận của họ.

Hơn nữa, Dải Bollinger chỉ ra rằng giá gần với ranh giới trên, cho thấy sự biến động của thị trường tăng cao.

Nếu giá thị trường hiện tại luôn cao hơn mức trung bình trong 20 ngày qua, điều đó có thể cho thấy sự đảo chiều sắp tới so với giá trị trung bình (đảo ngược trung bình). Khả năng này càng trở nên mạnh mẽ hơn khi lực bán do chốt lời tăng cường.

Hiện tại, Bitcoin đang được giao dịch ở mức xấp xỉ 98.200 USD, thể hiện mức tăng nhẹ so với mức giảm xuống phạm vi 97.000 USD trong ngày giao dịch trước đó.

Bitcoin SOPR cho thấy hoạt động chốt lời

Biểu đồ SOPR cung cấp một mô tả rõ ràng hơn về động lực thị trường, vì tỷ lệ này cho biết liệu các đồng tiền được chuyển trên blockchain hiện có sinh lời hay không. Đáng chú ý, nó liên tục tăng song song với giá Bitcoin.

Theo kiểm tra của AMBCrypto, số liệu SOPR đã tăng lên khoảng 1,08 trong tuần trước, cho thấy lợi nhuận thực tế đã tăng đột biến.

Trong lịch sử, mức SOPR cao có xu hướng xảy ra xung quanh các đỉnh thị trường, vì các nhà đầu tư có xu hướng bán cổ phiếu nắm giữ của họ thường xuyên hơn trong thời kỳ tăng giá điên cuồng.

SOPR giảm mạnh có thể cho thấy hoạt động bán tăng cao, có thể dẫn đến sự điều chỉnh thị trường trên diện rộng. Hiện tại, mức tăng đột biến của SOPR đã giảm đi phần nào, với giá trị xấp xỉ 1,04.

Một thị trường có đòn bẩy quá cao

Sự gia tăng đáng kể đã được quan sát thấy trong biểu đồ Tỷ lệ tài trợ Bitcoin trên các nền tảng giao dịch nổi bật.

Là một nhà nghiên cứu nghiên cứu xu hướng thị trường, tôi nhận thấy rằng tỷ lệ cấp vốn trở nên thuận lợi khi có nhiều giao dịch được thực hiện với các vị thế mua, cho thấy thị trường cân bằng hoặc tăng giá. Tuy nhiên, tỷ lệ tài trợ đặc biệt cao có thể báo hiệu việc sử dụng đòn bẩy quá mức, có khả năng gợi ý về một kịch bản thị trường quá lạc quan hoặc sử dụng đòn bẩy quá mức.

Hiện tại, Tỷ lệ tài trợ đang gần đạt đến các giá trị gợi nhớ đến đỉnh cao của thị trường tăng trưởng năm 2021, cho thấy rằng có thể có quá nhiều sự phấn khích đầu cơ đang diễn ra.

Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi biết rằng nếu thị trường điều chỉnh xảy ra, các vị thế có đòn bẩy cao có thể tăng cường bán tháo bằng cách kích hoạt thanh lý. Lực bán tăng lên này có thể gây thêm áp lực khiến giá giảm hơn nữa.

Thiết lập lại thị trường trước xu hướng ổn định?

Rõ ràng rằng sự tăng vọt gần đây của Bitcoin là rất đáng chú ý, nhưng khi bạn xem xét sự liên kết của các mức Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) quá mức, Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi tiêu (SOPR) tăng cao và Tỷ lệ cấp vốn leo thang, điều đó cho thấy khả năng thị trường đang nóng lên.

Đọc dự đoán giá [BTC] của Bitcoin 2024-25

Với tư cách là một nhà nghiên cứu, tôi cho rằng một biện pháp khắc phục có thể làm trẻ hóa thị trường, tạo nền tảng cho sự mở rộng ổn định, bền vững thay vì bị thúc đẩy bởi sự đầu cơ điên cuồng.

Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi không thể không cảm thấy phấn khích về tiềm năng phát triển hơn nữa của Bitcoin. Tuy nhiên, tôi cũng thừa nhận rằng việc tăng giá nhanh chóng mà nó đã trải qua mang theo những rủi ro nhất định cần được xem xét cẩn thận.

2024-11-24 16:08