Là một nhà phân tích với hơn hai thập kỷ kinh nghiệm trong ngành tài chính, tôi đã chứng kiến nhiều chu kỳ và xu hướng thị trường. Việc nguồn vốn đầu tư mạo hiểm tiền điện tử giảm 20% gần đây xuống còn 2,4 tỷ USD trong quý 3 không phải là một điều bất thường mà là sự phản ánh của “thị trường tạ” hiện tại. Có vẻ như chúng ta đang chứng kiến một hiện tượng trong đó Bitcoin và các memecoin có rủi ro cao là những thứ duy nhất được chú ý, khiến các dự án tầm trung phải tranh giành nguồn tài trợ.
Theo Galaxy Digital, các khoản đầu tư mạo hiểm vào tiền điện tử đã giảm khoảng 20% xuống còn khoảng 2,4 tỷ USD trong quý 3, phần lớn là do “thị trường hai thùng” nơi Bitcoin và các token meme có rủi ro cao thống trị, khiến các dự án tầm trung gặp khó khăn. trong việc đảm bảo nguồn tài trợ.
Trong một báo cáo được công bố vào ngày 15 tháng 10, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu của công ty đầu tư tiền điện tử, Alex Thorn, cùng với nhà phân tích nghiên cứu Gabe Parker, đã lưu ý rằng việc giảm nguồn tài trợ kéo theo việc giảm 17% các giao dịch giao dịch trong quý 3. Cụ thể, đã có 478 giao dịch được thực hiện trong giai đoạn này.
Trong quý 3 năm 2024, đầu tư vốn mạo hiểm đã tăng 21,5% so với khoảng 2 tỷ USD đổ vào tiền điện tử trong cùng kỳ năm 2023, tổng cộng khoảng 2,4 tỷ USD.
Với tư cách là một nhà nghiên cứu, tôi nhận thấy rằng sự tiến triển chậm chạp trong dự án kinh doanh của chúng tôi có thể là do một số yếu tố. Một yếu tố quan trọng là cái gọi là ‘thị trường tạ’, nơi Bitcoin và các quỹ ETF liên quan của nó chiếm vị trí trung tâm, trong khi hoạt động ròng mới cận biên chủ yếu bắt nguồn từ memecoin, vốn thường gặp khó khăn trong việc tài trợ do triển vọng tương lai không chắc chắn của chúng.
Theo báo cáo, năm 2024 chứng kiến phản ứng nhẹ nhàng từ các nhà đầu tư lớn (các nhà phân bổ lớn), khiến thị trường tiền điện tử vẫn tương đối mát mẻ (giữ ấm) trong suốt cả năm.
Chiến lược chung cho danh mục đầu tư tiền điện tử cân bằng bao gồm đầu tư vào các loại tiền điện tử có vốn hóa thị trường lớn, có uy tín như Bitcoin (BTC) và Ether (ETH), cùng với các mã thông báo đầu cơ, rủi ro hơn như memecoin. Cách tiếp cận này thường bỏ qua các token tiện ích cỡ trung bình và các dự án thường nhằm mục đích đảm bảo nguồn vốn đầu tư mạo hiểm.
Theo báo cáo, sự quan tâm mạnh mẽ đến các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) giữa các nhà đầu tư lớn như quỹ hưu trí và quỹ phòng hộ có thể khiến họ chuyển hướng khỏi đầu tư vốn mạo hiểm vào tiền điện tử sắp ra mắt.
Thorn và Parker lưu ý rằng trong một thời gian dài, giá Bitcoin có xu hướng phù hợp với nguồn vốn đầu tư mạo hiểm bằng tiền điện tử. Tuy nhiên, họ chỉ ra rằng mối quan hệ này gần đây dường như đã “tan vỡ”.
“Sự quan tâm của nhà phân bổ yếu đối với liên doanh tiền điện tử và mạo hiểm rộng rãi, kết hợp với các câu chuyện thị trường ủng hộ Bitcoin và đã loại bỏ nhiều câu chuyện hấp dẫn từ năm 2021 có thể giải thích một phần sự khác biệt.”
Cho đến nay, nhu cầu về ETF tập trung vào Ether tương đối nhỏ, nhưng nếu việc sử dụng nó mở rộng, nó có thể khiến các nhà đầu tư mạo hiểm đầu tư ít hơn vào các dự án tài chính phi tập trung và Web3 dựa trên tiền điện tử, như Galaxy dự đoán.
Trong quý 3, phần lớn (85%) vốn đầu tư được hướng tới các giao dịch ở giai đoạn đầu, chủ yếu dành cho các sàn giao dịch tiền điện tử, công ty thương mại và doanh nghiệp liên quan đến công nghệ chuỗi khối lớp đầu tiên.
Với tư cách là một nhà phân tích, tôi đã quan sát thấy rằng các công ty tiền điện tử áp dụng dịch vụ trí tuệ nhân tạo (AI) đã thúc đẩy đáng kể tiến độ của họ, trải qua sự gia tăng đáng kể gấp 5 lần về nguồn vốn đầu tư mạo hiểm (VC) từ quý này sang quý khác.
Đáng chú ý, Sentient, CeTi và Sahara AI nằm trong số những nhà tài trợ hàng đầu, mỗi bên đảm bảo nguồn tài trợ lần lượt là 85 triệu USD, 60 triệu USD và 43 triệu USD, theo quan sát của Galaxy.
các công ty tiền điện tử ở Hoa Kỳ đã nhận được khoảng 56% vốn đầu tư mạo hiểm từ khoảng 43,5% tổng số giao dịch trong Quý 3, trong đó Singapore và Vương quốc Anh lần lượt đứng thứ hai và thứ ba với 8,7% và 6,8%. Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và Thụy Sĩ hoàn thành top 5.
Theo Galaxy, nguồn tài trợ của VC có thể tăng tốc trong quý 4 năm 2024 và quý 1 năm 2025 do lãi suất giảm và khả năng nới lỏng các hạn chế pháp lý.
- Camila Cabello cho người yêu cũ Shawn Mendes thấy anh đang thiếu gì khi khoe thân hình bikini của cô trên bãi biển – sau khi anh bóng gió về nỗi sợ mang thai khó hiểu
- ‘Survivor’ 47: Gặp gỡ 18 Castaways cạnh tranh trong mùa giải mới Twist-Packed
- Solana khơi dậy hy vọng về sự khởi sắc khi phe bò tiếp tục gặp khó khăn
- Lily Allen ra mắt tài khoản OnlyFans để khoe đôi chân của mình
- Tate McRae cho biết cô và Olivia Rodrigo là ‘Chỉ là những người bạn thích hát’
- Cửa hàng sửa chữa đảm nhận công việc ‘rủi ro nhất’ và ‘thử thách’ nhất khi họ làm việc trên một món đồ ‘không thể thay thế’
- Billy Ray Cyrus và Firerose hoàn tất việc ly hôn – Và cô ấy được thưởng 0 đô la
- Buổi hòa nhạc của Taylor Swift lo ngại khi hai nghi phạm bị bắt vì cáo buộc âm mưu tấn công khủng bố trong các buổi biểu diễn sắp tới ở Áo
- Gemma Collins bắt kịp xu hướng mùa hè của Brat khi cô diện chiếc váy dạ hội màu xanh lá cây tươi sáng
- Người hâm mộ Matty Healy ‘đã thuyết phục được thủ lĩnh sinh năm 1975 đã bí mật kết hôn với vị hôn thê Gabbriette Bechtel’ chỉ vài tuần sau khi tuyên bố đính hôn
2024-10-17 05:37