Liệu đợt tăng giá của Bitcoin có kết thúc không? Những xu hướng lịch sử cho chúng ta biết điều gì

Các số liệu trực tuyến gần đây của Bitcoin cho thấy đỉnh thị trường tiềm năng, với đỉnh chu kỳ tương tự như các năm trước.
Các nhà phân tích nhận thấy hoạt động bán hàng gia tăng, phù hợp với xu hướng lịch sử.

Là một nhà phân tích giàu kinh nghiệm, tôi thấy phân tích trực tuyến của Charles Edwards về các số liệu thị trường gần đây của Bitcoin rất hấp dẫn và đáng xem xét. Tỷ lệ lạm phát của Người nắm giữ dài hạn tăng liên tục và điểm Z không hoạt động tăng mạnh, cùng với các chỉ số khác như Khối lượng đã chi tiêu, cho thấy rằng chúng ta có thể đang tiến gần đến đỉnh chu kỳ đối với Bitcoin.

Tại thời điểm báo cáo, Bitcoin [BTC] đang trải qua một đợt giảm giá, trước đó đã tăng vượt mức 63.000 USD.

Trong bảy ngày trước đó, giá trị của tiền điện tử đã giảm 1,1%. Tuy nhiên, nó đã giảm đáng kể hơn 2,7% chỉ trong 24 giờ qua, dẫn đến giá giao dịch hiện tại là 60.929 USD.

Trong những biến động của thị trường hiện tại, Charles Edwards, người đứng đầu Capriole Investments, đã báo hiệu rằng một số chỉ số trên chuỗi nhất định cho thấy sức mạnh thị trường của Bitcoin có thể giảm.

Bước ngoặt của Bitcoin?

Với tư cách là một nhà phân tích thị trường, tôi nhận thấy Charles Edwards nêu bật một số tín hiệu trên chuỗi cho thấy thị trường có khả năng bão hòa. Một chỉ số đáng chú ý là xu hướng lạm phát Người nắm giữ dài hạn (LTH) của Bitcoin, được Glassnode quan sát chặt chẽ.

Liệu đợt tăng giá của Bitcoin có kết thúc không? Những xu hướng lịch sử cho chúng ta biết điều gì

Trong hai năm qua, tốc độ hàng năm mà những người nắm giữ Bitcoin dài hạn vứt bỏ tiền của họ so với những đồng tiền mới khai thác (thể hiện bằng tỷ lệ lạm phát LTH) đã tăng lên đáng kể.

Hiện tại, nó đạt đến ngưỡng lịch sử quan trọng thường liên quan đến đỉnh thị trường. Theo Edwards, tỷ lệ lạm phát đối với các thị trường Xu hướng dài hạn (LTT) tiến gần đến tỷ lệ lạm phát danh nghĩa 2,0% thường cho thấy sự kết thúc của một chu kỳ.

Vào thời điểm viết bài, đồng tiền vua đã đóng cửa ở mức 1,9 một cách nguy hiểm.

Một phép đo quan trọng do Edwards đưa ra được gọi là Dòng chảy ngủ đông. Số liệu này đánh giá tầm quan trọng của tiền cũ liên quan đến tuổi của chúng và tổng hoạt động giao dịch.

Những phát hiện mới cho thấy sự gia tăng đáng kể về điểm số Dormancy Z, đáng chú ý nhất là vào tháng 4 năm 2024. Sự gia tăng này có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường sắp đạt đỉnh, vì nó cho thấy số lượng đồng Bitcoin cũ hơn đang được kích hoạt cho mục đích giao dịch cao hơn bình thường.

Liệu đợt tăng giá của Bitcoin có kết thúc không? Những xu hướng lịch sử cho chúng ta biết điều gì

Edwards giải thích thêm,

Ba tháng đã trôi qua kể từ khi số liệu đạt đỉnh thường báo hiệu đỉnh chu kỳ. Đáng chú ý là giá đã giảm kể từ đó và đỉnh điểm Z-Score ngủ đông hiện tại rất giống với những gì đã thấy vào năm 2017 và 2021.

Hiện tại, điểm Z của Dormancy Flow chỉ ra rằng giá Bitcoin có thể đạt đỉnh trong chu kỳ thị trường này. Điều này là do giá của đồng tiền này có vẻ đắt so với khối lượng giao dịch của Bitcoin cũ. Sự chênh lệch như vậy có thể là một dấu hiệu cảnh báo cho một đợt điều chỉnh thị trường rộng lớn hơn.

Sự gia tăng hoạt động chi tiêu đối với Bitcoin trong khoảng từ 7 đến 10 năm tuổi có xu hướng cho thấy đỉnh điểm của chu kỳ giá Bitcoin, khi rủi ro thị trường tăng cao.

Vào năm 2024, Edwards đã quan sát thấy sự gia tăng đáng kể về Khối lượng chi tiêu của Bitcoin, cho thấy việc chuyển Bitcoin trên quy mô lớn trên blockchain là điều phi thường.

Khoảng 9 tỷ USD Bitcoin từ các tài khoản không hoạt động trong hơn một thập kỷ đã được chuyển đi. Một phần đáng kể của hoạt động này có thể được liên kết với các quy trình phân giải của sàn giao dịch tiền điện tử Mt. Gox không còn tồn tại.

Đỉnh đầu chu kỳ: Nhà giao dịch có biết không?

Là một nhà đầu tư tiền điện tử thận trọng, tôi tin rằng điều quan trọng là phải xem xét các quan điểm khác nhau khi đánh giá giá Bitcoin, ngay cả khi Charles Edwards đã chỉ ra một số điểm yếu tiềm ẩn.

Kiểm tra dữ liệu thanh lý ngắn hạn và dài hạn đối với Bitcoin trên Coinglass, người ta thấy rằng hầu hết các khoản thanh lý trong tháng trước đều là các vị thế mua. Điều này ngụ ý rằng nhiều nhà giao dịch mong đợi giá Bitcoin sẽ tăng.

Vẫn còn phải xem liệu việc nắm giữ các vị thế mua Bitcoin cuối cùng sẽ mang lại lợi nhuận cho các nhà giao dịch hay giá của tiền điện tử sẽ tiếp tục giảm, như Edwards dự đoán. Kết quả sẽ phụ thuộc vào thời gian trôi qua.

Đọc Dự đoán giá [BTC] của Bitcoin 2024-25

Liên quan đến xu hướng giá, một phân tích gần đây của AMBCrypto cho thấy một sự thay đổi đáng khích lệ trong hoạt động khai thác.

Giá của Bitcoin có thể được củng cố nhờ sự tăng trưởng đáng kể gần đây trong kho dự trữ của các thợ mỏ.

2024-07-03 23:04