Là một nhà phân tích giàu kinh nghiệm, tôi tin rằng vụ sụp đổ Bitcoin gần đây này là một sự thanh lọc cần thiết khỏi thị trường khỏi các nhà đầu cơ sử dụng đòn bẩy. Thị trường đã được định hướng chủ yếu theo hợp đồng tương lai trong một thời gian dài và điều cần thiết là phải thiết lập lại cấu trúc thị trường và giảm sự phụ thuộc vào hợp đồng tương lai.
Ở thời điểm hiện tại, Bitcoin đang phải đối mặt với áp lực bán đáng kể và đang phải vật lộn để giữ vững vị thế của mình. Sau xu hướng giảm trong hai ngày qua, giá đã không thể vượt qua mốc 63.000 USD và thay vào đó giảm mạnh xuống dưới các mức hỗ trợ trước đó kể từ tháng 5 năm 2021.
BTC loại bỏ các nhà đầu cơ, thị trường chuyển sang giao dịch giao ngay
Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử có liên quan, tôi nhận thấy sự hỗn loạn thị trường gần đây xảy ra sau làn sóng thanh lý mới nhất này. Tuy nhiên, một nhà phân tích, Ki Young Ju, người sáng lập CryptoQuant, đã lên mạng xã hội để đưa ra một số quan điểm. Theo ý kiến của ông, thị trường Bitcoin đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi giao dịch tương lai trong một thời gian dài.
Bất chấp sự sụt giảm giá của Bitcoin kể từ thị trường tăng giá năm 2024, Ju tin rằng việc điều chỉnh thị trường là điều cần thiết để loại bỏ đòn bẩy quá mức giữa các nhà đầu cơ đang tìm kiếm lợi nhuận từ sự bất ổn của thị trường. Thay vì dựa vào Bitcoin như một phương tiện để giải quyết các vấn đề cơ bản, các nhà đầu tư này tập trung chủ yếu vào việc tận dụng sự biến động.
Bắt đầu từ ngày 4 tháng 7, người sáng lập báo cáo tỷ lệ khối lượng giao dịch tương lai giảm 63% so với mức đỉnh năm 2021. Mức giảm này cho thấy sự thay đổi tích cực trong động lực thị trường, nơi các nhà giao dịch ít phụ thuộc hơn vào hợp đồng tương lai và thay vào đó chọn nắm giữ Bitcoin hoàn toàn thay vì tích cực giao dịch nó để kiếm lợi nhuận.
Sau khi giá Bitcoin đột ngột giảm xuống dưới 54.000 USD gây ra một sự cố chớp nhoáng, các vị thế mua có đòn bẩy trị giá hàng trăm triệu USD đã buộc phải đóng cửa trên nhiều nền tảng giao dịch khác nhau. Kết quả là, nhiều nhà đầu tư lạc quan đã thua lỗ nặng nề và chán nản khi kiểm tra số dư tài khoản của họ.
Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi đã nhận thấy một số sự kiện thanh lý quan trọng dựa trên dữ liệu mới nhất từ Coinglass. Cụ thể, khoảng 323 triệu USD ở các vị thế mua có đòn bẩy đã bị đóng vào ngày 5 tháng 7. Mặt khác, chỉ có khoảng 121 triệu USD ở các vị thế bán có đòn bẩy bị buộc phải thanh lý trong cùng khung thời gian.
Phần lớn các vị thế mở này được bắt đầu trên Binance và OKX, hai nền tảng tiền điện tử toàn cầu nổi bật cung cấp cả giao dịch thị trường giao ngay và hợp đồng tương lai vĩnh viễn.
Thị trường Bitcoin trưởng thành, ETF thay đổi cuộc chơi
Là một nhà nghiên cứu đang nghiên cứu các xu hướng trên thị trường Bitcoin, tôi đã xem qua bài đăng của Ju, trong đó họ đề cập đến lý do tiềm ẩn dẫn đến sự gia tăng giao dịch giao ngay so với hợp đồng tương lai có thể là do ảnh hưởng của các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay (ETF). Dựa trên các đánh giá hiện tại, khoảng một phần tư tổng dòng vốn vào khối lượng giao dịch giao ngay bắt nguồn từ các tổ chức phát hành ETF.
Trái ngược với trước đây khi các nhà bán lẻ nắm giữ sức mạnh thị trường đáng kể, nguồn vốn mới này “mạnh mẽ và phát triển” hơn bao giờ hết. Do đó, thay vì khuất phục trước tình trạng giảm giá như trước, những nhà đầu tư này được kỳ vọng sẽ duy trì vị thế của mình, sở hữu sức mạnh tài chính lớn hơn để vượt qua mọi áp lực.
Khi Bitcoin tiếp tục phát triển, ngày càng nhiều tổ chức và tập đoàn lớn dự kiến sẽ bắt chước các động thái của MicroStrategy và Tesla bằng cách đầu tư vào Bitcoin như một phần trong chiến lược đầu tư rộng lớn trị giá hàng nghìn tỷ đô la của họ. Vào đầu tháng 7, các nhà cung cấp Bitcoin ETF đã thay mặt khách hàng của họ mua lại Bitcoin trị giá hàng tỷ đô la.
Là một nhà nghiên cứu điều tra hoạt động của quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) gần đây, tôi nhận thấy rằng đã có dòng tiền chảy ra ròng dựa trên xu hướng giá thị trường hiện tại. Cụ thể, theo Lookonchain, tính đến ngày 5 tháng 7, chín quỹ ETF này đã bổ sung tổng cộng 166 BTC vào danh sách nắm giữ của họ. Trong số đó, Fidelity là người đóng góp lớn nhất, mua khoảng 105 BTC.
- BREAKING: Sở Mật vụ ngăn chặn vụ ám sát Trump lần thứ 2; Sự sụp đổ của các token tiền điện tử dựa trên Trump
- Theo dõi lộ trình của Bitcoin tới 64.300 USD và điều gì có thể thúc đẩy đợt tăng giá này
- Giao dịch cá voi Shiba Inu tăng 60% trong một ngày, nhưng có tin xấu
- Tin tức về XRP: CIO Bitwise khuyên nên bắt đầu tích lũy XRP khi chuẩn bị cho các quỹ ETF bắt đầu
- Giao thức DeltaPrime DeFi mất 5,93 triệu USD trong bối cảnh bị khai thác!
- Top 10 ví cơ bản tốt nhất nên cân nhắc năm 2024
- Phân tích giá bitcoin: BTC giảm xuống còn 58 nghìn đô la trước dự đoán về quyết định lãi suất của Fed trong tuần này
- FTX hủy đặt cược hơn 1 tỷ USD vào Solana: Điều gì tiếp theo cho sự trở lại của tiền điện tử?
- Robert Kiyosaki: Bitcoin sẽ ‘bùng nổ’ khi Fed xoay trục
- Toncoin tăng vọt 30% – Nhưng chỉ báo NÀY là dấu hiệu cảnh báo cho nhà đầu tư
2024-07-06 14:45