Là một nhà phân tích dày dạn kinh nghiệm với hơn hai thập kỷ trên thị trường tài chính, tôi phải thừa nhận rằng đợt tăng giá gần đây của Bitcoin (BTC) vào tháng 9 không có gì đáng ngạc nhiên. Mặc dù tôi đã chứng kiến vô số chu kỳ và xu hướng thị trường, nhưng điều này dường như đang thách thức một số hiểu biết thông thường.
Bất chấp sự sụt giảm giá trị gần đây khiến nó giảm gần 3000 đô la, Bitcoin dường như đã sẵn sàng kết thúc tháng 9 lạc quan nhất trong hơn một thập kỷ khi chúng ta sắp kết thúc tháng 9.
Sự tăng đột biến bất thường này trong tháng, đặc biệt là vào nửa sau, có thể có một số lời giải thích. Chúng tôi cũng đang tự hỏi liệu xu hướng này có thể tiếp tục và tăng cường hay không, dẫn đến tăng trưởng hơn nữa.
Dòng vốn ETF
Cuộc kiểm tra của CryptoQuant bắt đầu bằng việc nêu bật số tiền gửi ngày càng tăng vào Bitcoin ETF. Như đã đề cập trước đó, các sản phẩm được liên kết với BTC này đã thu về hơn một tỷ đô la trong tuần trước và đã có lãi trong 13 trên 15 ngày giao dịch vừa qua. Mô hình tích cực này bắt đầu vào ngày 9 tháng 9, sau khi giá Bitcoin giảm xuống dưới 53.000 USD (xảy ra vào ngày 7 tháng 9).
Như vậy, thời gian giữa hai người dường như không chỉ là sự trùng hợp ngẫu nhiên.
2/ Động lực mạnh mẽ một phần được thúc đẩy bởi nhu cầu ngày càng tăng đối với Bitcoin Spot ETF.
Chủ nhật tuần trước, khoản đầu tư vào Quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) đã tăng đột biến khi các tổ chức như BlackRock, Fidelity và Ark báo cáo dòng tiền vào chung là 324 triệu USD vào ngày 26 tháng 9. Điều này cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của các nhà đầu tư Mỹ đối với thị trường tiền kỹ thuật số này.
— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) Ngày 29 tháng 9 năm 2024
Cơ quan giám sát tài nguyên giải thích rằng một số nhà đầu tư Bitcoin ETF hiện đã nắm giữ khoản đầu tư của họ trong hơn 155 ngày, phân loại họ là Người nắm giữ dài hạn. CryptoQuant lưu ý rằng đây có thể là một nguyên nhân gây lo ngại vì những kiểu chuyển đổi này thường xảy ra vào cuối thị trường tăng giá.
5/ Lượng nắm giữ ETF Bitcoin giao ngay được chuyển đổi thành Nguồn cung cho người nắm giữ dài hạn
Việc phân phối cổ phiếu Bitcoin ETF đang hướng tới những người nắm giữ dài hạn khi cổ phiếu vượt qua ngưỡng 155 ngày. Quá trình chuyển đổi này có vẻ đầy hứa hẹn, nhưng về mặt lịch sử, những loại thay đổi này xảy ra trong các giai đoạn sau của xu hướng thị trường tăng giá.
— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) Ngày 29 tháng 9 năm 2024
Hậu quả của cuộc biểu tình
Bởi vì Bitcoin (BTC) đã tăng 20%, từ khoảng 53.000 USD lên 63.500 USD, nhiều nhà đầu tư lại thấy mình thua lỗ một lần nữa. Tỷ lệ lợi nhuận tăng lên đáng kể, đạt hơn 90% khi giá trị tài sản ở mức trên 65.000 USD.
Nói một cách đơn giản hơn, chiến lược của CQ chủ yếu phục vụ các nhà đầu tư nắm giữ Bitcoin dưới 155 ngày. Những nhà đầu tư này thường mua Bitcoin với giá khoảng 63.000 USD. Mức giá này hiện được coi là mức hỗ trợ. Nếu một số lượng đáng kể những người nắm giữ ngắn hạn này quyết định bán Bitcoin của họ với lợi nhuận khiêm tốn thì có khả năng giá sẽ giảm.
Những diễn biến gần đây của CryptoQuant đã làm dấy lên một số lo ngại, đặc biệt liên quan đến thị trường tương lai có dấu hiệu nóng quá mức. Mức lãi suất mở đã tăng vọt lên tới 19 tỷ USD, một con số có thể gây ra vấn đề nếu chúng ta xem xét hiệu suất lịch sử của nó trong các tình huống tương đương vào năm 2024.
4/ Thị trường tương lai đang có dấu hiệu quá nóng
Lãi suất mở hiện tại ở mức khoảng 19,1 tỷ USD. Trong khoảng thời gian qua từ tháng 3 năm 2024, con số này đã vượt quá 18,0 tỷ USD trong sáu lần riêng biệt, mỗi lần đều dẫn đến giá giảm. Chúng ta hiện đang trải qua trường hợp thứ bảy như vậy.
— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) Ngày 29 tháng 9 năm 2024
Tiền thưởng: Fed
Thảo luận về các yếu tố ảnh hưởng đến việc tăng giá Bitcoin từ đầu tháng 9 đến nay, điều cần thiết là phải đề cập đến Cục Dự trữ Liên bang, một khía cạnh mà phân tích của CQ không tính đến. Vào ngày 18 tháng 9, ngân hàng trung ương Hoa Kỳ tuyên bố giảm lãi suất đáng kể 0,5%, đánh dấu mức giảm đầu tiên trong hơn 4 năm.
Ban đầu, giá của Bitcoin là khoảng 59.000 USD, nhưng sau đó nó đã tăng vượt quá 66.500 USD trong vòng khoảng một tuần. Sự gia tăng đáng kể này có thể là do Bitcoin, thường được coi là một khoản đầu tư rủi ro hơn, được hưởng lợi đáng kể từ việc giảm lãi suất. Nói một cách đơn giản hơn, khi lãi suất giảm, tiền có vẻ rẻ hơn, khiến các khoản đầu tư như Bitcoin trở nên hấp dẫn hơn.
Do đó, người ta rất quan tâm đến việc biết động thái tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang, với việc Chủ tịch Jerome Powell dự kiến sẽ chia sẻ những hiểu biết sâu sắc về chính sách của ngân hàng vào cuối ngày hôm nay, cụ thể là vào ngày 30 tháng 9. Nếu Fed thực sự hạ lãi suất hơn nữa như dự đoán, giá Bitcoin có thể tăng xu hướng đi lên và có khả năng đạt mức cao kỷ lục mới vào cuối năm.
- Grayscale Bitcoin ETF cuối cùng cũng nhìn thấy dòng vốn vào: Liệu bây giờ BTC có vượt qua 70 nghìn đô la không?
- Bachelorette Jenn Tran ‘Rất bối rối’ khi gặp Ex Matt ở New Zealand
- Đặt cược Bitcoin của Metaplanet tăng cổ phiếu lên 10%
- Haruko khai thác các ngăn xếp để mang dịch vụ tiền điện tử đến các nhà đầu tư tổ chức
- Ngân hàng Commonwealth bổ sung ETF BTC đơn sắc vào các dịch vụ đầu tư
- Tác phẩm nghệ thuật mới nhất của Beeple có Andrew Tate và Iggy Azalea
- Dự đoán giá Dogecoin – Hãy chú ý đến những mục tiêu ngắn hạn này!
- Ripple đạt được bước đột phá lớn: SEC giảm nhu cầu thanh toán xuống còn 103 triệu USD
- 4,3 triệu đô la tiền điện tử bị đánh cắp từ vụ hack Remilia DAO được truy tìm đến Tornado Cash
- Chiến thắng lớn cho ETH; SEC kết thúc cuộc điều tra về ETH 2.0
2024-09-30 14:53