Bitcoin – Kiểm tra ý nghĩa thực sự của dự trữ trao đổi trên Binance, Coinbase

Dòng trao đổi và dự trữ Bitcoin đã giảm trong vài tháng qua
Việc hướng tới mức 100 nghìn đô la rất có thể xảy ra đối với tiền điện tử lớn nhất thế giới

Là một nhà đầu tư tiền điện tử dày dạn kinh nghiệm với hơn một thập kỷ kinh nghiệm, tôi nhận thấy tình trạng hiện tại của Bitcoin rất hấp dẫn. Sự sụt giảm dự trữ ngoại hối và dòng trao đổi trao đổi giảm là minh chứng cho thị trường đang trưởng thành mà chúng ta đang chứng kiến. Nó báo hiệu sự tự tin cao hơn của các nhà đầu tư và hành vi ít hoảng loạn hơn, điều mà tôi tin là điềm báo tốt cho tương lai.

Năm nay, đã có sự thay đổi đáng kể về số lượng Bitcoin được nắm giữ trên các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung (CEX). Ví dụ: các nền tảng như Binance đã duy trì lượng dự trữ của họ khá ổn định, trong khi các dịch vụ như Coinbase lại chứng kiến lượng nắm giữ giảm đáng kể.

Những xu hướng này cũng đang chứng kiến sự sụt giảm đáng kể trong việc chuyển Bitcoin giữa các sàn giao dịch, điều này có thể cho thấy thị trường đang trưởng thành và niềm tin của nhà đầu tư cao hơn.

Dòng trao đổi bitcoin và tâm lý thị trường

Với tư cách là một nhà phân tích, tôi đã nhận thấy sự sụt giảm đáng kể về chỉ số luồng trao đổi Bitcoin, đạt mức thấp chưa từng có, dựa trên dữ liệu từ CryptoQuant. Thông thường, sự gia tăng trong các giao dịch chuyển tiền này phù hợp với sự hỗn loạn của thị trường, khi các nhà giao dịch chuyển Bitcoin của họ sang Binance trong thời gian giá giảm đáng kể.

Mặt khác, hoạt động giảm có thể cho thấy những hành động ít hoảng loạn hơn – tín hiệu về một kịch bản thị trường ổn định và chắc chắn hơn.

Trong hai năm qua, người ta nhận thấy rằng lượng Bitcoin được nắm giữ bởi các nền tảng giao dịch trung gian (sàn giao dịch tập trung) đã giảm đáng kể.

Từ đầu năm 2022 đến cuối năm 2024, số lượng BTC đã giảm từ khoảng 3,3 triệu xuống còn 2,5 triệu. Sự sụt giảm này nhấn mạnh xu hướng rộng rãi hơn của người dùng nắm giữ Bitcoin của riêng họ, dẫn đến việc ít phụ thuộc hơn vào các sàn giao dịch để lưu trữ. Biểu đồ đi kèm với dữ liệu này cho thấy xu hướng giảm dần, phù hợp với xu hướng tăng giá của Bitcoin lên tới 100.000 USD.

Cách các sàn giao dịch giữ dự trữ khác nhau

Một cuộc kiểm tra chuyên sâu về các chi tiết liên quan đến việc quản lý dự trữ Bitcoin của từng nền tảng giao dịch đã tiết lộ những điểm khác biệt đáng chú ý giữa chúng.

Trong suốt năm nay, Coinbase, nơi chủ yếu phục vụ các nhà đầu tư tổ chức, đã trải qua những đợt rút tiền đáng kể. Lượng Bitcoin do nền tảng nắm giữ đã giảm từ khoảng 993.000 BTC vào tháng 1 xuống còn 790.000 BTC vào tháng 11. Mô hình này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang ngày càng ưa chuộng các lựa chọn lưu trữ dài hạn như giải pháp tự lưu ký hoặc lưu trữ lạnh.

Ngược lại, dự trữ Bitcoin của Binance cho thấy mức giảm tối thiểu, giảm nhẹ từ khoảng 579.000 BTC xuống còn khoảng 586.000 BTC. Nói một cách đơn giản hơn, trữ lượng của họ chủ yếu giữ nguyên, với số lượng giảm một chút.

Sự khác biệt đáng kể được thấy ở hai nền tảng nổi bật này, Coinbase và Binance, nhấn mạnh các phương pháp tiếp cận độc đáo phù hợp với nhân khẩu học của người dùng tương ứng – bảo vệ an toàn cho tổ chức với Coinbase và giao dịch bán lẻ trên Binance.

Xu hướng giá của Bitcoin hỗ trợ sự ổn định của thị trường

Được định giá ở mức 96.849 USD vào thời điểm viết bài, giá Bitcoin phản ánh sức mạnh của thị trường rộng lớn hơn.

Dựa trên chỉ số 66,54 của RSI, có vẻ như tài sản vẫn ở trạng thái quá mua, tuy nhiên không có bất kỳ sự phân kỳ đáng kể nào gây lo ngại. Tương tự, đường phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) cho thấy xu hướng tăng liên tục, điều này thường phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư.

Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi nhận thấy rằng ngay cả trong quá trình điều chỉnh giá, việc giảm giao dịch Bitcoin giữa các sàn giao dịch cho thấy việc bán ra ít hoảng loạn hơn so với các chu kỳ trước đây. Ngược lại với các giai đoạn trước khi dòng Bitcoin tăng lên thường đi kèm với việc giảm giá đáng kể, sự ổn định mới được tìm thấy này là một sự thay đổi mới mẻ.

Việc dự trữ sàn giao dịch giảm và lượng tiền chảy vào Binance ít hơn có thể gợi ý về xu hướng thị trường đang thay đổi. Khi có ít Bitcoin hơn trên các sàn giao dịch, điều đó có thể dẫn đến áp lực bán ngay lập tức ít hơn, điều này có khả năng khiến giá tăng nhiều hơn.

Ngoài ra, sự gia tăng quyền tự quản lý phù hợp với thị trường đang trưởng thành, nơi mà các nhà đầu tư ít có xu hướng bán tháo bốc đồng do sợ hãi hoặc hoảng loạn.

– Đọc dự đoán giá Bitcoin (BTC) 2024-25

Mặt khác, việc phần lớn thanh khoản tập trung ở một số sàn giao dịch như Binance mang đến những khó khăn riêng. Trong thời gian hoạt động giao dịch tăng lên, có nguy cơ gặp phải vấn đề về thanh khoản. Điều này trở nên đặc biệt phù hợp khi chúng ta tiếp cận mức tâm lý đáng kể của Bitcoin là 100.000 USD.

2024-11-30 21:12