Là một nhà phân tích dày dạn kinh nghiệm với nền tảng phong phú về blockchain và tiền điện tử, tôi nhận thấy sự gia tăng gần đây của Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) trên nền tảng của Aave khá hấp dẫn. Mặc dù không thể phủ nhận rằng thật ấn tượng khi chứng kiến sự tăng trưởng nhanh chóng về tính thanh khoản và việc áp dụng các sản phẩm Bitcoin được bao bọc trên Aave, nhưng tôi vẫn cảnh báo khi nói đến những rủi ro tiềm ẩn liên quan.
Do một chương trình khuyến khích mới tập trung vào Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC), đã có sự gia tăng đáng kể trong việc chuyển loại tiền kỹ thuật số này sang giao thức cho vay Aave, hoạt động trên Ethereum.
Khi nhiều người áp dụng sản phẩm Bitcoin được bao bọc trên Aave, tính thanh khoản sẽ tăng lên, nhưng điều này đi kèm với rủi ro tiềm ẩn cho người dùng theo nền tảng phân tích thị trường IntoTheBlock. Cụ thể, trong những trường hợp không thuận lợi, người dùng có thể tạm thời không thể trả được khoản vay trên Aave.
cbBTC tăng 200 triệu đô la hàng tuần trên Aave
Đầu năm nay, Aave đã giới thiệu Merit, một hệ thống ghi nhận và trả thù lao cho người dùng khi tham gia vào các hoạt động nền tảng khác nhau. Các nhiệm vụ đủ điều kiện nhận phần thưởng từ chương trình này bao gồm giữ stkGHO – biến thể bị khóa của stablecoin được hỗ trợ bằng đô la bằng thuật toán của Aave, GHO – và vay USD Coin (USDC) thông qua Base, là giao thức lớp 2 dựa trên Ethereum của Coinbase.
Khoảng giữa tháng 8, Tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) của Aave đã triển khai chương trình khuyến khích Bằng khen trên Lớp 2 (Cơ sở), với mục tiêu công nhận và khen thưởng những người dùng giúp mở rộng hệ sinh thái Aave bằng những đóng góp của họ.
Khi Coinbase sẵn sàng ra mắt cbBTC vào khoảng giữa tháng 9, Aave đã đưa ra một đề xuất mới nhằm tích hợp mã thông báo được gói thông qua giao thức của họ.
Khoảng một tháng sau khi ra mắt cbBTC, một nhà cung cấp dịch vụ trong Tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) Aave đã tiết lộ rằng khoảng 56% tổng số cbBTC hiện có được nắm giữ trong giao thức Aave. Dòng tweet tương tự này gợi ý về việc giới thiệu chương trình Merit sắp tới dành riêng cho người dùng cbBTC. Bằng cách sử dụng mã thông báo được gói làm tài sản thế chấp để vay USDC, chuyển khoản nợ Tether (USDT) sang USDC và chuyển từ Wrapped Bitcoin (WBTC) của BitGo sang cbBTC, người dùng có thể kiếm được phần thưởng trong chương trình mới này.
Bắt
Kể từ khi Aave DAO khởi xướng chương trình cbBTC Merit vào ngày 24 tháng 10, giá trị của token được gói trong giao thức đã tăng khoảng 2.700 BTC, tương đương khoảng 200 triệu USD. Sự gia tăng này đã nâng tổng số cbBTC đang lưu hành lên con số đáng kinh ngạc là 7.500 BTC trong số 11.885 mã thông báo có sẵn. Do đó, cbBTC hiện được xếp hạng là tài sản phổ biến thứ tư để vay USDC, chiếm 12% đáng kể trong tổng số tài sản thế chấp.
Theo IntoTheBlock, tiến bộ này cho phép thực hiện một chiến lược trong đó người ta có thể cho vay cbBTC, sau đó vay USDC, sau đó cho vay lại USDC. Cách tiếp cận này đã dẫn đến sự gia tăng tỷ lệ nợ USDC định kỳ lên tới 2% và trong một số trường hợp lên tới 7%.
Với tư cách là một nhà phân tích, tôi thấy sự gia tăng này khá đáng chú ý nhưng nó tiềm ẩn rủi ro cho người dùng. Sự ra đi đột ngột của một người nắm giữ USDC đáng kể (được gọi là ‘cá voi’) khỏi thị trường có thể gây khó khăn cho người dùng nếu họ cần thanh lý giao dịch của mình kịp thời để trả các khoản vay. Điều này là do sự thay đổi đột ngột như vậy có thể phá vỡ sự cân bằng của thị trường, khiến họ gặp khó khăn trong việc nới lỏng vị thế của mình một cách suôn sẻ.
- Lừa đảo
- Đánh giá xem giá Ethereum hiện có nguy cơ giảm 10% hay không
- Nhà soạn nhạc ‘Gladiator 2’ Harry Gregson-Williams đã vinh danh bản nhạc gốc của Hans Zimmer như thế nào
- 99,6% người giao dịch trên Pump.fun chưa kiếm được hơn 10 nghìn đô la lợi nhuận: Dữ liệu
- Người xem The Day of the Jackal chia sẻ sự phẫn nộ của họ về vấn đề ‘khó chịu’ với Sky TV khi loạt phim mới của Eddie Redmayne ra rạp
- Người hâm mộ Angelina Jolie phát cuồng với trailer mới nhất của bộ phim tiểu sử về Maria Callas: ‘Hãy trao cho cô ấy tất cả các giải Oscar!’
- Những bà nội trợ thực sự rung chuyển vì vụ bê bối chính trị khi ngôi sao ủng hộ Trump nói rằng cô ấy đã bị làm cho trông ‘điên rồ’
- Cynthia Erivo tiết lộ lý do THỰC SỰ khiến cô và Ariana Grande khóc trong tất cả các cuộc phỏng vấn quảng cáo cho Wicked
- Có điều gì mà anh ấy không thể làm được không? Robert Irwin hé lộ bước đi mới đầy bất ngờ trong sự nghiệp sau tin đồn anh sẽ thay thế Daniel Craig vào vai James Bond
- Sự thay đổi cấu trúc tiềm năng của FET – Nó có thể tăng lên 3,5 USD trước năm 2025 không?
2024-10-31 21:16