Là một nhà nghiên cứu dày dạn kinh nghiệm với nhiều năm điều hướng các vùng nước hỗn loạn của thị trường tiền điện tử, tôi thấy mình liên tục theo dõi tỷ lệ đòn bẩy của các sàn giao dịch tập trung. Báo cáo gần đây của CryptoQuant đã thu hút sự quan tâm của tôi, đặc biệt vì nó nêu bật tình hình tài chính của các sàn giao dịch trước một đợt tăng giá tiềm năng.
Theo một phân tích gần đây từ nhà cung cấp dữ liệu tiền điện tử CryptoQuant, Binance hiện tự hào có tỷ lệ đòn bẩy thuận lợi nhất khi xu hướng tăng giá của thị trường tiền điện tử chuẩn bị ra mắt.
Bất kể giá giảm đáng kể gần đây, các nhà đầu tư và nhà phân tích vẫn lạc quan về lợi nhuận đáng kể của các tài sản kỹ thuật số khác nhau trong năm tới dựa trên các xu hướng trong quá khứ. Khả năng vay của các sàn giao dịch tập trung là một yếu tố quan trọng cần xem xét khi chúng ta tiếp cận giai đoạn thị trường cực kỳ sôi động với tiềm năng tăng giá cao.
Related Reading: Crypto And Bitcoin Go Mainstream In 2024: Here Are 5 Major Trends
Binance, OKX có tỷ lệ đòn bẩy thấp vì các CEX khác có rủi ro thanh khoản tiềm ẩn
Trong thế giới tiền điện tử, tỷ lệ đòn bẩy cho thấy sự so sánh giữa tổng số hợp đồng chưa thanh toán của nền tảng giao dịch (lãi mở) và nắm giữ chính của nó (tài sản dự trữ). Khi tỷ lệ này cao, nó cho thấy mức độ giao dịch lớn hơn so với dự trữ. Điều này có thể dẫn đến các vấn đề thanh khoản tiềm ẩn trong điều kiện thị trường không ổn định vì hoạt động gia tăng sẽ làm tăng thêm rủi ro.
Với tư cách là một nhà nghiên cứu, tôi nhận thấy việc đánh giá tỷ lệ đòn bẩy của các sàn giao dịch tập trung ngày càng quan trọng, đặc biệt là sau sự cố của sàn giao dịch FTX vào năm 2022. Tỷ lệ đòn bẩy cao là một yếu tố quan trọng dẫn đến sự sụp đổ của nó, vì sàn giao dịch này dường như thiếu sự đáp ứng đầy đủ. tài sản dự trữ (không có) để hỗ trợ hoạt động giao dịch.
Do đó, việc theo dõi tỷ lệ đòn bẩy là rất quan trọng để đánh giá sự ổn định tài chính của sàn giao dịch. Trong thời kỳ thị trường đang phát triển, hoạt động giao dịch tăng cao có thể làm tăng đáng kể rủi ro đòn bẩy, có khả năng gây ra vấn đề khi các sàn giao dịch không đảm bảo đủ lượng dự trữ cho các giao dịch của họ.
Khi thị trường tiền điện tử đang chuẩn bị cho một đợt tăng giá tiềm năng (tăng giá), dữ liệu từ CryptoQuant chỉ ra rằng Binance đã xây dựng lượng dự trữ đáng kể Bitcoin, Ethereum và Tether (USDT) so với khối lượng giao dịch giữa các sàn giao dịch khác.
Trong năm qua, từ tháng 12 năm 2023 đến tháng 12 năm 2024, sàn giao dịch tiền điện tử có trụ sở tại Malta đã chứng kiến tỷ lệ đòn bẩy vốn đã thấp tăng nhẹ, ngay cả khi lãi suất mở Bitcoin tăng 2,6 lần (từ 4,45 tỷ USD lên 11,64 tỷ USD). Tương tự như Binance, OKX, một sàn giao dịch nhỏ hơn, cũng duy trì hệ thống quản lý rủi ro thận trọng với tỷ lệ đòn bẩy thấp.
Mặt khác, các nền tảng giao dịch như Gate.io, ByBit và Derbit cung cấp mức đòn bẩy lớn hơn nhiều (lần lượt lên tới 106, 86 và 32). Điều này cho thấy rằng Lãi suất mở đối với Bitcoin và Ethereum trên các sàn giao dịch này lớn hơn đáng kể so với dự trữ của chúng, có khả năng khiến chúng gặp phải các vấn đề thanh khoản tiềm ẩn trong tương lai.
Tổng quan về thị trường tiền điện tử
Hiện tại, thị trường tiền điện tử tổng thể trị giá khoảng 3,26 nghìn tỷ USD, tăng 3,34% trong ngày qua. Bitcoin tiếp tục dẫn đầu, chiếm 57,1% thị trường. Giá hiện tại của nó ở mức khoảng 97.258 USD, phục hồi nhẹ sau khi giảm sau thông báo của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ rằng họ có thể thu hẹp quy mô cắt giảm lãi suất 4 lần theo kế hoạch vào năm 2025 từ 4 xuống còn 2, do tỷ lệ lạm phát được dự đoán sẽ cao hơn.
- Dự đoán giá Shiba Inu (SHIB) cho cuối tuần này
- Sự chuyển đổi hài hước của MicroStrategy: Từ phần mềm đến Bitcoin Bonanza! 😂
- Dự đoán giá Ripple (XRP) hàng đầu tính đến thời điểm hiện tại
- Scandalous Crypto Capers: Ruse lãng mạn trị giá 2,5 triệu đô la của Debiex! 💔💰
- Biến động giá Bitcoin: Liệu BTC có thực sự đạt mức 90.000 đô la một lần nữa không?
- Biến động của Bitcoin rất thấp, một cú swing giá hoang dã có thể chỉ ở gần nhau!
- Địa chỉ trì trệ của Cardano: Đảng ADA có mất tia lửa không?
- Bạn sẽ không tin những gì Coinbase đã nói với các cơ quan quản lý Hoa Kỳ! 😱
- Solana ETF năm 2025: Dự đoán táo bạo của Pantera Capital. Cuối cùng nó cũng xảy ra?
- Công bố hành trình kỳ quặc của Solana: từ đại dịch đến tổng thống 🎂
2024-12-22 17:11