Tương quan tiền điện tử và chứng khoán Mỹ ở mức cao kỷ lục

by

Là một nhà đầu tư tiền điện tử dày dạn kinh nghiệm với hơn một thập kỷ kinh nghiệm, tôi có thể tự tin nói rằng mối tương quan gần đây giữa tiền điện tử và chứng khoán Mỹ không có gì đáng ngạc nhiên. Giống như việc chứng kiến ​​hai người bạn lâu ngày đoàn tụ, mỗi người đều phản chiếu từng bước đi của người kia. Thước đo hệ số tương quan trong 40 ngày là khoảng 0,67 giữa 100 tài sản tiền điện tử hàng đầu và Chỉ số S&P 500 là minh chứng cho tình bạn thân thiết mới được hình thành này.

Mối quan hệ giữa tiền điện tử và chứng khoán Hoa Kỳ có lịch sử rất chặt chẽ. Một phân tích gần đây chỉ ra rằng hai thị trường này thường đi theo cùng một con đường, ngụ ý rằng các yếu tố kinh tế giống nhau ảnh hưởng đến cổ phiếu cũng có thể tác động đến thị trường tiền điện tử.

Tác động cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đối với tiền điện tử và chứng khoán

Nói một cách đơn giản hơn, mối liên hệ giữa 100 loại tiền điện tử hàng đầu và Chỉ số S&P 500, được đo bằng thước đo thống kê gọi là hệ số tương quan 40 ngày, là khoảng 0,67. Điều thú vị là mức này còn cao hơn, đạt 0,72 vào quý 2 năm 2022, theo dữ liệu từ Bloomberg. Khi hệ số tương quan đạt đến 1, điều đó có nghĩa là tài sản được căn chỉnh hoàn hảo, trong khi số đọc -1 cho thấy chúng di chuyển theo hướng ngược nhau.

Trong bảy ngày qua, đã có một loạt các sự kiện ly kỳ diễn ra trong cả lĩnh vực tài chính thông thường và DeFi. Đáng chú ý, trong cuộc họp FOMC tổ chức ngày 18/9, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã quyết định hạ lãi suất thêm nửa phần trăm.

Để đáp lại những diễn biến gần đây, giá Bitcoin đã tăng lên trên 64.000 USD, đạt giá trị hiện tại là 63.518,59 USD, đánh dấu mức tăng 0,84% trong 24 giờ qua. Sự gia tăng này gợi nhớ đến việc một số chứng khoán Mỹ cũng đã đạt mức cao mới nhờ tin tức về việc nới lỏng tiền tệ. Điều thú vị là những cổ phiếu này trước đó đã bị thua lỗ, đặc biệt là sau cuộc tranh luận tổng thống Mỹ đầu tiên giữa Kamala Harris và Donald Trump.

Khoảng một tuần trước thông báo của Fed, những cổ phiếu này bắt đầu có dấu hiệu tăng trưởng. Cụ thể, cổ phiếu của Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN) đã tăng 5,3% và quay trở lại mức giá ban đầu trước khi tranh luận là 157 USD.

Ngoài ra, cổ phiếu của MicroStrategy Inc (NASDAQ: MSTR) ban đầu giảm xuống dưới 125 USD, nhưng sau đó tăng vọt lên khoảng 129 USD.

Dữ liệu kinh tế khác có thể đẩy BTC lên trên 71 nghìn đô la

Sự xuất hiện mới này nhấn mạnh mối liên hệ giữa xu hướng kinh tế ở Mỹ và kỳ vọng của thị trường. Bằng cách kiểm tra dữ liệu hiện tại, các nhà giao dịch có thể dự đoán mức độ và tốc độ điều chỉnh lãi suất trong tương lai bằng cách quan sát những thay đổi trong chi phí đi vay. Caroline Mauron, đồng sáng lập của Orbit Markets – một công ty cung cấp thanh khoản để giao dịch thị trường phái sinh tài sản kỹ thuật số – đã chỉ ra rằng:

Hiện tại, các xu hướng chính (hay ‘yếu tố vĩ mô’) đang ảnh hưởng đến giá tiền điện tử. Xu hướng này dự kiến ​​sẽ tiếp tục tồn tại trong thời kỳ chính sách tiền tệ nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang, trừ khi xảy ra một sự kiện bất ngờ và quan trọng cụ thể đối với tiền điện tử.

Tuần sắp tới này đánh dấu việc công bố số liệu thống kê kinh tế mới, bao gồm những hiểu biết sâu sắc từ các đại diện của Cục Dự trữ Liên bang. Đáng chú ý, tỷ lệ lạm phát được ngân hàng trung ương theo dõi chặt chẽ là chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE). Do đó, tiết lộ này có khả năng thúc đẩy động lực ở cả thị trường tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi).

Theo một số nhà phân tích, Bitcoin có thể đang chuẩn bị cho một đợt tăng giá đáng kể vì nó đã bị mắc kẹt trong giai đoạn hợp nhất trong sáu tháng qua. Hiện tại, giá Bitcoin đang dao động gần mức kháng cự đáng chú ý khoảng 64.200 USD, phù hợp với Đường trung bình động 200 ngày (MA). Nếu giá liên tục đóng cửa trên cả MA 200 ngày và 64.000 USD trong những tuần tới, nó có thể kích hoạt xu hướng tăng lên tới 71.000 USD.

2024-09-23 13:03