3 tỷ USD quyền chọn Bitcoin và Ethereum sắp hết hạn vào hôm nay, cú hích thị trường cho sự biến động

by

Là một nhà nghiên cứu dày dạn kinh nghiệm với hàng chục năm kinh nghiệm trong thế giới tiền điện tử đầy biến động, tôi không thể không cảm thấy vừa dự đoán vừa lo lắng khi chúng ta sắp hết hạn quyền chọn ngày nay đối với Bitcoin và Ethereum. Với các hợp đồng trị giá gần 3 tỷ USD được thiết lập để giải quyết, khả năng biến động giá là có thể thấy rõ.

Hôm nay có thể mang đến những chuyển động không ổn định trong thị trường tiền điện tử, vì các quyền chọn trị giá khoảng 3 tỷ USD trên Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) sắp hết hạn. Trong lịch sử, những thời hạn này đã dẫn đến biến động giá nhanh chóng và cảm giác mong đợi ngày càng tăng. Chỉ trong một ngày, Bitcoin đã giảm gần 5%, giảm từ mức cao kỷ lục 98.000 USD xuống mức hiện tại. Tương tự, Ethereum đã giảm xuống còn khoảng 3.890 USD.

Bitcoin: Quyền chọn trị giá 2,29 tỷ USD sắp hết hạn

Với tư cách là nhà nghiên cứu kiểm tra dữ liệu của Deribit, tôi nhận thấy rằng hôm nay có 23.481 hợp đồng Bitcoin với tổng giá trị xấp xỉ 2,29 tỷ USD. Tỷ lệ thực hiện cuộc gọi đối với Bitcoin hiện là 1,11, cho thấy tâm lý giảm giá nhẹ giữa các nhà giao dịch. Điều đáng chú ý là điểm đau tối đa, trong đó hầu hết các tùy chọn có khả năng hết hạn vô giá trị, được đặt ở mức khoảng 97.000 USD mỗi Bitcoin.

Bitcoin đã trải qua một đợt sụt giảm đáng kể, giảm khoảng 5% xuống còn khoảng 98.000 USD, giảm từ mức cao kỷ lục mới nhất là 100.000 USD. Các chuyên gia từ Greeks.live ghi nhận sự biến động giá này, nhấn mạnh sự mạnh mẽ của thị trường tiền điện tử.

Vào ngày 6 tháng 12, Giao dịch quyền chọn Bitcoin đã diễn ra với 23.000 hợp đồng sắp hết hạn. Các quyền chọn này có Tỷ lệ quyền chọn mua là 1,11, điểm đau tối đa là 97.000 USD và tổng giá trị khoảng 2,3 tỷ USD. Trong khi đó, Ethereum chứng kiến ​​147.000 quyền chọn hết hạn, với Tỷ lệ quyền chọn bán là 0,62, mức đau tối đa là 3.500 USD và giá trị danh nghĩa là khoảng 570 triệu USD. Trong bối cảnh này, thuật ngữ “điểm đau tối đa” dùng để chỉ mức giá mà người nắm giữ quyền chọn phải chịu tổn thất nhiều nhất, trong khi “giá trị danh nghĩa” biểu thị giá trị lý thuyết của các quyền chọn nếu tất cả chúng đều được thực hiện ở giá trị tối đa có thể có.

— Greeks.live (@GreeksLive) Ngày 6 tháng 12 năm 2024

Mặc dù Bitcoin đạt mức đáng kinh ngạc 103.000 USD, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là sự sụt giảm đáng kể kể từ đó đã thanh lý nhiều vị thế đòn bẩy. Tuy nhiên, thị trường rộng lớn hơn vẫn duy trì được sức mạnh của mình và có triển vọng lạc quan lâu dài với hoạt động mua đáng kể trên thị trường mở.

Với tư cách là một nhà phân tích, tôi lạc quan một cách thận trọng với điều kiện thị trường hiện tại, nhưng tỷ lệ tài trợ cao đối với các hợp đồng có đòn bẩy cho thấy các nhà giao dịch có thể đang phản ứng thái quá với vị thế tăng giá của họ. Quan sát này làm dấy lên lo ngại về những điều chỉnh hoặc thoái lui sắp tới.

Ethereum: 585 triệu USD hợp đồng sắp hết hạn

Ethereum có một số lượng đáng kể các hợp đồng trị giá khoảng 585 triệu USD sắp hết hạn. Không giống như Bitcoin, Ethereum cho thấy triển vọng lạc quan mạnh mẽ hơn với tỷ lệ thực hiện lệnh gọi là 0,55. Mức giá dự đoán cao nhất của Ethereum là khoảng 3.500 USD, thấp hơn một chút so với giá trị hiện tại là 3.890 USD.

Tỷ lệ quyền chọn ‘đặt’ so với quyền chọn ‘gọi’ đối với Ethereum thấp hơn cho thấy rằng các nhà giao dịch có cảm giác lạc quan hơn về sự phục hồi giá của nó so với Bitcoin. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là ảnh hưởng của việc hết hạn quyền chọn này đối với cả hai tài sản có thể chỉ là tạm thời.

Điều gì tiếp theo cho Bitcoin và Ethereum?

Khi các hợp đồng quyền chọn lớn đến ngày hết hạn, có thể có sự biến động về giá khi chúng đạt đến “giá thực hiện” hoặc “mức đau tối đa”. Sự biến động tạm thời này có thể xảy ra. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là tác động của những thời điểm hết hạn này thường chỉ thoáng qua và xu hướng thị trường rộng hơn dự kiến ​​sẽ chiếm ưu thế trong những ngày tiếp theo.

2024-12-06 12:37