SEC thách thức yêu cầu tài liệu của Coinbase trong cuộc chiến pháp lý đang diễn ra

by

Là một nhà phân tích với hơn hai thập kỷ kinh nghiệm về quy định tài chính và công nghệ, tôi thấy mình bị hấp dẫn bởi mối quan hệ đang diễn ra giữa SEC và Coinbase. Theo quan điểm của tôi, điệu nhảy này thiên về nhịp điệu và động tác bằng chân hơn là về bản thân âm nhạc – những vấn đề pháp lý cơ bản đang bị đe dọa.

Trong chương gần đây nhất của tranh chấp pháp lý đang diễn ra giữa Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase của Mỹ, cơ quan quản lý một lần nữa từ chối yêu cầu khám phá mà Coinbase cho là không cần thiết. Hành động này nhằm đáp ứng nhu cầu liên tục của Coinbase về liên lạc nội bộ của Chủ tịch SEC Gary Gensler.

Như đã nêu trong hồ sơ gần đây của SEC ngày 5 tháng 8, cơ quan quản lý cho rằng Coinbase hiện đang vượt quá giới hạn của mình. Do đó, họ đang cố gắng ngăn chặn Coinbase thu được nhiều loại tài liệu mà SEC cho là không liên quan hoặc tệ nhất là quá rộng.

SEC tranh chấp về phạm vi khám phá, gọi các yêu cầu của Coinbase là không tương xứng

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã đưa ra vấn đề với Coinbase, cho rằng họ đã yêu cầu quá nhiều tài liệu. Cụ thể, SEC cho rằng việc yêu cầu gửi email nội bộ và bên ngoài liên quan đến quy định về tài sản kỹ thuật số là quá rộng rãi. Ngoài ra, SEC tuyên bố rằng nhu cầu của Coinbase về gần ba triệu tài liệu bổ sung phần lớn là không tương xứng và mang lại rất ít giá trị trong việc giải quyết các điểm chính của vụ việc.

Theo báo cáo của SEC, các yêu cầu của Coinbase dường như đang hướng dẫn hành động của nó. Nói cách khác, SEC đang đi theo sự dẫn dắt của Coinbase, theo những gì họ biết. Ủy ban đã cung cấp hơn 240.000 tài liệu và hiện đang kiểm tra thêm khoảng 117.000 tài liệu nữa để tìm thông tin thích hợp.

Ngoài ra, SEC đã làm rõ rằng các tài liệu bổ sung mà Coinbase tìm kiếm không cần thiết cho trường hợp của họ. Ủy ban chỉ ra rằng mặc dù những tài liệu này có thể liên quan ở các khía cạnh khác, nhưng chúng không đóng góp trực tiếp vào cuộc kiểm tra Howey hoặc biện pháp bảo vệ thông báo công bằng, những điều này dường như là những yếu tố chính ảnh hưởng đến kết quả của vụ việc.

Hơn nữa, ủy ban bày tỏ lo ngại về sự căng thẳng quá mức khi việc tạo ra một lượng nội dung khổng lồ như vậy có thể gây tổn hại đến nguồn lực hạn chế của họ. Một đoạn văn có liên quan từ bài nộp mới nhất nêu rõ:

“Việc tìm kiếm, tạo hoặc ghi lại thêm ba triệu tài liệu liên quan đến yêu cầu của trường hợp cụ thể này là quá mức đáng kể.”

Coinbase phản hồi, không nói gì sai khi thể hiện sự minh bạch

Để đáp lại động thái gần đây của SEC, Giám đốc pháp lý của Coinbase, Paul Grewal, đã sử dụng mạng xã hội để biện minh cho yêu cầu cung cấp tài liệu của họ. Theo Grewal, hành động này là cần thiết để thể hiện sự mâu thuẫn trong quan điểm của SEC về tài sản kỹ thuật số và các phương pháp quản lý của nó. Ông tin rằng một động thái như vậy sẽ tăng cường đáng kể tính minh bạch. Ngoài ra, khi xem xét chiến lược “quy định dựa trên thực thi” của SEC, bài đăng nhấn mạnh tầm quan trọng của bước này. Nói cách khác, bài đăng lập luận: Yêu cầu đối với các tài liệu này là rất quan trọng để thể hiện sự mâu thuẫn trong các quy định và cách tiếp cận tài sản kỹ thuật số của SEC, từ đó thúc đẩy tính minh bạch cao hơn.

“Trong trường hợp SEC quyết định thực hiện một phương pháp quản lý duy nhất thông qua việc thực thi, điều cần thiết là họ phải cung cấp thông tin rõ ràng cho những người bị ảnh hưởng và công chúng nói chung.”

Vào tháng 6 năm 2023, SEC đã đệ đơn kiện Coinbase, cáo buộc rằng công ty này đã hoạt động như một đại lý chứng khoán chưa đăng ký trong hơn 4 năm. Hơn nữa, nó dán nhãn 13 loại tiền điện tử là chứng khoán, làm leo thang tranh chấp pháp lý đang diễn ra giữa chúng.

2024-08-06 14:59