Giá bitcoin phục hồi trở lại từ mức cao hàng tuần, nhưng thị trường phái sinh BTC có vẻ tốt

Là một nhà phân tích giàu kinh nghiệm với hơn một thập kỷ kinh nghiệm trong thị trường tài chính, tôi đã chứng kiến ​​các chu kỳ tăng và giảm đến rồi đi. Động lực giá Bitcoin (BTC) hiện tại có thể đã hạ nhiệt, nhưng sự lạc quan của thị trường phái sinh vẫn còn rõ ràng.

Tốc độ tăng giá của Bitcoin (BTC) đã chậm lại sau khi nó tăng lên mức cao kỷ lục vào ngày 29 tháng 10, tuy nhiên thị trường phái sinh vẫn tăng giá, cho thấy kỳ vọng của các nhà đầu tư về việc tăng giá trong tương lai.

Việc kiểm tra các hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai Bitcoin cho thấy rằng các nhà giao dịch đang nắm giữ vị thế của họ với mức nợ hợp lý, điều này rất có ý nghĩa cho việc leo thang ổn định lên mức cao kỷ lục mới. Tuy nhiên, việc xác định nguyên nhân khiến giá Bitcoin giảm xuống dưới 69.000 USD vào ngày 1 tháng 11 vẫn có tầm quan trọng rất lớn.

Giá bitcoin phục hồi trở lại từ mức cao hàng tuần, nhưng thị trường phái sinh BTC có vẻ tốt

Là một nhà nghiên cứu nghiên cứu về giá Bitcoin, tôi đã nhận thấy một mô hình hấp dẫn: Khi có nhiều dự đoán về việc giá Bitcoin sẽ giảm, chỉ số độ lệch delta 25% thường vượt quá 7%. Xu hướng này cho thấy các quyền chọn bán (quyền chọn bán Bitcoin) được định giá quá cao vì nhu cầu về chúng cao hơn.

Các công cụ phái sinh bitcoin có vẻ ổn định mặc dù giá BTC giảm

Để xác định xem niềm tin của các nhà giao dịch Bitcoin có giảm đi sau đợt sụt giảm thị trường gần đây hay không, việc kiểm tra tỷ lệ hợp đồng vĩnh viễn (tương tự như hoán đổi nghịch đảo) có thể hữu ích. Khi tỷ lệ này ở mức 0 (trung lập), điều đó hàm ý sự thiếu thuyết phục chắc chắn, trong khi tỷ lệ trên 2,1% mỗi tháng có thể cho thấy những kỳ vọng quá lạc quan.

Giá bitcoin phục hồi trở lại từ mức cao hàng tuần, nhưng thị trường phái sinh BTC có vẻ tốt

Vào ngày 1 tháng 11, nhu cầu đòn bẩy vẫn tương đối ổn định, với tỷ lệ 0,01% được đặt cứ sau 8 giờ, tương đương khoảng 0,9% trong cả tháng. Đây thường được coi là một vị trí trung lập.

Là một nhà nghiên cứu kiểm tra sự tăng giá gần đây của Bitcoin, tôi không tìm thấy bằng chứng rõ ràng nào cho thấy đòn bẩy là yếu tố chính thúc đẩy giá của nó tăng từ 67.000 USD lên 73.500 USD trong khoảng thời gian từ 27 đến 29 tháng 10. Thay vào đó, xu hướng này dường như phản ánh một chuyển động mạnh mẽ và lành mạnh của thị trường. Đi sâu hơn vào các thị trường phái sinh Bitcoin, rõ ràng là họ đang duy trì một thị trường tăng trưởng kéo dài, điều này có thể mở đường cho những lợi nhuận đáng kể hơn nữa trong tương lai.

Nhiều yếu tố tác động đến tâm lý nhà đầu tư

Nhìn qua lăng kính giao dịch, có vẻ như việc chốt lợi nhuận trước khi Bitcoin tăng trở lại lên tới 71.000 USD vào ngày 1 tháng 11 có thể có mối liên hệ chặt chẽ với những biến động trong chỉ số S&P 500. Điều này có thể ngụ ý rằng cả hai thị trường đều đang phản ứng với các tín hiệu kinh tế rộng hơn tương tự.

Giá bitcoin phục hồi trở lại từ mức cao hàng tuần, nhưng thị trường phái sinh BTC có vẻ tốt

Trong thời kỳ suy thoái kinh tế dường như sắp xảy ra, nhiều nhà giao dịch lựa chọn các khoản đầu tư an toàn hơn như dự trữ tiền mặt hoặc tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ. Xu hướng này có thể giúp chúng ta hiểu lý do tại sao thị trường chứng khoán và thậm chí cả các loại tiền kỹ thuật số như Bitcoin gần đây lại giảm giá. Sự sụt giảm diễn ra sau thông báo của Intel về doanh thu hàng quý giảm 6% so với năm trước.

Gần đây, những gã khổng lồ công nghệ như Microsoft và Meta đã tiết lộ sự gia tăng chi tiêu cho AI, điều này khiến kỳ vọng về tăng trưởng lợi nhuận giảm sút. Diễn biến này xảy ra sau khi cổ phiếu của Super Micro Computer (SMCI) giảm 44% trong ba ngày do sự ra đi bất ngờ của EY với tư cách là công ty kiểm toán của họ. (Diễn giải)

Vào ngày 1 tháng 11, có một chút thay đổi trong tâm lý chung trên thị trường sau khi Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ tiết lộ rằng chỉ có 12.000 việc làm được bổ sung vào bảng lương trong tháng 10, thấp hơn mức 100.000 dự kiến.

Hơn nữa, lương ở Mỹ tăng 0,4% so với tháng trước, gây lo ngại về lạm phát. Tuy nhiên, các chuyên gia tài chính sử dụng công cụ CME FedWatch dự đoán Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ giảm lãi suất 0,25% vào ngày 7/11.

Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi thấy cần thận trọng khi theo dõi chặt chẽ các sự kiện quan trọng như cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ sắp tới và quyết định của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC). Trong lịch sử, những nỗ lực kích thích kinh tế của chính phủ có thể làm suy yếu giá trị của đồng đô la Mỹ. Nếu xu hướng này tiếp tục, nó có thể tăng giá Bitcoin trong dài hạn.

Phần này nhằm mục đích cung cấp cho bạn sự hiểu biết rộng rãi và không nhằm mục đích hoạt động như hướng dẫn pháp lý hoặc tài chính. Bất kỳ quan điểm, ý tưởng hoặc ý kiến ​​nào được chia sẻ chỉ là của người viết và có thể không phù hợp với quan điểm hoặc ý kiến ​​của CryptoMoon.

2024-11-03 06:28