Là một nhà đầu tư tiền điện tử dày dạn kinh nghiệm với một vài vết sẹo chiến đấu, tôi không thể không cảm thấy khó chịu khi đọc về những hành vi thao túng tiềm ẩn trong dữ liệu do các sàn giao dịch cung cấp. Đã vượt qua nhiều chu kỳ thị trường và tận mắt chứng kiến tác động của việc thanh lý đối với các nhà giao dịch như tôi, điều quan trọng là chúng ta phải có thông tin chính xác và đáng tin cậy trong tầm tay.
Trong 24 giờ qua, tổng giá trị của thị trường tiền điện tử, chủ yếu do Bitcoin (BTC) dẫn đầu, đã giảm gần 3%, dao động quanh mức 2,11 nghìn tỷ USD vào đầu ngày 2 tháng 9. Vào cuối tháng 8, Bitcoin đã giảm xuống dưới mức phạm vi hỗ trợ quan trọng $58k-$60k và bắt đầu tháng 9 với mức giảm 3% xuống còn khoảng $57.343. Khi biến động thị trường gia tăng, hơn 161 triệu USD đã bị xóa sổ khỏi các vị thế đòn bẩy chỉ trong một ngày, chủ yếu ảnh hưởng đến các nhà giao dịch mua vị thế mua.
Theo một nghiên cứu được thực hiện bởi K33 Research và do Vetle Lunde đứng đầu, các sàn giao dịch tiền điện tử quan trọng như Binance, Bybit và OKX đã sửa đổi phương pháp báo cáo về việc thanh lý kể từ năm 2021. Việc sửa đổi này đã dẫn đến việc báo cáo thấp hơn khối lượng thanh lý thực sự, dẫn đến những lo ngại về tính chính xác và độ tin cậy của dữ liệu.
Chuyện gì đang xảy ra vậy?
Tác động của dữ liệu được báo cáo thiếu
Theo phát hiện của Lunde, mức độ thanh lý thực sự lớn hơn đáng kể so với dữ liệu hiện tại cho thấy. Thông thường, dữ liệu thanh lý từ các sàn giao dịch giúp xác định rủi ro thị trường và tỷ lệ cho vay trên giá trị. Tuy nhiên, nếu dữ liệu này không đáng tin cậy, các nhà giao dịch có thể đưa ra lựa chọn dựa trên nhận thức sai lệch về diễn biến thị trường. Việc miêu tả sai lệch này có thể dẫn đến việc quản lý rủi ro kém và giải thích không chính xác về sự biến động của thị trường.
Mọi chuyện đã xảy ra như thế nào?
Ban đầu, các báo cáo trình bày chi tiết từng sự kiện thanh lý, đưa ra một góc nhìn hoàn chỉnh về thị trường. Tuy nhiên, hiện tại, họ chỉ tiết lộ một phần trong số những lần xuất hiện này, khiến dữ liệu hiện tại chỉ hiển thị một lần thanh lý mỗi giây thay vì tần suất thực. Sự giảm đáng kể các sự kiện được báo cáo này dẫn đến việc mô tả không chính xác các điều kiện thị trường.
Chất xúc tác đằng sau việc thay đổi dữ liệu
Lunde đề xuất rằng các nền tảng giao dịch có thể bóp méo thông tin vì nhiều động cơ khác nhau. Ví dụ, họ có thể cố gắng nâng cao nhận thức của công chúng hoặc duy trì lợi thế cạnh tranh. Bằng cách giữ lại một số dữ liệu nhất định, các nền tảng này có thể bảo vệ lợi thế thông tin cho chính họ hoặc các công ty đầu tư liên quan mà họ hợp tác.
Ý nghĩa đối với nhà giao dịch và phân tích thị trường
Hơn nữa, dữ liệu thanh lý đóng vai trò là nguồn tài nguyên thiết yếu cho các nhà giao dịch cũng như nhà phân tích. Nó hỗ trợ giải mã mức độ đòn bẩy và đánh giá ảnh hưởng của những biến động đột ngột của thị trường. Ví dụ: trong các sự kiện đáng chú ý như Thứ Hai Đen Tối của tiền điện tử vào ngày 5 tháng 8, khi Bitcoin tạm thời giảm xuống dưới 50.000 USD, dữ liệu thanh lý chính xác có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách quản lý đòn bẩy hiệu quả trên thị trường.
Nếu dữ liệu được báo cáo không chính xác, các nhà giao dịch có thể không nắm bắt được đầy đủ mức độ đòn bẩy và rủi ro, có thể dẫn đến việc đưa ra quyết định sai lầm. Giám sát lãi suất mở — một thước đo khác về giá trị của các công cụ phái sinh tiền điện tử nổi bật — có thể hữu ích. Tuy nhiên, nó có thể không phản ánh đầy đủ các sắc thái của đòn bẩy hoặc các vị thế mới được mở trong thời kỳ biến động.
Dữ liệu hiện tại từ nền tảng tiền điện tử
Mặc dù vẫn còn một số lo lắng, nhưng phát hiện mới nhất của Coinglass tiết lộ rằng 56.958 nhà giao dịch đáng kinh ngạc đã bị thanh lý trong ngày qua, dẫn đến tổng số tiền thanh lý là 156,7 triệu USD, chủ yếu từ các vị thế mua. Tuy nhiên, vẫn còn nghi ngờ về độ chính xác của dữ liệu vì những số liệu này được lấy từ các sàn giao dịch quan trọng và chúng có thể không phản ánh hoàn toàn tình trạng thực tế của thị trường.
Bạn có nghĩ những thay đổi như vậy có thể tác động tiêu cực đến các nhà giao dịch tiền điện tử và thị trường không?
- Aubrey Plaza nói rằng cô ấy ‘Quên cách nói chuyện’ sau khi bị đột quỵ ở tuổi 20
- Core Scientific Signs 3,5 tỷ USD, hợp đồng 12 năm với công ty AI CoreWeave
- Các nhà bán lẻ Hàn Quốc bắt đầu thu hẹp quy mô hoạt động NFT
- Imane Khelif giành huy chương vàng quyền anh Olympic, chiến thắng các trận đấu cả trong và ngoài võ đài
- Phần ngoại truyện của ‘Young Sheldon’ ‘Cuộc hôn nhân đầu tiên của Georgia & Mandy’: Những điều cần biết
- Đây là số dư Bitcoin, Ethereum, Dogecoin hiện tại của Binance
- AAVE đã sẵn sàng cho sự đột phá tiềm năng, nhà phân tích dự đoán mục tiêu 180-200 USD
- Mạng 1kx rút 2,37 triệu đô la bằng $RPL sau mức tăng 22%
- AVAX có thể tăng lên 29 USD sau đợt tăng giá gần đây không?
- Tại sao các công ty khai thác Bitcoin có thể kéo giá BTC xuống còn 54 nghìn đô la một lần nữa
2024-09-02 11:38