Cá voi và nhà đầu tư bán lẻ: Lực lượng không thể ngăn cản đằng sau chuyến đi tàu lượn siêu tốc Bitcoin

Cá voi tích lũy hơn 22.000 BTC, đẩy tổng số cổ phần của cá voi vượt quá 3,44 triệu BTC
Bitcoin từ Netflows bị suy yếu vào tháng 3, giảm -27,69% trong bảy ngày

Ah, người bạn thân yêu của tôi, chúng ta hãy đi sâu vào thế giới bí ẩn của Bitcoin! Tiền điện tử đã là một chuyến đi tàu lượn siêu tốc, bạn sẽ không đồng ý?

Những người nắm giữ Bitcoin lớn và các nhà đầu tư bán lẻ đã tích lũy với tốc độ tích cực gần đây, báo hiệu sự tự tin của thị trường mạnh mẽ. Trên thực tế, dữ liệu trên chuỗi cho thấy cá voi thu được hơn 22.000 BTC chỉ trong ba ngày, đẩy tổng số cổ phần của cá voi vượt quá 3,44 triệu BTC. Sự gia tăng nhu cầu trùng khớp với việc tăng giá mạnh, đẩy Bitcoin [BTC] từ 82.000 đô la lên gần 98.000 đô la.

Tuy nhiên, đáng để chỉ ra rằng tại thời điểm viết, tiền điện tử đã trở lại giao dịch dưới 80.000 đô la. 📉

Mặc dù vậy, đó không phải là tất cả, cũng có một sự tăng đột biến lịch sử trong nhu cầu bán lẻ. Đặc biệt với các địa chỉ tích lũy leo lên mức cao nhất mọi thời đại là 320.000.

Sự tích lũy kép này của cả các nhà đầu tư quy mô lớn và những người nắm giữ nhỏ hơn gợi ý về một động lực tăng áp phối hợp. Do đó, câu hỏi – có phải là người mua bền vững?

“Mua nhúng” hay thao túng cá voi?

Nhìn kỹ hơn về dữ liệu trên chuỗi Ali Ali cho thấy sự tăng vọt ổn định ở cá voi Bitcoin Holdings trong suốt tháng Hai và đầu tháng Ba. Trong tháng qua, cá voi đã mua được khoảng 60.000 BTC – đánh dấu một trong những giai đoạn tích lũy hung dữ nhất trong lịch sử gần đây.

Mối tương quan giữa hoạt động của cá voi và chuyển động giá dường như cũng rõ ràng. Giá Bitcoin đã dao động từ 82.000 đến 98.000 đô la, với sự sụt giảm vào cuối tháng 2, sau đó là sự phục hồi mạnh mẽ vào đầu tháng 3. Thời điểm của các giao dịch mua này cho thấy rằng đôi khi, những người nắm giữ lớn đã được tích lũy chiến lược trong quá trình sửa chữa.

Là những người chơi lớn nhất rời khỏi bàn?

Có lẽ, vâng. Dữ liệu từ Glassnode và Intotheblock cho thấy các mô hình quan trọng trong tích lũy và phân phối, nêu bật tác động của chúng đối với hành động giá cả.

Các thực thể nắm giữ ≥1.000 BTC đã giảm cổ phần của họ kể từ khi Bitcoin đạt đỉnh 106.159 đô la vào tháng 1. Số lượng thực thể như vậy đã giảm từ 1.720+ trong tháng 12 xuống còn 1.683 vào tháng 3 – giảm khoảng 2,14% trong ba tháng.

Điều này dường như phù hợp với giá Bitcoin, giảm từ 106 nghìn đô la vào tháng 1 xuống còn 80 nghìn đô la vào tháng 3. Việc giảm như vậy cho thấy cá voi hoặc đã thu lợi nhuận hoặc phân phối lại việc nắm giữ của chúng.

Một sự sụt giảm mạnh của các thực thể cá voi xảy ra trong khoảng thời gian từ 7-9 tháng 3, tương quan với giá Bitcoin, giảm từ $ 84,197 xuống còn $ 80,795. Trong lịch sử, sự suy giảm như vậy cho thấy bán tháo hoặc xoay vốn đáng kể vào các tài sản khác.

Sự ổn định của tháng 12 trong các tổ chức cá voi phù hợp với mức giá là $ 68K $ 72K, cho thấy sự biến động tối thiểu trước cuộc biểu tình tháng một.

Nguồn cung được giữ bởi cá voi (≥100K BTC) dao động từ 22.261% trong tháng 2 đến 22,173% trong tháng 3 – một mức giảm nhỏ nhưng đáng chú ý.

Ai là người thực sự kiểm soát?

Đoàn hệ BTC 1K 10K 10K đã chứng kiến sự thay đổi lớn hơn, giảm từ 16,963% trong tháng 2 xuống 16.192% trong tháng 3, cho thấy cá voi cỡ trung đã bán mạnh hơn.

Địa chỉ bán lẻ (& LT; 1 BTC) tiếp tục tích lũy bitcoin, cho thấy sự tăng trưởng nhất quán mặc dù có sự biến động. Danh mục 10 BT100 BTC vẫn ổn định, cho thấy các giá đỡ cỡ trung ít phản ứng với thay đổi giá so với cá voi.

Dữ liệu đã xác nhận một chu kỳ phân phối tích lũy cổ điển, với những con cá voi lớn lấy lợi nhuận sau cuộc đua và những người chơi nhỏ hơn bước vào.

Dữ liệu Netflow từ Intotheblock cung cấp xác nhận thêm về hành vi của cá voi.

Các dòng ròng lớn nhất xảy ra vào ngày 5 tháng 2, với +39,62k BTC vào ví người nắm giữ lớn ở mức 97.692 đô la. Điều này có nghĩa là cá voi đã tích lũy với giá cao, dự đoán sẽ tăng thêm.

Tuy nhiên, sự sụt giảm của Netflows theo sau, chỉ với +2,08k BTC vào ngày 9 tháng 3 – một dấu hiệu giảm nhu cầu từ những người nắm giữ lớn.

Giá Bitcoin giảm từ 97 nghìn đô la vào đầu tháng 2 xuống còn 80 nghìn đô la vào tháng 3 phù hợp với sự sụt giảm mạnh trong Netflows của nó.

Sự thay đổi Netflow 7 ngày giảm -27,69%, trong khi Netflow 30 ngày giảm mạnh -546,90%đối với sự cạn kiệt tiềm ẩn trong tích lũy thể chế.

Tuy nhiên, nhìn vào bức tranh lớn hơn, Netflow 1 năm đã tăng +714,19% tại thời điểm báo chí. Điều này chỉ ra rằng trong khi lợi ích cá voi ngắn hạn có thể mờ dần, niềm tin dài hạn đã không biến mất hoàn toàn.

Một quả bom thời gian đánh dấu hoặc một thiết lập tăng giá?

Hoạt động của cá voi là động lực đằng sau hành động giá gần đây của Bitcoin. Những người nắm giữ lớn tích lũy mạnh mẽ trước đỉnh 106.000 đô la tháng 1, nhưng bắt đầu phân phối vào tháng Hai. Việc giảm Netflows và sự sụt giảm trong 1.000 người nắm giữ BTC cho thấy một số con cá voi đã kiếm tiền.

Bitcoin sườn giảm xuống còn 80.000 đô la và dưới đây phù hợp với xu hướng phân phối này. Nếu cá voi tiếp tục giảm tải, Bitcoin có thể phải đối mặt với sự điều chỉnh hơn nữa. Tuy nhiên, sự tăng trưởng dai dẳng về nhu cầu bán lẻ và Netflows dài hạn có nghĩa là không phải tất cả các nhà đầu tư đều mất niềm tin.

Việc Bitcoin Bitcoin tiếp theo di chuyển là một cuộc biểu tình khác hay một pullback sâu hơn sẽ phụ thuộc vào một câu hỏi chính – những con cá voi còn lại vẫn sẵn sàng mua?

2025-03-11 11:20