Cách sử dụng tương quan tiền điện tử để quản lý rủi ro tốt hơn

Bài học chính

Tương quan tiền điện tử đo lường mối quan hệ biến động giá thị trường giữa tiền điện tử và tài sản tài chính truyền thống.
Hệ số nằm trong khoảng từ +1,0 (tương quan dương) đến -1,0 (tương quan âm) được sử dụng để cung cấp cái nhìn sâu sắc về quản lý rủi ro với tương quan tiền điện tử.
Các nhà đầu tư sử dụng các chiến lược tương quan thị trường tiền điện tử để phòng ngừa những biến động của thị trường, xây dựng danh mục tài sản với mức độ tương quan khác nhau với biến động giá tiền điện tử.
Cải thiện quản lý rủi ro với mối tương quan tiền điện tử có thể được thực hiện bằng cách sử dụng các công cụ và nền tảng hữu ích như Blockchain Center, DefiLlama và Coin Metrics.

Là một nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm với nhiều năm kinh nghiệm, tôi không thể nhấn mạnh đủ tầm quan trọng của việc sử dụng mối tương quan để quản lý rủi ro trong giao dịch tiền điện tử. Tôi nhớ lại ngày mới bắt đầu, tôi đã mắc phải sai lầm khi mới bắt đầu là dựa quá nhiều vào dữ liệu lịch sử và bỏ qua các điều kiện thị trường. Tôi đã nghĩ rằng mình đã có một chiến lược hoàn hảo, nhưng sau đó, vụ sụp đổ thị trường khét tiếng năm 2018 đã xóa sạch toàn bộ danh mục đầu tư của tôi!

Việc giải quyết các rủi ro liên quan đến đầu tư tiền điện tử có thể gặp khó khăn do tính chất khó lường của thị trường. Để giảm thiểu khả năng tiếp xúc với những biến động quá mức của thị trường, điều cần thiết là phải xây dựng danh mục đầu tư đa dạng bao gồm sự kết hợp của các tài sản kỹ thuật số khác nhau cũng như cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa thông thường. Cách tiếp cận này giúp duy trì sự cân bằng trong đầu tư của bạn.

Bằng cách kiểm tra mối quan hệ giữa các loại tiền điện tử khác nhau trong danh mục đầu tư của bạn, bạn có thể có được cái nhìn minh bạch về sự tương tác của chúng. Kiến thức này cho phép bạn tinh chỉnh chiến lược quản lý rủi ro của mình, cuối cùng là phấn đấu có được một danh mục đầu tư toàn diện và linh hoạt.

Tương quan tiền điện tử là gì?

Nói một cách đơn giản hơn, mối tương quan giữa tiền điện tử đề cập đến mức độ thay đổi giá của tiền điện tử liên quan chặt chẽ đến các tài sản tài chính truyền thống như cổ phiếu hoặc trái phiếu. Biểu diễn toán học cho mối quan hệ này được gọi là hệ số tương quan, nằm trong khoảng từ -1,0 đến 1,0. Giá trị gần hơn với 1,0 cho thấy mối tương quan tích cực mạnh mẽ, nghĩa là khi một tài sản tăng giá trị thì tài sản kia cũng tăng giá. Ngược lại, giá trị gần -1,0 cho thấy mối tương quan nghịch mạnh, trong đó giá trị của một tài sản này tăng lên đi kèm với sự giảm giá trị của tài sản kia. Giá trị gần 0 ngụ ý không có mối quan hệ đáng kể giữa biến động giá của hai tài sản.

Tương quan dương: Nó xảy ra khi cả hai tài sản di chuyển theo cùng một hướng. Đó là bất kỳ thứ gì có hệ số vượt quá 0, với mối tương quan hoàn hảo là +1,0, khi hai loại tài sản di chuyển theo chính xác cùng một quỹ đạo.
Tương quan âm: Nó xảy ra khi các tài sản di chuyển theo hướng ngược lại với nhau. Khi giá trị của cái này tăng lên thì cái kia sẽ giảm giá trị. Số âm là hệ số nhỏ hơn 0, với -1,0 khi tài sản có giá trị tương đương nhưng theo hướng ngược lại.
Không có mối tương quan: Nó xảy ra khi biến động giá của một tài sản hoàn toàn độc lập với tài sản kia. Trong kịch bản này, không có mối quan hệ rõ ràng giữa hai tài sản, dù là tích cực hay tiêu cực. Hệ số tương quan bằng 0 biểu thị rằng sự thay đổi giá của một tài sản này không ảnh hưởng hoặc không khớp với giá của tài sản kia theo bất kỳ cách nhất quán nào.

Hệ số tương quan (ký hiệu là r) thường được tính bằng phương pháp Pearson, phương pháp đo lường cường độ và hướng của mối quan hệ tuyến tính giữa hai biến. Đây là công thức để tính toán nó:

Mặt khác, có sẵn các kỹ thuật bổ sung, bao gồm tương quan cấp bậc của Spearman và Tau của Kendall. Những kỹ thuật này đặc biệt hữu ích khi xử lý dữ liệu phi tham số và các mối quan hệ đơn điệu. Bằng cách sử dụng các lựa chọn thay thế này, bạn có thể đạt được những hiểu biết sâu sắc dựa trên các đặc điểm cụ thể của dữ liệu đang được kiểm tra.

Hiểu mối quan hệ đang phát triển giữa Bitcoin và vàng

Đối với một nhà đầu tư, việc hiểu mối quan hệ giữa Bitcoin (BTC) và vàng có thể có ích. Thông thường, vàng được coi là nơi trú ẩn an toàn, giá trị của nó tăng lên khi các cổ phiếu rủi ro hơn giảm giá trị.

Biểu đồ này thể hiện mối tương quan biến động trong 30 ngày giữa Bitcoin (BTC) và vàng, kéo dài từ năm 2017 cho đến cuối năm 2024. Nó hiển thị cách các biến động giá của chúng liên kết với nhau trong suốt giai đoạn này.

Xu hướng lịch sử được quan sát

Vào tháng 10 năm 2018, mối tương quan đạt giá trị âm sâu (-0,58), cho thấy khi vàng tăng thì Bitcoin có xu hướng giảm và ngược lại.
Mối tương quan dao động giữa tích cực và tiêu cực trong những năm qua, phản ánh sự thay đổi tâm lý nhà đầu tư và động lực thị trường.
Đến ngày 13 tháng 11 năm 2024, mối tương quan đứng ở mức -0,36, cho thấy xu hướng vừa phải của Bitcoin và vàng sẽ di chuyển theo hướng ngược nhau, mặc dù không hoàn toàn như vậy.

Vàng và Bitcoin phản ứng thế nào với kết quả bầu cử Mỹ

Cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ năm 2024 đã ảnh hưởng đáng kể đến xu hướng tài chính, khi giá vàng giảm hơn 4% sau chiến thắng của Donald Trump, đạt 2.618 USD/ounce. Niềm tin thị trường tăng vọt đã đẩy chỉ số chứng khoán Mỹ tăng cao, làm giảm vị thế của vàng như một lựa chọn đầu tư an toàn.

Đồng đô la Mỹ mạnh, được thúc đẩy bởi thuế quan thương mại dự đoán và việc cắt giảm lãi suất giảm, đã làm tăng chi phí vàng đối với các nhà đầu tư nước ngoài, khiến giá vàng giảm trầm trọng hơn. Đồng thời, mối liên hệ tiêu cực tương đối yếu của Bitcoin với vàng (-0,36) nêu bật hành vi của nhà đầu tư riêng biệt, vì những thay đổi chính trị ảnh hưởng đến dự đoán lạm phát và chính sách tiền tệ.

Theo phân tích của tôi, trong khi vàng tiếp tục giữ vững hình ảnh là nơi trú ẩn an toàn, sức hấp dẫn tức thì của nó dường như đã suy yếu trong bối cảnh kinh tế khó lường sau cuộc bầu cử.

Tại sao mối tương quan giữa tiền điện tử lại quan trọng đối với quản lý rủi ro

Mối tương quan là một thước đo quan trọng để quản lý rủi ro danh mục đầu tư tiền điện tử của nhà đầu tư và giúp hiểu cách giảm thiểu vị thế rủi ro tổng thể. Nó có thể được sử dụng để đưa ra quan điểm về bản chất của thị trường và cách chúng phản ứng với nhau khi xây dựng chiến lược đa dạng hóa danh mục đầu tư tiền điện tử của bạn.

Giao dịch tiền điện tử có rủi ro đáng kể do sự biến động thường xuyên của thị trường. Về cơ bản, hầu hết tiền điện tử đều là tài sản có rủi ro cao vì giá trị của chúng có thể tăng hoặc giảm mạnh trong vòng vài giờ hoặc vài ngày. Khi giá cao, các nhà đầu tư thường chọn cách bán để đảm bảo lợi nhuận, từ đó làm giảm số tiền đầu tư và khả năng dễ bị tổn thương trước những biến động giá trong tương lai.

Các nhà giao dịch có thể cân nhắc đầu tư vào các tài sản ổn định hơn hoặc có mối quan hệ đối nghịch với tiền điện tử sau khi sụt giảm. Bằng cách này, khi thị trường suy thoái, danh mục đầu tư của họ được bảo vệ hoặc thậm chí đạt được lợi thế nhờ phương pháp giảm thiểu rủi ro này.

Là một nhà phân tích, tôi thường tìm kiếm các cơ hội đầu tư có mối tương quan tích cực với thị trường tiền điện tử. Chiến lược này cho phép tôi dự đoán thị trường sẽ phản ứng như thế nào trước các sự kiện kinh tế một cách hiệu quả hơn. Hơn nữa, bằng cách đầu tư vào các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) tập trung vào blockchain và tiền điện tử, tôi có thể gián tiếp tham gia vào thị trường tiền điện tử mà không cần phải trực tiếp sở hữu và quản lý tiền điện tử.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư tiền điện tử của bạn

Một khía cạnh quan trọng trong việc xử lý rủi ro đầu tư là đa dạng hóa. Chiến lược này cho phép bạn xây dựng danh mục đầu tư phân tán rủi ro trên nhiều tài sản khác nhau. Nói cách khác, sự thành công trong đầu tư của bạn không chỉ gắn liền với một hoặc một vài loại tài sản. Do đó, bạn có thể giảm thiểu tổn thất khi một loại tài sản cụ thể bị suy giảm hoặc có khả năng kiếm được nhiều tiền hơn khi chúng hoạt động tốt.

Đạt được những hiểu biết sâu sắc về mối quan hệ giữa các tài sản khác nhau trong giao dịch có thể giúp xây dựng danh mục đầu tư cân bằng. Việc thiếu sự hiểu biết này có thể dẫn đến việc có những khoản đầu tư không đa dạng đầy đủ.

Nếu bạn sở hữu tiền điện tử nhưng hướng đến sự kết hợp đầu tư đa dạng, sẽ rất có ích khi kết hợp các tài sản không di chuyển song song với tiền điện tử. Bằng cách này, khi thị trường tiền điện tử trải qua thời kỳ suy thoái, các phân khúc đầu tư khác của bạn vẫn có thể được đảm bảo an toàn.

Bạn có phát hiện ra rằng gần đây có mối quan hệ ngày càng tăng giữa hiệu suất của tiền điện tử và S&P 500 không? Người ta quan sát thấy rằng trái phiếu này đã tăng cường từ 0,54 lên 0,80, cho thấy những biến động trên thị trường tiền điện tử đang phản ánh những biến động của thị trường chứng khoán.

Cách đo lường mối tương quan giữa tiền điện tử

Việc xác định mối tương quan giữa các loại tiền điện tử liên quan đến các tính toán phức tạp. May mắn thay, có nhiều công cụ và nền tảng khác nhau có thể hỗ trợ bạn thực hiện các phép toán này.

Dưới đây là các bước để sử dụng mối tương quan trong giao dịch tiền điện tử:

Chọn nguồn dữ liệu của bạn từ các nhà cung cấp dữ liệu tài chính đáng tin cậy, chẳng hạn như CoinMarketCap, CoinGecko và Bloomberg.
Tải xuống hoặc ghi lại giá lịch sử của tài sản bạn muốn phân tích.
Chọn phương pháp tương quan của bạn; những cái phổ biến là Pearson, Spearman hoặc Kendall.
Sử dụng các công cụ phân tích dữ liệu như Excel, Google Trang tính, Python hoặc R để hiểu dữ liệu tương quan của bạn và xây dựng biểu đồ để trực quan hóa thông tin chi tiết.

Công cụ phân tích tương quan tiền điện tử

Nhiều doanh nghiệp cung cấp lời khuyên và tài nguyên giao dịch tiền điện tử có sẵn sử dụng mối tương quan. Những giải pháp này giúp bỏ qua nhu cầu phân tích dữ liệu phức tạp, thay vào đó cung cấp cho bạn các đề xuất giao dịch ngay lập tức và thông tin chi tiết theo thời gian thực.

BlockchainCenter cung cấp một công cụ năng động để so sánh các loại tiền điện tử, vàng và S&P 500 hàng đầu. Công cụ này được thiết kế để giúp người dùng đưa ra quyết định sáng suốt hơn khi đa dạng hóa khoản đầu tư của mình bằng cách xem xét mối quan hệ giữa các tài sản này.

Với DefiLlama, bạn có thể dễ dàng có được hệ số tương quan Pearson cho các xu hướng giữa Bitcoin và các loại tiền thay thế khác nhau. Ngoài ra, bạn có tùy chọn tùy chỉnh phân tích này bằng cách sử dụng dữ liệu cụ thể của riêng bạn.

Coin Metrics cung cấp một công cụ phức tạp bao gồm nhiều kỹ thuật tương quan khác nhau, như được minh họa trong hình ảnh sau đây.

Bạn có nhận ra rằng Ngài Francis Galton chịu trách nhiệm tạo ra hệ số tương quan vào những năm 1880 không? Trong công trình mang tính đột phá của mình, ông đã đặt ra thuật ngữ “mối quan hệ tương tác” và định nghĩa phép đo này là “chỉ số tương quan”.

Những lỗi thường gặp khi sử dụng tương quan trong quản lý rủi ro

Việc sử dụng mối tương quan mang lại cái nhìn sâu sắc hữu ích để giảm thiểu rủi ro trong đầu tư tiền điện tử. Tuy nhiên, có một số sai lầm phổ biến để tránh những cạm bẫy tốn kém. Thêm vào đó, các nhà đầu tư cũng có thể cần điều chỉnh các chiến lược và hệ số dựa trên điều kiện thị trường mới.

Dưới đây là những sai lầm cần tránh trong quản lý rủi ro tương quan tiền điện tử của bạn:

Phụ thuộc quá nhiều vào dữ liệu lịch sử: Việc phân tích mối tương quan giữa tiền điện tử để giao dịch phụ thuộc rất nhiều vào dữ liệu lịch sử. Tuy nhiên, lịch sử không đảm bảo cho tương lai – tốt nhất là nó vang vọng. Có vô số yếu tố ảnh hưởng đến tính kinh tế của tài sản trong tương lai, bao gồm những thay đổi về quy định và xu hướng kinh tế vĩ mô.
Bỏ qua các điều kiện thị trường: Sự biến động do sự kiện gây ra có thể làm thay đổi đáng kể các mối tương quan, việc thiếu hiểu biết về điều này sẽ dẫn đến hiệu suất danh mục đầu tư không mong muốn. Ngoài ra, các giai đoạn căng thẳng của thị trường có thể gây ra những thay đổi tương quan, khiến danh mục đầu tư có rủi ro hệ thống cao hơn.
Giải thích sai dữ liệu: Việc tính toán hoặc giải thích sai không chính xác dẫn đến đánh giá rủi ro danh mục đầu tư sai sót. Việc đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu bị hiểu sai sẽ tạo ra sự phân bổ tài sản không hiệu quả.

Nhận thức về những mối nguy hiểm tiềm ẩn này giúp các nhà đầu tư đưa ra những lựa chọn chu đáo và xử lý khoản đầu tư của mình một cách khéo léo hơn.

2024-12-09 10:37