Tại sao tiền điện tử cần phải khắc phục lỗ hổng kiến thức ‘thấp đến mức nguy hiểm’

Là một người đã gắn bó chặt chẽ với thế giới tài chính trong nhiều năm, tôi thấy chủ đề về kiến thức tài chính và vai trò của nó trong việc áp dụng tiền điện tử đặc biệt hấp dẫn. Tận mắt chứng kiến tác động của tình trạng mù chữ tài chính, tôi hoàn toàn đồng ý rằng có một sự thiếu hụt cần được giải quyết.

Theo một báo cáo được PiP World công bố vào ngày 26 tháng 11, có vẻ như sự hiểu biết về tài chính trong cộng đồng tiền điện tử có thể rất hạn chế, tụt hậu đáng kể so với mức độ hiểu biết về tài chính điển hình ở Hoa Kỳ.

Thiếu hiểu biết cơ bản về tài chính có thể khiến người dùng tiền điện tử dễ sợ hãi và bán tháo hơn khi thị trường sụt giảm. Tuy nhiên, theo một số chuyên gia, nếu cơ sở người dùng có trình độ học vấn tài chính vững chắc, điều đó có thể giúp giảm bớt những biến động thường xuyên trên thị trường tiền điện tử.

Kiến thức không đầy đủ về tài chính có thể khiến mọi người hiểu sai các tín hiệu thị trường, đánh giá quá cao lợi nhuận tiềm năng và đánh giá thấp những nguy hiểm, như Santiago Carbo-Valverde, giáo sư kinh tế tại Đại học València (Tây Ban Nha), giải thích trong nghiên cứu của mình về mối liên hệ giữa kiến thức tài chính và quyền sở hữu tiền điện tử. . Anh ấy đã nói chuyện với CryptoMoon về chủ đề này.

Theo tuyên bố của Carbo-Valverde, những hiểu lầm như thế này đôi khi có thể gây ra phản ứng quá mức trong giao dịch tiền điện tử, do đó làm tăng thêm biến động của thị trường và thậm chí có thể hỗ trợ tạo ra bong bóng tiền điện tử.

Điều đáng chú ý là nghiên cứu của Carbo-Valverde, với sự tham gia của 2.121 người tham gia, đã phát hiện ra tác động đáng kể của những thành kiến về nhận thức, đặc biệt là sự tự tin thái quá, đối với quyền sở hữu tiền điện tử. Nói cách khác, nghiên cứu cho thấy rằng những cá nhân sở hữu tiền điện tử thường có thể bị ảnh hưởng bởi việc đánh giá quá cao kiến thức và khả năng của chính họ trong lĩnh vực này.

“Đặc biệt, những cá nhân có kiến thức tài chính tự nhận thức vượt quá trình độ hiểu biết tài chính thực tế của họ (khuynh hướng hiểu biết về tài chính) có nhiều khả năng sở hữu tiền điện tử hơn.”

Không chỉ là vấn đề của Mỹ

Theo Carbo-Valverde, xu hướng này không chỉ giới hạn ở Mỹ; thay vào đó, nó dường như là một hiện tượng phổ biến ở các nơi khác nhau trên thế giới khi nói đến tiền điện tử. Có vẻ như những mô hình này đặc trưng hơn cho toàn bộ hiện tượng tiền điện tử hơn là cụ thể cho bất kỳ khu vực pháp lý nào.

Với tư cách là một nhà nghiên cứu, gần đây tôi đã phát hiện ra một phát hiện thú vị: Một tỷ lệ đáng kể chủ sở hữu Bitcoin ở Canada, bao gồm cả tôi, có hiểu biết hạn chế về tiền điện tử và các vấn đề tài chính, như đề xuất của một bài báo tháng 3 năm 2024 được xuất bản trên Tạp chí Kiến thức Tài chính và An sinh. Nghiên cứu dựa trên dữ liệu vi mô từ cuộc khảo sát Bitcoin toàn diện của Ngân hàng Canada.

Nghiên cứu sử dụng một cuộc khảo sát bao gồm ba câu hỏi (“The Big Three”), được phát triển bởi các chuyên gia tài chính Annamaria Lusardi và Olivia Mitchell từ Trường Wharton, tiết lộ thêm sự khác biệt về hiểu biết về tiền kỹ thuật số giữa những người nắm giữ Bitcoin nam và nữ. Chủ sở hữu nữ thường thể hiện ít kiến thức hơn về Bitcoin so với các đồng nghiệp nam của họ.

Những người khác không tìm thấy vấn đề kiến thức

Một số cá nhân phản đối ý kiến cho rằng có vấn đề về “biết chữ” đối với quyền sở hữu tiền điện tử, thay vào đó, họ đề xuất rằng việc sở hữu tiền điện tử như Bitcoin không nhất thiết có nghĩa là thiếu hiểu biết về tài chính.

Theo một nghiên cứu được thực hiện bởi Phòng thí nghiệm kinh tế tiền điện tử tại Đại học Cincinnati, người ta phát hiện ra rằng những cá nhân sở hữu tiền điện tử có xu hướng có kiến thức tài chính cao hơn so với những người không sở hữu bất kỳ loại tiền điện tử nào. Thông tin này được chia sẻ bởi Michael Jones, giám đốc phòng thí nghiệm, trong cuộc phỏng vấn với CryptoMoon.

Gần đây: Vấn đề nan giải về Bitcoin của Microsoft: Tận dụng làn sóng BTC 5 nghìn tỷ USD hoặc tránh rủi ro

Theo cách tương tự như cuộc khảo sát ở Canada đã đề cập trước đây, nghiên cứu này tuân thủ các nguyên tắc do Lusardi và Mitchell đặt ra trong việc tạo ra thang đo kiến thức tài chính của họ. Kết quả cho thấy, trung bình, những cá nhân sở hữu tiền điện tử đạt điểm 4,1 (trên thang điểm 5), so với điểm trung bình là 3,7 đối với những người không sở hữu tiền điện tử, theo báo cáo của Jones, trợ lý giáo sư kinh tế tại trường Đại học. của Cincinnati.

Jones cũng không thấy có gì đáng nghi ngờ về những phát hiện này. Chúng hợp lý vì những cá nhân sở hữu tiền điện tử thường mong muốn hiểu rõ hơn về thị trường tài chính thông thường. Ví dụ: một chủ sở hữu tiền điện tử đang nghiên cứu lợi suất DeFi có thể muốn tìm hiểu sâu hơn về lãi suất và chính sách tiền tệ nói chung, theo Jones, người đã tuyên bố thêm:

“Tôi cho rằng việc áp dụng tiền điện tử có thể là một phương tiện hiệu quả để nâng cao hiểu biết về tài chính.”

Các phương pháp khác nhau có thể làm sai lệch kết quả

Làm thế nào để so sánh những phát hiện của Jones với báo cáo của PiP World được trích dẫn ở trên?

Giám đốc điều hành PiP World Saad Naja nói với CryptoMoon: “Sự khác biệt này có thể xuất phát từ sự khác biệt về phương pháp và cách trình bày mẫu”. Ông nói thêm, nghiên cứu của Đại học Cincinnati dường như tập trung vào việc so sánh trực tiếp giữa chủ sở hữu tiền điện tử và người không sở hữu tiền điện tử, có khả năng đo lường hiểu biết về tài chính một cách rộng rãi.

PiP đã tiến hành phân tích chuyên sâu về cộng đồng tiền kỹ thuật số, phân chia nó dựa trên hành động, ý kiến và đặc điểm cá nhân. Như Naja đã chỉ ra, hiểu biết sâu sắc về công nghệ blockchain không nhất thiết có nghĩa là ai đó có hiểu biết về tài chính.

“Nhiều người dùng có kiến thức sâu rộng về các giao thức tiền điện tử nhưng vẫn gặp khó khăn với các khái niệm cơ bản như đa dạng hóa, quản lý rủi ro và lập kế hoạch tài chính dài hạn.”

Naja báo cáo rằng một khám phá đáng chú ý là sự khác biệt đáng kể về hiểu biết tài chính giữa nhiều loại cá nhân khác nhau trong cộng đồng tiền điện tử.

Ví dụ: những nhân vật như “hodler” hoặc “Whale” thể hiện tỷ lệ hiểu biết về tài chính tương đối cao so với những nhân vật như “The Pump and Dumper” hoặc “The Day Trader”.

Naja chỉ ra rằng sự khác biệt này nhấn mạnh thực tế rằng cộng đồng của chúng tôi không phải là một nhóm thống nhất, có sự khác biệt đáng kể trong việc nắm bắt các khái niệm tài chính cơ bản. Hơn nữa, ông cho rằng chỉ quan tâm đến công nghệ không tự động dẫn đến những lựa chọn tài chính thận trọng.

Cơ sở người dùng hiểu biết về đầu tư có thể chế ngự được sự biến động không?

Người ta đề xuất rằng nếu người dùng hiểu biết hơn về các vấn đề tài chính, họ có thể giúp ổn định những biến động giá không ổn định thường gặp trong thị trường tiền điện tử, một vấn đề đã gây khó khăn cho nó kể từ khi bắt đầu.

Kadan Stadelmann, giám đốc công nghệ của Komodo đã nêu, những nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm trong lĩnh vực bán lẻ thường dễ bị hoảng loạn khi tài chính suy thoái, hoặc họ có thể trở thành nạn nhân của các chiến lược thao túng như kế hoạch bơm và đổ, có thể làm trầm trọng thêm sự bất ổn của thị trường. .

Với tư cách là một nhà phân tích, tôi sẽ diễn đạt lại như thế này: “Tôi, với tư cách là một nhà phân tích, tin rằng việc hiểu biết sâu sắc về nền tảng kinh tế dài hạn của Bitcoin sẽ thúc đẩy các nhà đầu tư bán lẻ nắm giữ tiền điện tử của họ trong thời kỳ thị trường suy thoái. Theo tôi, việc giảm giá có thể củng cố khả năng phục hồi của thị trường trước những biến động giá đáng kể.

Có thể những kết quả này không có trọng lượng đáng kể vì một số lượng đáng kể các nhà đầu tư tiền điện tử trong tương lai có thể có quyền truy cập thông qua các cố vấn tài chính và các công cụ đầu tư như Quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Các quỹ này thường được quản lý bởi những gã khổng lồ về Tài chính Truyền thống (TradFi) như BlackRock và Fidelity, cung cấp thêm một lá chắn cho những người mới tham gia vì chúng có thể cung cấp thêm mức độ bảo mật.

Theo Stadelmann, mặc dù việc sử dụng các cố vấn tài chính và Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có thể khiến việc đầu tư vào tiền điện tử ít phức tạp hơn nhưng điều quan trọng là không bỏ qua tầm quan trọng của kiến thức tài chính.

“Hơn nữa, đặc tính của tiền điện tử nhấn mạnh đến sự phân cấp và kiểm soát cá nhân, đòi hỏi kiến thức cơ bản. Đối với những người tích cực tham gia vào DeFi hoặc giao dịch, hiểu biết về tài chính là điều cần thiết.”

Theo Stadelmann, trong khi các cố vấn và quỹ ETF có thể giúp thị trường dễ tiếp cận hơn, thì nền giáo dục rộng hơn là rất quan trọng để đảm bảo sự ổn định thị trường lâu dài và thúc đẩy việc áp dụng có trách nhiệm về lâu dài.

Phương tiện truyền thông xã hội có làm tăng rủi ro không?

Một số ý kiến cho rằng phương tiện truyền thông xã hội có thể khuếch đại những rủi ro vốn có của nạn mù chữ tài chính.

Phân tích tháng 10 do IOSCO (Tổ chức Ủy ban Chứng khoán Quốc tế) thực hiện về tiền điện tử cho thấy xu hướng mà các nhà đầu tư tài sản tiền điện tử tiềm năng có xu hướng thường xuyên sử dụng các nền tảng truyền thông xã hội. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là những nền tảng này không phải lúc nào cũng là nguồn hướng dẫn đầu tư đáng tin cậy nhất. Cuộc khảo sát này, như đã đề cập trong báo cáo, cũng nêu bật kết quả từ một cuộc thăm dò ở Ý, nêu rõ:

“Những người dựa nhiều hơn vào mạng xã hội để biết thông tin đầu tư, ít hiểu biết về tài chính và kỹ thuật số và/hoặc mong manh hơn về mặt tài chính, có thể dễ gặp rủi ro hơn khi đưa ra các quyết định đầu tư mà họ không nhận thức đầy đủ.”

Carbo-Valverde bày tỏ lo lắng về việc mọi người dựa quá nhiều vào mạng xã hội để được tư vấn đầu tư, đặc biệt là với những người thiếu kinh nghiệm về tài chính. Ông chỉ ra rằng mạng xã hội có thể lan truyền thông tin sai lệch, khuyến khích đi theo đám đông và nâng cao những cảm giác như tự tin thái quá và sợ bị bỏ lỡ.

Theo Berguist, những cá nhân vô đạo đức lợi dụng mọi người thông qua các chiến thuật lừa đảo như xác nhận sai sự thật từ những người nổi tiếng, lừa đảo lừa đảo, trang web bịa đặt và nhiều hình thức lừa dối khác nhau trên nền tảng mạng xã hội nhằm mục đích bất chính như đánh cắp dữ liệu cá nhân. Để bảo vệ bản thân trước những mối đe dọa này, sự hiểu biết và sáng suốt hơn về đầu tư sẽ có lợi.

Carbo-Valverde cho rằng nếu hầu hết người dùng hiểu rõ về vấn đề tiền bạc thì những nguy cơ tiềm ẩn liên quan đến việc sử dụng mạng xã hội sẽ giảm đáng kể.

Liệu có thể có lợi nếu sự can thiệp của chính phủ được xem xét? Có lẽ họ có thể thiết lập các quy tắc và hướng dẫn cho tình huống này, đảm bảo sự rõ ràng và có cấu trúc?

Stadelmann tuyên bố rằng các quy tắc rõ ràng quản lý tiền điện tử và blockchain có thể hợp lý hóa các ý tưởng phức tạp và thúc đẩy niềm tin của công chúng vào các lĩnh vực này, từ đó nâng cao hiểu biết về tài chính. Tuy nhiên, ông nói thêm rằng bản thân các quy định có thể không đảm bảo sự hiểu biết rộng rãi về những chủ đề như vậy.

Hãy xem xét thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, nơi đã được quản lý chặt chẽ từ khá lâu nay. Tuy nhiên, Stadelmann chỉ ra rằng vẫn còn nhiều người chưa hiểu đầy đủ về cách thức hoạt động của các thị trường này, ngay cả với những khía cạnh quan trọng như lệnh thị trường, cổ tức và đa dạng hóa danh mục đầu tư vẫn khó nắm bắt.

Cần ‘ưu tiên’ giáo dục

Nếu bạn thừa nhận rằng còn thiếu giáo dục tài chính, đặc biệt là trong việc hiểu biết về tiền điện tử, giải pháp có thể là gì? Theo Bergquist, để ngành đạt được sự chấp nhận rộng rãi, cần ưu tiên hợp lý hóa trải nghiệm người dùng, giúp việc tham gia trở nên dễ dàng hơn và giáo dục các nhà đầu tư cá nhân về tiền kỹ thuật số và hoạt động của chúng.

Gần đây: Ai thực sự trở nên giàu có từ đợt tăng giá tiền điện tử?

Naja gợi ý rằng cách tiếp cận hiệu quả nhất trong thế giới tiền điện tử có thể nhấn mạnh vào việc học tài chính hấp dẫn và thân thiện với người dùng”, ông nói. Điều này có thể liên quan đến việc kết hợp các tài liệu giáo dục trong quy trình đăng ký, ví kỹ thuật số, nền tảng giao dịch, v.v.

Naja đã đề cập rằng các công cụ như môi trường học tập tương tác, mô-đun giáo dục ngắn hạn hoặc các công cụ đánh giá tích hợp có thể hỗ trợ lấp đầy khoảng trống thông tin,

Với tư cách là một nhà nghiên cứu, tôi tin chắc rằng điều quan trọng đối với lĩnh vực của chúng ta là nhấn mạnh việc “học hỏi liên tục” đối với cả nhà đầu tư mới làm quen và nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm, đảm bảo họ nắm bắt được những yếu tố cần thiết, những cạm bẫy tiềm ẩn và triển vọng. Đây là quan điểm của Stadelmann.

2024-12-09 17:08