Là một nhà đầu tư tiền điện tử dày dạn kinh nghiệm với vài năm kinh nghiệm, tôi đã học được cách theo dõi chặt chẽ thời hạn quyền chọn và tác động tiềm tàng của chúng trên thị trường. Tùy chọn hết hạn hàng quý sắp tới đối với các hợp đồng Bitcoin và Ethereum trên Deribit, với tổng giá trị danh nghĩa là 10 tỷ USD, cũng không phải là ngoại lệ.
Trước khi quyền chọn hàng quý hết hạn vào thứ Sáu, tỷ lệ quyền chọn mua đối với Bitcoin (BTC) đã trở nên bi quan. Vào ngày đó, các quyền chọn hàng quý cho cả Bitcoin và Ethereum (ETH), có giá trị danh nghĩa là 10 tỷ USD, sẽ hết hạn trên Deribit.
Sự kiện này có tầm quan trọng đáng kể vì nó chiếm hơn 40% số vị trí mở hiện có của Deribit.
Giá Bitcoin ở điểm đau tối đa
Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi đang theo dõi chặt chẽ các quyền chọn Bitcoin sắp hết hạn dựa trên dữ liệu cuối tháng 6 của Deribit. Một số lượng đáng kể 107.000 quyền chọn Bitcoin sắp hết hạn với mức thiệt hại tối đa là 61.500 USD, chuyển thành giá trị danh nghĩa là 6,6 tỷ USD. Với tỷ lệ quyền chọn bán cho các quyền chọn Bitcoin của Deribit đạt mức cao 1,66 trước thời điểm hết hạn ngày hôm nay, tôi đang chuẩn bị tinh thần cho các điều kiện thị trường có khả năng biến động.
Đáng chú ý, tỷ lệ lớn hơn một cho thấy có nhiều quyền chọn bán hơn quyền chọn mua đang được mua. Tỷ lệ này thể hiện số lượng nhà đầu tư bảo vệ hoặc dự đoán giá sẽ giảm hơn là số lượng nhà đầu tư hy vọng giá sẽ tăng. Tại thời điểm viết bài, Bitcoin có giá 61.675,52 USD, đánh dấu mức tăng 0,88% trong 24 giờ trước đó.
Giá hiện tại của đồng xu cho thấy nó vẫn nằm trong điểm đau đớn tối đa trước ngày hết hạn hôm nay. Bitcoin cuối cùng có thể vẫn ở mức mà hầu hết các quyền chọn sẽ hết hạn mà không có giá trị. Kết quả là, các nhà giao dịch có thể tự định vị mình để đạt được lợi ích từ sự liên kết này. Về lâu dài, điều này có khả năng giúp giảm biến động và tăng sự ổn định của thị trường xung quanh thời điểm hết hạn.
Với tư cách là một nhà phân tích, tôi muốn nói: Tôi tin rằng thời gian hết hạn lớn của Deribit trong quý này có thể bị ảnh hưởng bởi sự biến động liên quan đến các sự kiện “phù thủy tăng gấp bốn lần” tại thị trường Hoa Kỳ. Những điều này xảy ra bốn lần một năm và thường trùng với thời điểm cuối mỗi quý, khi các hợp đồng về chỉ số tương lai, quyền chọn chỉ số, quyền chọn và hợp đồng tương lai đều hết hạn cùng một lúc. Giám đốc điều hành Luuk Strijers có niềm tin chắc chắn rằng những ngày hết hạn đồng thời này có thể ảnh hưởng đến hành vi thị trường ngày nay.
“Ngược lại, số lượng lớn hợp đồng sẽ hết hạn vào ngày 28 tháng 6 có thể ảnh hưởng đến giá thị trường hiện tại. Khi các nhà giao dịch hủy bỏ vị thế của họ và chuyển sang hợp đồng mới, những hành động này có thể dẫn đến biến động giá đáng kể.”
Số liệu lịch sử về thời hạn sử dụng quyền chọn Bitcoin
Những ngày hết hạn này thường xảy ra trong thế giới Bitcoin.
Vào ngày 10 tháng 5, có khoảng 18.000 quyền chọn Bitcoin với tỷ lệ quyền chọn mua là 0,64 và giá Maxpain là 62.000 USD đã tồn tại. Các quyền chọn này có giá trị danh nghĩa tổng hợp khoảng 1,15 tỷ USD khi chúng sắp hết hạn. Tỷ lệ quyền chọn bán thấp hơn mức trung bình là 0,64 cho thấy rằng số lượng hợp đồng mua (gọi) nhiều hơn so với hợp đồng bán (đặt) đã hết hạn.
Vào tháng 4, các quyền chọn Bitcoin hết hạn trùng với sự kiện giảm một nửa Bitcoin lần thứ tư, dẫn đến hơn 21.845 quyền chọn Bitcoin sẽ hết hạn. Tổng giá trị của các lựa chọn này là khoảng 1,35 tỷ USD. Đáng chú ý, tỷ lệ quyền chọn mua đứng ở mức 0,63 USD. Rõ ràng là tỷ lệ quyền chọn mua trong tháng 6 cao hơn đáng kể so với các tháng trước.
Với tư cách là nhà nghiên cứu, tôi thường xuyên được các bên liên quan hỏi về xu hướng giá tiềm năng sau ngày hết hạn. Với giá trị danh nghĩa đáng kể đang bị đe dọa, họ rất muốn biết liệu các mô hình tương tự có tái diễn hay không.
- Aubrey Plaza nói rằng cô ấy ‘Quên cách nói chuyện’ sau khi bị đột quỵ ở tuổi 20
- Core Scientific Signs 3,5 tỷ USD, hợp đồng 12 năm với công ty AI CoreWeave
- Các nhà bán lẻ Hàn Quốc bắt đầu thu hẹp quy mô hoạt động NFT
- Imane Khelif giành huy chương vàng quyền anh Olympic, chiến thắng các trận đấu cả trong và ngoài võ đài
- Phần ngoại truyện của ‘Young Sheldon’ ‘Cuộc hôn nhân đầu tiên của Georgia & Mandy’: Những điều cần biết
- Đây là số dư Bitcoin, Ethereum, Dogecoin hiện tại của Binance
- AAVE đã sẵn sàng cho sự đột phá tiềm năng, nhà phân tích dự đoán mục tiêu 180-200 USD
- Mạng 1kx rút 2,37 triệu đô la bằng $RPL sau mức tăng 22%
- AVAX có thể tăng lên 29 USD sau đợt tăng giá gần đây không?
- Tại sao các công ty khai thác Bitcoin có thể kéo giá BTC xuống còn 54 nghìn đô la một lần nữa
2024-06-28 16:09