Là một nhà nghiên cứu dày dạn kinh nghiệm với hơn hai thập kỷ trong thị trường tài chính, tôi đã chứng kiến vô số chu kỳ và sự kiện thị trường định hình bối cảnh kinh tế. Quyền chọn Bitcoin sắp hết hạn vào ngày 29 tháng 11 mang đến cơ hội hấp dẫn để đánh giá tâm lý nhà đầu tư và đánh giá biến động giá tiềm năng.
Năm 2024 sẽ chứng kiến các quyền chọn hàng tháng quan trọng nhất của Bitcoin hết hạn trong năm, với tổng giá trị đáng kinh ngạc có nguy cơ lên tới khoảng 13,6 tỷ USD.
Ít hơn 2% BTC đặt mục tiêu tùy chọn $ 100K trở lên
Tại sự kiện sắp tới này, phe bò có khả năng đẩy giá trị của Bitcoin vượt quá 100.000 USD, điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đánh giá các quyền chọn mua và bán, do hết hạn vào ngày 29 tháng 11, có thể ảnh hưởng đến thị trường như thế nào.
Trong ba tuần qua, S&P 500 gặp khó khăn trong việc duy trì mức trên 6.000, cho thấy các nhà đầu tư đang ngày càng thận trọng hơn. Sự thay đổi trong cảm xúc của nhà đầu tư này được phản ánh qua việc lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 5 năm của Hoa Kỳ giảm, từ 4,35% vào ngày 15 tháng 11 xuống mức hiện tại là 4,12%.
Các nhà đầu tư ngày càng ưu tiên sự an toàn tương đối của trái phiếu chính phủ, ngay cả khi lợi nhuận thấp hơn.
Với tư cách là một nhà nghiên cứu, khi tôi gặp phải những thời điểm kinh tế khó dự đoán, thường được thúc đẩy bởi những lo ngại về khả năng suy thoái kinh tế, tôi quan sát thấy một hành vi phổ biến của nhà đầu tư được gọi là “chạy đến nơi an toàn”. Hành vi này khuyến khích các nhà đầu tư thanh lý các tài sản rủi ro hơn để chuyển sang đầu tư an toàn hơn.
Tuy nhiên, mức tăng 5% so với mức thấp 90.775 USD của Bitcoin vào ngày 26 tháng 11 cho thấy niềm tin của nhà đầu tư rất cao, ngay cả khi giá trị tăng 34% trong tháng qua.
Vào ngày 27 tháng 11, các nhà kinh tế từ Kinh tế vĩ mô Pantheon đã viết một báo cáo nghiên cứu cho thấy tỷ lệ lạm phát đối với Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ có thể vượt 3% nếu Tổng thống đắc cử Donald Trump áp dụng thuế nhập khẩu. Trong khi đó, các nhà phân tích tại Barclays bình luận riêng rằng mức thuế như vậy có thể dẫn đến mức giá cao hơn cho người tiêu dùng.
“Thuế quan tạm thời và không chắc chắn thuộc loại này tạo ra động cơ tự nhiên để trì hoãn đầu tư.”
Nhìn vào bức tranh lớn hơn, tổng giá trị của các quyền chọn mua Bitcoin (quyền chọn mua) vào ngày 29 tháng 11 ở mức xấp xỉ 7,4 tỷ USD trên Deribit, CME, OKX, Binance và Bybit. Con số này cao hơn đáng kể so với 6,2 tỷ USD tiền lãi mở cho các quyền chọn bán (quyền chọn bán), với mức chênh lệch khoảng 19%. Tuy nhiên, sự khác biệt này ít rõ rệt hơn bình thường vì các nhà giao dịch tiền điện tử có xu hướng ủng hộ các vị thế tăng giá. Nói một cách đơn giản hơn, nhu cầu mua quyền chọn Bitcoin cao hơn so với việc bán quyền chọn, với khoảng cách khoảng 19% về giá trị.
Đáng chú ý, người ta thấy rằng chỉ có khoảng 20% quyền chọn mua được đặt ở mức 100.000 USD trở lên khi hết hạn vào tháng 11, tương đương với tổng giá trị tiềm năng khoảng 4,25 tỷ USD.
Ngược lại, ít hơn 2% quyền chọn bán nhắm đến mức giá từ 100.000 USD trở lên. Điều này có nghĩa là phần lớn các lựa chọn này không có giá trị thực tế và tổng giá trị ước tính của chúng là khoảng 80 triệu USD.
Tùy chọn lệnh gọi (mua) bitcoin có lợi cho phe bò
Dựa trên biến động giá Bitcoin hiện tại, đây là bốn tình huống có thể xảy ra với sàn giao dịch Deribit trước ngày 28 tháng 11. Tùy chọn mua hay bán sẽ khả dụng trong thời gian hết hạn này tùy thuộc vào giá thanh toán của Bitcoin lúc 8:00 sáng UTC.
Nói một cách đơn giản hơn, chúng tôi thường coi các quyền chọn mua là công cụ để đảm nhận các vị thế lạc quan hoặc ‘tăng giá’ trên thị trường, trong khi các quyền chọn bán thường gắn liền với các quan điểm từ trung lập đến tiêu cực hoặc ‘giảm giá’. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là đây là quan điểm cơ bản và không bao gồm tất cả các chiến thuật giao dịch phức tạp hoặc phức tạp.
- Từ 86.000 USD đến 90.000 USD: Kết quả ròng nghiêng về quyền chọn mua (mua) thêm 1,65 tỷ USD.
- Từ 90.000 USD đến 94.000 USD: Kết quả ròng nghiêng về quyền chọn mua (mua) thêm 2,6 tỷ USD.
- Từ 94.000 USD đến 98.000 USD: Kết quả ròng ủng hộ quyền chọn mua (mua) thêm 3,55 tỷ USD.
- Từ 98.000 USD đến 102.000 USD: Kết quả ròng ủng hộ quyền chọn mua (mua) thêm 4,58 tỷ USD.
Nói một cách đơn giản hơn, nếu phe gấu (những người tin rằng giá Bitcoin sẽ giảm) muốn đảm bảo rằng các quyền chọn mua (đặt cược vào việc tăng giá) không thành công vào tháng 11, họ cần đẩy giá Bitcoin xuống dưới 90.000 USD trước đó.
Nói cách khác, khả năng Bitcoin chống chọi với nỗi lo lạm phát cho thấy giá của nó có thể tăng vọt lên 100.000 USD trở lên trong tương lai gần sau khi các quyền chọn Bitcoin này hết hạn.
- Bybit tạm dừng hoạt động ở Ấn Độ
- Lừa đảo
- Đánh giá xem giá Ethereum hiện có nguy cơ giảm 10% hay không
- Nhà soạn nhạc ‘Gladiator 2’ Harry Gregson-Williams đã vinh danh bản nhạc gốc của Hans Zimmer như thế nào
- BTC giảm xuống dưới 91 nghìn đô la lần đầu tiên kể từ tháng 11, để lại 500 triệu đô la thanh lý
- Người xem The Day of the Jackal chia sẻ sự phẫn nộ của họ về vấn đề ‘khó chịu’ với Sky TV khi loạt phim mới của Eddie Redmayne ra rạp
- 99,6% người giao dịch trên Pump.fun chưa kiếm được hơn 10 nghìn đô la lợi nhuận: Dữ liệu
- Channel Nine Upfronts: Rodger Corser được xác nhận là người dẫn chương trình phiên bản Úc của game show The Floor tại Hoa Kỳ của Rob Lowe
- Rebekah Vardy và tận hưởng một đêm tràn đầy adrenaline trên chuyến đi Winter Wonderland cùng gia đình – khi cô ấy nghỉ một đêm trong I’m A Celeb
- Sự kiện Thiên nga xám năm 2025 có thể định hình thị trường tiền điện tử như thế nào
2024-11-28 16:46