Bitcoin (BTC) so với Ethereum (ETH): Cái nào sẽ thắng trong quý 3 năm 2024?

Văn bản này so sánh Ethereum và Bitcoin dựa trên một số yếu tố, bao gồm số liệu thống kê sử dụng, áp dụng của tổ chức, phê duyệt theo quy định, nâng cấp, đồng meme và phân tích cạnh tranh. Theo văn bản, Ethereum có lợi thế về mặt sử dụng dApp, với các ứng dụng phi tập trung phổ biến như MetaMask, Oasis App, MakerDAO và Uniswap có mức tăng trưởng đáng kể. Ethereum cũng có bản nâng cấp theo kế hoạch, Pectra, dự kiến sẽ tăng giá ETH.

Tính đến giữa tháng 6, Bitcoin và Ethereum, hai loại tiền điện tử lớn nhất về vốn hóa thị trường, khối lượng giao dịch hàng ngày và khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch, đã mang lại lợi nhuận gần như giống hệt nhau kể từ đầu năm.

Chỉ số S&P 500 chứng kiến mức tăng đáng chú ý gần 15% trong khung thời gian đó. Con số này cao hơn đáng kể so với mức tăng thông thường hàng năm đối với thước đo thị trường chứng khoán rộng lớn này.

Trong hai quý đặc biệt đối với chứng khoán Hoa Kỳ, Bitcoin và Ethereum mang lại lợi nhuận lớn gấp bốn lần so với những khoản đầu tư đó. Nói một cách đơn giản hơn, Bitcoin một lần nữa đã vượt qua sự mong đợi từ hướng dẫn đầu tư của chính phủ.

Kể từ đầu năm nay, lợi tức đầu tư trung bình hàng năm của Bitcoin và Ethereum là rất đặc biệt, cả hai loại tiền điện tử đều sẵn sàng đạt mức tăng đáng chú ý khoảng 116%.

Tỷ suất lợi nhuận đặc biệt cao, vượt qua giới hạn tối đa được đặt ra bởi công cụ tính lãi kép trên Investor.gov, vốn chỉ cho phép nhập lãi suất lên tới 100%.

Bạn có biết rằng nếu bạn đóng góp 100 USD mỗi tháng trong 15 năm với lãi suất giả định là 15% (cao hơn mức trung bình của S&P 500) và ghép lãi hàng ngày, tổng số tiền đầu tư của bạn sẽ lên tới 68.815 USD? Điều này bao gồm tổng số tiền đóng góp là 18.100 đô la mà bạn đã thực hiện trong suốt chặng đường.

Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, nếu tôi tính toán lợi nhuận của mình bằng cách sử dụng lợi nhuận Bitcoin hoặc Ethereum và nhập lãi suất 99%, kết quả sẽ lớn hơn đáng kể so với những gì bạn thường mong đợi. Nó thậm chí có vẻ phi thực tế, gần đến con số hàng nghìn tỷ.

Loại tiền điện tử nào dự kiến sẽ vượt trội đáng kể về mặt tạo ra lợi nhuận cho các nhà đầu tư trong quý thứ ba, hay Bitcoin và Ethereum sẽ một lần nữa gần bằng lợi nhuận của nhau đối với các nhà đầu tư tiền điện tử trong nửa cuối năm nay?

Sáu khía cạnh quan trọng cần tính đến khi đánh giá triển vọng của Bitcoin và Ethereum. Mặc dù một số yếu tố nhất định có thể ủng hộ Bitcoin hơn Ethereum, nhưng những yếu tố khác có thể nghiêng về Ethereum nhiều hơn và một số có thể có tác động như nhau đối với cả hai loại tiền điện tử.

1. Lạm phát đô la Fed (Bitcoin có lợi)

Với tư cách là một nhà phân tích tài chính, tôi khẳng định rằng lãi suất quỹ liên bang Hoa Kỳ có tầm quan trọng đáng kể với tư cách là tâm điểm của hệ thống tài chính toàn cầu. Tỷ lệ này biểu thị chi phí mà các ngân hàng Dự trữ Liên bang phải chịu khi họ vay ngắn hạn từ người cho vay kinh tế cuối cùng – Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) – trong hệ thống tiền tệ Hoa Kỳ.

Là một nhà nghiên cứu nghiên cứu chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang, tôi có thể giải thích rằng lãi suất của Fed đặt ra tiêu chuẩn cho chi phí đi vay trong toàn bộ hệ thống tài chính, đến mức lưu trữ thẻ tín dụng và những người cho vay ngắn hạn. Do đó, khi Fed điều chỉnh lãi suất, toàn bộ nền kinh tế tài chính cũng sẽ điều chỉnh theo, chịu tác động lan tỏa của áp lực tăng hoặc giảm đối với lãi suất.

Khi thị trường đang tăng trưởng, một cơn gió ngược mạnh có thể làm giảm đáng kể giá trị của cổ phiếu và tiền điện tử. Ngược lại, khi thị trường đi xuống, một luồng gió mạnh có thể đẩy giá của nhiều sản phẩm đầu tư khác nhau lên cao.

Dựa trên những dự đoán hiện tại, có vẻ như đồng đô la Mỹ sẽ giảm lãi suất một lần vào cuối năm nay. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Philadelphia Patrick Harker bày tỏ niềm tin vào khả năng này trong bài phát biểu hôm thứ Hai. Sau quyết định của Ủy ban Thị trường mở Liên bang về việc giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp thứ bảy liên tiếp vào thứ Tư tuần trước, Investopedia đưa tin rằng việc điều chỉnh như vậy có thể xảy ra trước khi năm kết thúc.

Trong tuần qua, số liệu lạm phát thấp bất ngờ đã làm dấy lên sự lạc quan của nhiều người rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất. Tuy nhiên, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đang tiến hành một cách thận trọng về vấn đề này.
“Cục Dự trữ Liên bang, dưới sự lãnh đạo của Chủ tịch Jerome Powell, đã báo cáo những tiến bộ khả quan trong việc kiểm soát lạm phát. Nền kinh tế của chúng ta đang tăng trưởng mạnh mẽ và thị trường lao động phát triển mạnh. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng lãi suất cuối cùng sẽ cần phải giảm Để duy trì tiến trình này hiện tại, việc cắt giảm như vậy là không cần thiết.”

Trong khi đó, nền kinh tế của một số ngân hàng trung ương, bao gồm Ngân hàng Anh và Ngân hàng Hàn Quốc, đang ngày càng bày tỏ sự lo lắng về việc giảm lãi suất.

Khi Cục Dự trữ Liên bang cuối cùng quyết định hạ lãi suất một lần nữa, điều đó có thể mang lại sự thúc đẩy cho tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin. Điều này là do tính chất giảm phát của Bitcoin và nguồn cung hạn chế – chỉ có 21 triệu mã thông báo BTC sẽ được sản xuất thông qua hệ thống blockchain của nó.

2. DeFi và DApps (Ethereum lợi thế)

Bitcoin có thể được coi giống như vàng kỹ thuật số – một tài sản khan hiếm và có giá trị trong lĩnh vực kỹ thuật số, nơi sự dồi dào là tiêu chuẩn. Ngược lại, Ethereum giống với nền kinh tế ô tô thịnh vượng của Thế kỷ 20 nổi lên từ Cách mạng Công nghiệp. Bitcoin đại diện cho sự khan hiếm trong vũ trụ điều khiển học.

Là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi nhận ra rằng một thế giới không có sự khan hiếm có thể đang thiếu một số khía cạnh có giá trị. Mặt khác, Ethereum đóng vai trò là công cụ thiết yếu để kết nối các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế và cho phép họ tham gia vào thị trường tài chính thông minh thông qua các hợp đồng thông minh.

Vào năm 2024, số liệu thống kê sử dụng cho MetaMask, Oasis App, MakerDAO và Uniswap vẫn rất ấn tượng. Đáng chú ý, MetaMask đã báo cáo số lượng người dùng tăng đáng kể – tăng 55% từ 19 triệu lên mức đáng kinh ngạc 30 triệu chỉ trong vòng bốn tháng (tháng 2).

Số lượt cài đặt MetaMask gần như đạt mức kỷ lục vào năm 2022, với lượng người dùng ấn tượng khoảng 30 triệu người. Những cá nhân này cùng nhau quản lý khoảng 100 triệu tài khoản thông qua MetaMask, nhà cung cấp ví Ethereum.

Ứng dụng Oasis là một ứng dụng phi tập trung (dApp) hoạt động trên mạng Ethereum. Tính đến thứ Năm, giá trị thị trường của ứng dụng, được BitDegree ghi nhận, ở mức xấp xỉ 1,77 tỷ USD. Trong 30 ngày qua, dApp đã hỗ trợ khoảng 308.620 giao dịch – đánh dấu mức tăng đáng kể 100% so với tháng trước.

MakerDAO trên Ethereum là một ứng dụng DeFi quan trọng và tinh vi giúp hiện thực hóa tầm nhìn của Ethereum. Đồng tiền bản địa của ứng dụng, DAI, hoạt động như một nền kinh tế thu nhỏ với giá trị thị trường trong tuần này vượt quá 5,4 tỷ USD.

Hiện tại, Uniswap vượt trội hơn các sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung (DEX) khác. Với tổng phí đạt gần 100 triệu USD trong tháng qua, nó giữ vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực này.

Trong tháng trước, chỉ các ứng dụng Web3 sau mới kiếm được doanh thu phí đáng kể: Bitcoin, Ethereum, Tron và Lido.

3. Áp dụng thể chế (Bitcoin có lợi)

Với tư cách là một nhà phân tích, tôi sẽ nói như thế này: Trong phân tích của tôi, sự tăng trưởng nhanh chóng của quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) đã được Giám đốc điều hành BlackRock, Larry Fink, nhấn mạnh vào tháng 3 như một thành tích phá kỷ lục đối với các quỹ ETF.

Giám đốc điều hành BlackRock, Larry Fink, cho biết $IBIT Spot #Bitcoin #ETF là quỹ ETF phát triển nhanh nhất trong lịch sử
— Simon Dixon (@SimonDixonTwitt) Ngày 27 tháng 3 năm 2024

Ngược lại với các loại tiền điện tử khác, Bitcoin và Ethereum có lợi thế hơn khi được phê duyệt theo quy định. Tuy nhiên, Bitcoin vẫn duy trì lợi thế đáng kể hơn so với Ethereum khi chúng ta đến gần quý 3 năm 2024. Các giao dịch hàng ngày trị giá hàng trăm triệu đô la diễn ra trong các quỹ ETF Bitcoin do chính phủ Hoa Kỳ quản lý.

Trước đây đã bác bỏ các loại tiền điện tử như Bitcoin trong cuộc đua tổng thống năm 2020, cựu Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump giờ đây cảm thấy đủ táo bạo để ủng hộ việc sử dụng chúng của các cử tri trong chiến dịch tranh cử.

Điều này thể hiện một dấu hiệu quan trọng về sự chấp nhận và tích hợp ngày càng tăng của Bitcoin và Ethereum vào các tổ chức tài chính lâu đời và thị trường chính thống. Gần đây, cựu Tổng thống Trump bày tỏ sự ủng hộ việc khai thác Bitcoin độc quyền trong biên giới Hoa Kỳ, tin rằng nó có thể góp phần đưa nước Mỹ thống trị về công nghệ trí tuệ nhân tạo.

Với tư cách là một nhà nghiên cứu, tôi sẽ nói thế này: Tôi đã gặp một sự phát triển thú vị vào thứ Năm khi tôi biết rằng VanEck có ý định giới thiệu quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) Down Under mới ra mắt tại Úc.

4. Cập nhật Prague Electra (Pectra): (Ưu điểm của Ethereum)

Bản cập nhật Dencun thể hiện một bước tiến đáng kể đối với Ethereum, dẫn đến sự gia tăng đáng kể giá trị của Ether trên các nền tảng giao dịch tiền điện tử. Từ cuối tháng 1 đến giữa tháng 3, giá Ether có xu hướng tăng mạnh khi các nhà đầu tư háo hức mua loại tiền kỹ thuật số này để chờ đợi đợt nâng cấp.

Các nhà phát triển Ethereum đặt mục tiêu tung ra bản cập nhật Pectra muộn nhất là vào đầu năm 2025, điều này có khả năng thúc đẩy giá ETH trong tương lai trung hạn.

Pectra là viết tắt của bản cập nhật Praha-Electra.

Các nhà phân tích chứng khoán Phố Wall tại TipRanks đã khen ngợi bản nâng cấp Pectra gần đây trong một bài báo trên Nasdaq, nhấn mạnh việc cải thiện các đợt giới thiệu và giới thiệu giới hạn đặt cược cao hơn cho trình xác thực Ethereum – 2.048 ETH.

5. Meme Coin (Ethereum có lợi)

Ethereum tiếp tục chiếm phần lớn sự chú ý trong lĩnh vực meme coin. Tuy nhiên, việc Bitcoin tham gia vào trò chơi phát hành mã thông báo có thể thay thế thông qua chức năng UTXO, sử dụng kỹ thuật Runes, đã trở nên đáng chú ý trong Quý 2. Những phát triển quan trọng như Dog Go To The Moon (Runes) đã làm nổi bật mức độ liên quan của Bitcoin trong thị trường cụ thể này.

Bằng cách sử dụng phương pháp Bitcoin Ordinals, có khoảng 5 đến 10 triệu đô la giao dịch cho NFT do BTC tạo ra hàng ngày, như được chỉ ra bởi dữ liệu của Dune Analytics vào tháng 6.

Với tư cách là một nhà phân tích, tôi sẽ diễn đạt lại tuyên bố đó như sau: Lĩnh vực kinh tế của đồng meme trong Ethereum là một hiện tượng rộng lớn và trị giá hàng tỷ đô la, thu hút đầu tư tài chính đáng kể vào công nghệ Web3, gần như thể đó là cơn sốt toàn cầu mới.

6. Phân tích cạnh tranh (Bitcoin lợi thế)

Vào năm 2024, cuộc đấu tranh giành quyền thống trị giữa Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) bị ảnh hưởng đáng kể bởi các điều kiện thị trường giữa các loại tiền điện tử khác. Có rất nhiều loại tiền kỹ thuật số khác đang tồn tại ngoài hai loại tiền này.

Trong thị trường tiền điện tử năng động, sự mở rộng nhanh chóng của Ethereum có thể là do sự kích thích từ các đối thủ cạnh tranh đáng gờm của nó. Tuy nhiên, Ethereum phải đối mặt với thách thức lớn hơn Bitcoin do có số lượng đối thủ lớn hơn. Cuộc đấu tranh giành quyền thống trị thị trường là mối quan tâm đáng kể đối với loại tiền kỹ thuật số này, khiến nó không chỉ là một đổi mới công nghệ, đồ chơi hay cơ sở hạ tầng – mà còn là một doanh nghiệp kinh doanh.

Trong số BNB, Solana, Cardano, Avalanche, Aptos và nhiều đối thủ cạnh tranh khác, Ethereum giữ vị trí độc tôn với nguồn cung hạn chế 21 triệu Bitcoin. Những người sáng lập gã khổng lồ Web 2.0, Jack Dorsey và Mark Zuckerberg, nhận thức rõ rằng cuộc đua giành quyền thống trị trong không gian Web3 sắp trở nên căng thẳng.

2024-06-22 23:00