Là một nhà đầu tư tiền điện tử dày dạn kinh nghiệm đã sống qua mùa hè DeFi năm 2020 và chứng kiến sự tăng trưởng đáng kinh ngạc mà nó mang lại, tôi không thể không cảm thấy háo hức chờ đợi về sự hồi sinh sắp tới của tài chính phi tập trung. Tất cả các dấu hiệu đều ở đó – TVL ngày càng tăng, nguồn cung stablecoin ngày càng mở rộng và sự gia tăng tài sản trong thế giới thực được mã hóa. Có vẻ như lịch sử có thể đang lặp lại, với lãi suất một lần nữa đóng vai trò quan trọng.
Theo phát hiện mới nhất của Steno Research, người ta dự đoán rằng ngành Tài chính phi tập trung (DeFi) sẽ có sự trở lại đáng kể, có thể đạt mức phá kỷ lục ngay sau nửa đầu năm 2025. Hiện tại, lĩnh vực DeFi đang có những dấu hiệu hồi sinh mạnh mẽ, với Tổng giá trị bị khóa (TVL) hiện ở mức xấp xỉ 86,75 tỷ USD – tăng đáng kể 60% kể từ đầu năm 2024.
Là một người đã theo dõi chặt chẽ thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) trong vài năm nay, tôi tin chắc rằng triển vọng lạc quan của lĩnh vực này được hỗ trợ mạnh mẽ bởi một số yếu tố quan trọng. Trong số này, lãi suất ở Hoa Kỳ giữ một vị trí đặc biệt quan trọng do tác động đáng kể đến sức hấp dẫn của DeFi.
Mùa DeFi năm 2020, được thúc đẩy bởi việc Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất do cuộc khủng hoảng COVID-19, cung cấp một ví dụ lịch sử quan trọng.
Với lãi suất giảm, ngành Tài chính phi tập trung (DeFi) chứng kiến sự tăng trưởng nhanh chóng khi các nhà đầu tư tìm kiếm các cơ hội sinh lợi, phi truyền thống trong thị trường phi truyền thống. Theo dữ liệu do DeFiLlama cung cấp, vào cuối năm 2021, lĩnh vực DeFi đã đạt được Tổng giá trị bị khóa (TVL) đáng kinh ngạc là 180 tỷ USD.
Môi trường kinh tế ngày nay có thể đang phản ánh một xu hướng đã thấy trước đây, đặc biệt là khi lãi suất đang thay đổi, điều này có thể mở đường cho việc mở rộng Tài chính phi tập trung (DeFi).
Các yếu tố chính khác
Một cách để diễn đạt lại văn bản đã cho một cách tự nhiên và dễ đọc là: “Sự gia tăng số lượng stablecoin có sẵn là một yếu tố góp phần vào sự tăng trưởng mới của Tài chính phi tập trung (DeFi). Stablecoin, thường gắn liền với giá trị của đồng đô la Mỹ, đóng một vai trò quan trọng trong hệ thống DeFi bằng cách cho phép giao dịch và cung cấp thanh khoản khi lãi suất giảm, việc nắm giữ stablecoin sẽ trở nên ít tốn kém hơn, khiến chúng trở nên hấp dẫn hơn và nâng cao sức hấp dẫn chung của DeFi.”
Đáng chú ý, nguồn cung stablecoin đã tăng thêm khoảng 40 tỷ USD kể từ đầu năm 2024.
Từ quan điểm của tôi với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi nhận thấy rằng sự gia tăng đột biến của tài sản trong thế giới thực (RWA) trong DeFi là chất xúc tác quan trọng cho sự tăng trưởng của nó trong năm nay. Sự gia tăng về cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa được mã hóa thêm 50% so với đầu năm là một dấu hiệu rõ ràng về nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm tài chính kỹ thuật số. Các RWA này đang thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung một cách hiệu quả, khiến DeFi trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư như tôi.
Với tư cách là một nhà nghiên cứu đi sâu vào thế giới tài chính phi tập trung (DeFi), tôi nhận thấy rằng vốn hóa thị trường của tiền điện tử DeFi hiện dao động ở mức khoảng 61,32 tỷ USD, đánh dấu mức giảm nhẹ 3,13% trong ngày qua. Đáng chú ý, năm token DeFi hàng đầu – Avalanche (AVAX), Chainlink (LINK), Dai (DAI), Uniswap (UNI) và Stacks (STX) – đã cho thấy xu hướng tăng trưởng đáng kể gần đây. Ví dụ: AVAX, hiện đang giao dịch ở mức gần 26,1 USD, đã có mức tăng đáng chú ý khoảng 30% trong tuần qua.
Vi phạm bảo mật trong DeFi
Bất chấp những phát triển tích cực này, lĩnh vực DeFi không phải là không có thách thức. Vi phạm bảo mật vẫn là một mối lo ngại đáng kể, với số lượng các cuộc tấn công nhắm vào các giao thức DeFi ngày càng tăng. Chỉ riêng trong tháng 7, tin tặc đã phát động một loạt cuộc tấn công quy mô lớn vào các nền tảng như Dough Finance, LI.FI và Rho Markets.
Hơn nữa, một trường hợp chiếm quyền điều khiển DNS đã xảy ra vào tháng trước, ảnh hưởng đến hơn 220 giao diện của giao thức Tài chính phi tập trung (DeFi), nhấn mạnh các mối đe dọa liên tục vốn có trong lĩnh vực này.
- Grayscale Bitcoin ETF cuối cùng cũng nhìn thấy dòng vốn vào: Liệu bây giờ BTC có vượt qua 70 nghìn đô la không?
- Đặt cược Bitcoin của Metaplanet tăng cổ phiếu lên 10%
- Haruko khai thác các ngăn xếp để mang dịch vụ tiền điện tử đến các nhà đầu tư tổ chức
- Ngân hàng Commonwealth bổ sung ETF BTC đơn sắc vào các dịch vụ đầu tư
- Tác phẩm nghệ thuật mới nhất của Beeple có Andrew Tate và Iggy Azalea
- Dự đoán giá Dogecoin – Hãy chú ý đến những mục tiêu ngắn hạn này!
- Ripple đạt được bước đột phá lớn: SEC giảm nhu cầu thanh toán xuống còn 103 triệu USD
- 4,3 triệu đô la tiền điện tử bị đánh cắp từ vụ hack Remilia DAO được truy tìm đến Tornado Cash
- Chiến thắng lớn cho ETH; SEC kết thúc cuộc điều tra về ETH 2.0
- Hacker mũ trắng từ chối trả lại 3 triệu USD bị đánh cắp từ kho bạc Kraken
2024-08-23 16:08