Những nhà đầu cơ giá lên bitcoin, hãy lưu ý: MicroStrategy ETF hứa hẹn mang lại lợi nhuận

Một sản phẩm ETF mới đã được đưa vào danh sách dành cho những người đam mê Bitcoin.
Tuy nhiên, việc cung cấp này đi kèm với những thách thức.

Là một nhà nghiên cứu dày dạn kinh nghiệm với nhiều năm kinh nghiệm trong việc tìm hiểu sự phức tạp của thị trường tài chính cũng như tiền điện tử, tôi phải nói rằng việc ra mắt gần đây quỹ ETF có đòn bẩy của MicroStrategy, MSTX, đã thu hút sự quan tâm—và mối quan ngại của tôi!

Với tư cách là một nhà phân tích, tôi nhận thấy rằng MicroStrategy đã tiết lộ một biến thể mới của các dịch vụ ETF của họ. Sản phẩm mới này, mặc dù được cho là có một số biến động, nhưng lại có hoạt động giao dịch đáng kể vào ngày ra mắt. Tuy nhiên, vẫn còn tồn tại những nghi ngờ xung quanh nó, vì nhiều người cho rằng nó kém hiệu quả hơn trong việc cung cấp khả năng tiếp xúc trực tiếp với Bitcoin so với các lựa chọn đầu tư khác.

MicroStrategy ra mắt ETF có đòn bẩy

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã bật đèn xanh cho việc ra mắt MSTX, một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) duy nhất cung cấp đòn bẩy cho từng cổ phiếu, đặc biệt tập trung vào MicroStrategy.

Là một nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm với nhiều năm kinh nghiệm, tôi thấy quỹ ETF được đề xuất rất hấp dẫn. Nó hứa hẹn sẽ mang lại 175% lợi nhuận hàng ngày cho cổ phiếu MicroStrategy, mang lại mức độ tiếp cận cao hơn về hiệu suất của cổ phiếu. Chứng kiến sự lên xuống của các công cụ đầu tư khác nhau trong suốt sự nghiệp của mình, tôi có thể đánh giá cao sức hấp dẫn của quỹ ETF này đối với những người tìm kiếm lợi nhuận cao. Ngày giao dịch đầu tiên của MSTX đã nhận được sự quan tâm đáng kể, với khối lượng giao dịch vượt quá 30 triệu USD – một dấu hiệu rõ ràng cho thấy các nhà đầu tư đang mong muốn tận dụng tiềm năng của nó. Tuy nhiên, như mọi khi, điều quan trọng cần nhớ là rủi ro cao hơn thường đi kèm với những cơ hội có lợi như vậy. Tôi tin rằng quỹ ETF này có thể là một sự bổ sung thú vị cho danh mục đầu tư được đa dạng hóa tốt, nhưng nó không phải là trọng tâm duy nhất của bất kỳ nhà đầu tư nào. Nghiên cứu thận trọng và cân nhắc cẩn thận là chìa khóa khi quyết định có nên tham gia công cụ đầu tư sáng tạo này hay không.

Theo Defiance, người tạo ra MSTX, Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) này đại diện cho một danh mục độc đáo vì nó cung cấp khoản đầu tư dài hạn, khuếch đại vào cổ phiếu của MicroStrategy, nhằm mang lại lợi nhuận 175% hàng ngày.

Các công cụ đầu tư như MSTX (ETF có đòn bẩy) nhằm đạt được mục tiêu lợi nhuận hàng ngày, ngụ ý rằng chúng có thể tăng cường lợi nhuận hàng ngày. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là hiệu suất của chúng có thể dao động đáng kể trong dài hạn do tác động của hiệu ứng gộp trong thời gian dài.

Những điều người mua Bitcoin nên biết về ETF có đòn bẩy của MicroStrategy

Với tư cách là một nhà phân tích, tôi sẽ cảnh báo những người đam mê Bitcoin đang cân nhắc đầu tư vào các quỹ ETF cổ phiếu đơn lẻ có đòn bẩy như MSTX, vì những công cụ này tiềm ẩn những rủi ro đáng kể đáng để xem xét cẩn thận.

Biến động cao và tổn thất lớn

Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi đã học được rằng một yếu tố quan trọng cần xem xét khi đầu tư vào các quỹ ETF có đòn bẩy như MSTX là mức độ biến động đáng kể mà chúng mang lại. Mặc dù ETF này nhằm mục đích tăng lợi nhuận hàng ngày bằng cách phản ánh 175% hiệu quả hoạt động hàng ngày của cổ phiếu MicroStrategy, nhưng nó cũng làm tăng khả năng thua lỗ do tính chất khuếch đại của nó.

Khi cổ phiếu của MicroStrategy giảm giá vào những ngày cụ thể, khoản lỗ đối với các nhà đầu tư MSTX có xu hướng lớn hơn đáng kể.

Tác động của việc gộp lãi hàng ngày

Một yếu tố quan trọng khác cần hiểu là ảnh hưởng của lãi kép theo thời gian. Các quỹ ETF có đòn bẩy như MSTX đặt lại mức rủi ro hàng ngày, nghĩa là mục tiêu 175% được áp dụng lại mỗi ngày giao dịch.

Trong những ngày thị trường thuận lợi, cách tiếp cận này có thể dẫn đến tăng lợi nhuận. Tuy nhiên, nó cũng có tác động tích lũy có thể thay đổi đáng kể hiệu suất tổng thể của ETF trong các khung thời gian mở rộng.

Tập trung ngắn hạn và xác định thời điểm tiếp thị

Với tư cách là một nhà phân tích, tôi thấy rằng, khi xem xét các điều kiện thị trường hiện tại, việc sử dụng Quỹ giao dịch trao đổi có đòn bẩy (ETF) phù hợp hơn cho các hoạt động giao dịch ngắn hạn, nhanh chóng hơn là các kế hoạch đầu tư dài hạn do tính biến động vốn có và hiệu ứng gộp của chúng trong thời gian dài. thời kỳ.

Những cá nhân thường giữ Bitcoin trong thời gian dài (HODLers) cần hết sức thận trọng do trọng tâm tạm thời là các quỹ ETF có đòn bẩy, đòi hỏi phải theo dõi thường xuyên và dự đoán thị trường chính xác – những nhiệm vụ có thể tỏ ra khó khăn và tiềm ẩn rủi ro, đặc biệt là trong môi trường tài chính khó lường .

Rủi ro tập trung vào MicroStrategy

Nhược điểm lớn của MSTX là rủi ro tập trung. Không giống như các quỹ ETF đa dạng vốn phân tán rủi ro trên nhiều tài sản, MSTX chỉ tập trung vào MicroStrategy. Sự tập trung này có nghĩa là hiệu suất của ETF hoàn toàn phụ thuộc vào vận may của một công ty.

Nếu MicroStrategy gặp phải những rào cản kinh doanh đặc biệt như hiệu quả tài chính yếu, các vấn đề quản lý nội bộ hoặc rắc rối pháp lý, thì biểu tượng cổ phiếu MSTX có thể bị ảnh hưởng tiêu cực.

Các nhà đầu tư Bitcoin thiếu kinh nghiệm có thể không nắm bắt được tất cả các rủi ro và hoạt động liên quan của các công cụ tài chính đó, điều này có thể dẫn đến kết quả không đạt yêu cầu nếu chúng bị giữ trong thời gian dài mà không được giám sát và điều chỉnh thích hợp.

2024-08-19 20:09